[G2 글로벌투자] 중국 반도체 생태계

반도체 생태계를 만들고 있는 중국에서 파운드리업계 선도기업 SMIC의 Capex 추이는 중국정부 지원을 빼고도 2026년 USD 8.1 billion 투입한다고. 이 밖에 Hua Hong 역시 7nm, 5nm 공정에 투자하고 있다. 메모리반도체도 DRAM은 CXMT, 플래시는 YMTC, XMC 등이 전력질주하고 있다. (한국 씨족재벌과 달리 경기사이클 하락할 때 기댈 언덕이 없어서) 설비증설에 항상 소극적이었던 미국 Micron 역시 뉴욕 주 북부에 신규 메모리반도체 설비를 짓고 있다. 한국 씨족재벌 기업들의 2026년 초호황은 이번이 마지막이고, 독과점 때문인 초과이익도 2027년 하반기 수급 사이클이 꺾이고 나면 다시는 돌아오지 못하고 중국 발 경쟁을 마주할 전망.