석유 및 가스 기업의 저탄소 사업 전환 전략
BCG 보고서
“석유 및 가스 기업의 저탄소 사업 전환 전략”
출처: BCG 2024 O&G Low-Carbon Solutions Benchmark
1. 2024년 저탄소 솔루션(LCS) 투자 현황
• 2024년, 석유 및 가스 기업의 저탄소 솔루션(LCS) 투자는 상대적으로 낮은 수준에 머물렀음.
• 일부 기업은 투자 확대를 고민하는 변곡점에 직면.
각 그룹별 저탄소 투자 비율(전체 투자 대비, %):
• 유럽 주요 기업: 2022년 20% 2023년 25% 2024년 27%
• 미국 주요 기업: 2022년 11% 2023년 10% 2024년 11%
• 국영 석유기업 및 대기업: 2022년 5% 2023년 10% 2024년 11%
• 독립 탐사 및 생산 기업(E&P): 2022년 4% 2023년 4% 2024년 5%
유럽 기업이 가장 높은 비율로 투자하고 있으며, 미국 및 기타 기업은 보수적인 접근을 유지 중.
2. 2025년 및 그 이후 전망
• 2025년 이후의 저탄소 솔루션(LCS) 전망은 불확실함.
• 90% 이상의 프로젝트가 여전히 ‘최종 투자 결정’(Pre-FID) 이전 단계에 머물러 있음.
주요 저탄소 프로젝트 개발 현황:
프로젝트 유형 설명 단위 Pre-FID FEED(기본설계) 건설 운영
CCUS 이산화탄소 포집·활용·저장 Mtpa CO₂ 1,539 76 54 134
수소 및 유도체 암모니아, 메탄올 등 포함 Mtpa H₂ 138 30 5 2
바이오에너지 1·2세대 바이오 연료 Mtpa 바이오연료 16 29 19 34
재생에너지 유틸리티 규모 태양광·풍력 GW 1,472 1,456 305 1,295
배터리 저장 유틸리티 스케일 저장 GWh 134 167 102 72
재생에너지 및 CCUS(탄소 포집·저장) 프로젝트가 가장 활발하게 진행 중이지만, 대부분 아직 초기 단계에 있음.
3. 저탄소 전환의 주요 과제
• 규제 불확실성, 낮은 투자 수익률, 이해관계자의 지지 부족이 가장 큰 걸림돌.
• 기업들의 투자 동기는 **재무적 이익보다는 기업의 사회적 책임(70%) 및 환경적 영향(60%)**이 더 중요하게 작용.
4. 저탄소 비즈니스 확장을 위한 전략
• LNG(액화천연가스)의 성장 모델을 참고하여 장기 오프테이크 계약, 스마트 금융, 연구개발(R&D) 강화 필요.
• 기업들은 장기적인 관점에서 저탄소 솔루션을 성장 기회로 삼을 것인지, 경기 사이클 하락을 대비한 헤지 수단으로 삼을 것인지를 고민해야 함.
결론
• 2024년 저탄소 투자 비중은 여전히 낮고, 대부분의 프로젝트가 초기 단계에 머물러 있음.
• 2025년 이후에도 불확실성이 크지만, 기업들은 장기적인 성장 가능성을 고려한 전략 수립이 필요함.
• 규제 및 금융 리스크 해결, 이해관계자 지원 확보가 저탄소 전환의 핵심 과제.
엇갈린 시장 상황과 높은 유가에도 불구하고 석유 및 가스 부문의 저탄소 솔루션 투자는 지난 3년 동안 꾸준히 소폭 증가세를 보였습니다. 하지만 모멘텀은 둔화되고 있습니다.
Boston Consulting Group (BCG) 의 세 번째 연례 벤치마킹 연구는 업계가 어디에 투자하고 있는지, 선도 기업이 어떻게 성공을 거두고 있는지 강조합니다.
주요 결과는 다음과 같습니다.
2022년부터 EU와 미국의 주요 석유 및 가스 회사는 저탄소 솔루션(LCS) 개발에 총 200억 달러에서 250억 달러를 투자했습니다.
추출 비용이 증가함에 따라 저탄소 프로젝트는 탈탄소화와 신흥 녹색 시장에서 점유율을 확보할 수 있는 명확한 경로를 제공합니다.
재무는 투자의 주요 동인이 아니며, 70%는 기업의 책임과 투자자 압력을 꼽았고, 60%는 환경에 미치는 영향을 꼽았습니다.
중요한 이점은 안정적인 현금 흐름 제공, 역동적인 시장에서의 다각화, 젊은 인재 유치로 확장됩니다.
오늘날의 LCS 시장과 오늘날 에너지 믹스의 주류로 성장한 1980년대의 초기 단계 LNG 시장 사이에는 유사점이 있습니다. 두 경우 모두 지속적인 R&D 및 상용 모델 혁신은 단가를 절감하고 시장을 확대하는 데 매우 중요합니다.
석유 및 가스 부문은 저탄소 투자에 대한 지속적인 노력과 지난 몇 년 동안의 LNG 시장에서 배운 교훈, 그리고 신흥 리더의 모범 사례가 기업이 장기적인 성장을 달성하는 데 도움이 될 것입니다.
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