1월 12일 개장 전 투자전략
이베스트 염승환 이사의 개장 전 투자전략
- 미국 증시는 파월 의장의 발언에 안도하여 급등 마감하였습니다. 그동안 급락했던 기술주가 크게 상승하였습니다. 시장이 예상했던 것 이상의 긴축 발언이 없었고 금리인상, 양적긴축 시기는 정해진 게 없다고 발언하였습니다. 시장이 예상하는 4회 금리인상, 하반기 양적 긴축 가능성이 낮아지며 시장은 환호하는 분위기입니다.
- 소비재, 유틸리티 제외한 전업종이 강세를 보였고 테크, 소재, 에너지, 반도체 지수가 상승을 견인하는 모습입니다. 보잉이 3% 급등했고 로불록스 등 성장주가 4% 급등하였으며, AMD, TSMC도 3% 이상 급등하였습니다. 마이크론 상대적으로 부진하며 +0.3% 상승 마감. 대부분의 기업들이 고른 반등을 보였지만 최근 강했던 가치주는 부진한 모습을 보였습니다.
- 미국 증시 상승과 나스닥 급등으로 오늘 국내증시는 성장주의 반격을 기대해볼 수 있겠습니다. 오스템임플란트 발 환매 리스크, LG에너지솔루션 상장 리스크 등 수급 이슈로 부진했던 기업들의 반등을 기대해봅니다. 단기적으로 강했던 금융주 중심의 가치주는 부진할 전망입니다.
- 다행히 미국의 고강도 긴축 리스크는 일부 완화되었지만 추세 전환까지는 시간이 필요해 보입니다. 성장주 반등 시 추격 매수가 아닌 관망 전략 필요하며 지난해 급등했다가 최근 급락했던 성장주 중 숫자가 나오는 기업들로 몇 개를 압축하여 급락 시 분할매수 전략이 유리해 보입니다. 1~2월까지는 최근 10년간 성장주에 밀렸던 가치주들의 반란이 지속될 가능성이 높습니다.
- 올해 시장의 컨셉은 지난해 못 오른 기업 중 올해 턴어라운드 할 수 있는 기업을 주가가 상승하지 않을 때 편입하여 수익을 내는 전략입니다. 2차전지 장비, 은행, 보험주가 최근 그러한 모습을 보여주었고 기업에서는 삼성전자, 롯데정보통신, 한화솔루션 등이 최근 보고서에서 증권사의 호평을 받고 있어 주목할 필요가 있습니다.
