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Sep 04. 2024
[GPT4o] 금융공학과 퀀트금융 유래
Financial Engineering and Quan Finance
[질문] 미국에서 "Financial Engineering"(금융공학)보다 "Quantitative Finance"(퀀트 금융)라는 용어가 더 자주 사용되는 이유에 대해 웹에서 찾아서 정리해죠.
* 주석: Quantitative Finance를 GPT를 비롯 대부분의 번역된 용어로 계량금융, 정량금융, 양적금융으로 번역되나 개인적으로 퀀트 금융이라는 단어를 선호해서 해당 단어만 한글용어로 바꾸었음. 한편, 국제금융공학자협회(IAFE)도 오래 전에 이름이 바뀌어서 현재 국제퀀트금융협회(IAQF)로 이름을 사용하고 있음. 대부분의 책도 금융위기 이후 Financial Engineering이라는 단어의 책이 발간되지 않으며 Quantitative Finance 제목으로 대부분 책이 발간되고 있음.
[GPT4o 답변] 미국에서 "Financial Engineering"(금융공학)보다 "Quantitative Finance"(퀀트 금융)라는 용어가 더 자주 사용되는 이유는 몇 가지가 있습니다.
초점의 차이
Quantitative Finance는 금융 시장과 증권을 분석하기 위해 수학적 모델과 대규모 데이터를 사용하는 것을 강조합니다. 이는 주로 투자은행, 헤지펀드와 같은 금융 기관에서 파생상품 가격 책정, 위험 관리, 거래 전략 개발에 활용됩니다.
반면에 Financial Engineering은 금융 상품과 전략을 설계하는 데 중점을 둡니다. 하지만 2008년 금융위기 이후, 복잡한 금융 상품들이 위기를 악화시켰다는 비판을 받으면서 이 용어는 부정적인 인식을 가지게 되었습니다
(Bankers By Day, Investopedia).
2008년 금융위기 이후의 영향
2008년 글로벌 금융위기 이후, Financial Engineering은 파생상품과 같은 복잡한 금융상품과 연관되면서 금융 불안정을 초래했다는 비판을 받았습니다. 이에 반해 Quantitative Finance는 위험관리와 수학적 모델링에 더 중립적인 학문적이라는 의미로 남아 있습니다.(Wikipedia)
학계와 업계의 사용:
미국의 대학들은 "Quantitative Finance"라는 용어를 채택하는 경향이 커졌습니다. 이는 퀀트 금융이 통계, 수학, 컴퓨터 과학을 활용한 금융 분석에 초점을 맞추기 때문입니다. 반면, 뉴욕대나 컬럼비아대학 등에서는 여전히 "Financial Engineering" 학위가 제공되지만, 실제 업무에서는 "Quant"라는 용어가 자주 사용됩니다
(QuantNet, Corporate Finance Institute).
결론적으로, 미국에서는 "Financial Engineering"보다는 "Quantitative Finance"가 선호되며, 이는 금융 위기 이후 금융 혁신에 대한 부정적 인식을 피하고, 위험 관리나 자산 관리 같은 실용적인 분야에 초점을 맞추려는 경향을 반영합니다(Investopedia, Corporate Finance Institute).
웹 참조자료 : 금융 공학과 퀀트 금융의 차이점
https://www.imperial-overseas.com/blog/difference-between-quantitative-finance-and-fin-engineering/
차이점: 금융공학(Financial Engineering) 대 퀀트 금융(Quantitative Fianance)
금융공학과 양적금융은 밀접한 관련이 있는 분야이지만, 주요 초점과 적용 분야가 다릅니다. 두 분야 간의 주요 차이점을 살펴보겠습니다.
초점:
금융 공학: 금융 공학은 주로 수학적, 퀀트 방법을 사용하여 금융 상품, 파생 상품 및 위험 관리 전략을 설계하고 만드는 데 중점을 둡니다. 금융 공학의 목표는 복잡한 금융 문제를 해결하고 특정 금융 목표를 충족하는 혁신적인 솔루션을 개발하는 것입니다.
퀀트 금융: 반면 양적 금융은 범위가 더 넓습니다. 이는 수학 및 통계 기술을 적용하여 금융 시장을 분석하고, 금융 상품을 모델링하고, 데이터 기반 투자 결정을 내리는 것을 포함합니다. 퀀트 금융은 금융 상품과 위험 관리도 다루지만, 그 범위는 시장 분석, 포트폴리오 최적화, 자산 가격 책정과 같은 영역으로 확장됩니다.
적용 분야:
금융 공학: 금융 엔지니어는 파생 상품, 구조화 상품, 기타 증권과 같은 복잡한 금융 상품을 설계하고 평가하는 일을 합니다. 그들은 위험 관리 전략을 만들고 금융 상품 거래를 위한 알고리즘을 개발합니다. 그들의 작업은 실질적인 금융 상품과 전략을 만드는 수학적 모델의 실제 구현에 더 중점을 둡니다.
퀀트 금융: 퀀트 금융 전문가는 더 광범위한 업무를 담당합니다. 그들은 재무 데이터와 시장 동향을 분석하여 정보에 입각한 투자 결정을 내립니다. 그들은 자산의 가격을 책정하고, 회사의 가치를 평가하고, 위험을 평가하기 위한 수학적 모델을 개발합니다. 그들은 또한 거래 알고리즘을 개발하는 일을 할 수도 있지만, 그들의 역할은 단순히 금융 상품을 설계하는 데 국한되지 않습니다.
기술 세트:
금융 공학: 금융 엔지니어는 일반적으로 강력한 수학 및 프로그래밍 기술을 가지고 있습니다. 그들은 금융 모델을 만들고, 양적 전략을 구현하고, 금융 상품과 그 가치 평가의 복잡성을 이해하는 데 능숙합니다.
퀀트 금융: 퀀트 금융 전문가는 비슷한 수학 및 프로그래밍 기술을 요구하지만, 시장 행동을 이해하고 대규모 데이터 세트에서 통찰력을 얻기 위해 데이터 분석, 통계적 모델링, 계량경제학에 중점을 둘 수도 있습니다 .
요약하자면, 금융공학은 금융상품을 설계하고 만드는 데 계량적 방법을 적용하는 데 더 중점을 두는 반면, 퀀트 금융은 시장 분석, 위험 관리, 포트폴리오 최적화, 자산 가격 책정을 포함한 더 광범위한 활동을 포괄합니다. 두 분야 모두 강력한 퀀트 기술이 필요하지만, 적용 분야와 특정 업무는 다를 수 있습니다.
금융공학(Financial Engineering)
금융 공학은 수학적 및 계량적 방법을 적용하여 금융 상품, 시스템 및 전략을 설계, 생성 및 분석하는 다학제 분야입니다. 여기에는 수학적 모델, 통계 도구 및 컴퓨터 프로그래밍을 사용하여 혁신적인 금융 솔루션을 개발하고 복잡한 금융 문제를 해결하는 것이 포함됩니다. 일반적으로 양적 분석가 또는 퀀트라고 하는 금융 엔지니어는 헤지 펀드, 보험 회사, 투자 은행 및 금융 기술(핀테크) 조직을 포함한 다양한 기업에 고용됩니다. 금융 공학의 주요 측면은 다음과 같습니다.
파생된 용어:
금융공학자는 종종 옵션, 선물, 스왑 및 기타 복잡한 금융 상품과 같은 금융 파생 상품을 다룹니다. 그들은 위험을 관리하고, 시장 움직임을 추측하거나, 특정 금융 목표를 달성하기 위해 이러한 상품을 만들고 평가합니다.
리스크 관리:
금융공학자는 금융 기관의 위험 관리 전략을 개발하는 데 중요한 역할을 합니다. 그들은 수학적 모델을 사용하여 시장 위험, 신용 위험, 운영 위험 및 유동성 위험을 포함한 다양한 위험을 평가하고 완화합니다.
퀀트 분석:
금융공학자는 수학적, 통계적 방법을 사용하여 재무 데이터와 시장 패턴을 조사합니다. 그들은 거래 기회를 파악하고, 포트폴리오를 최적화하고, 데이터 중심의 투자 결정을 내리기 위해 퀀트 모델을 구축합니다.
알고리즘 트레이딩:
금융 공학자는 종종 사전 정의된 규칙과 시장 상황에 따라 거래를 실행하기 위해 자동화된 시스템을 사용하는 알고리즘 거래 전략을 개발합니다. 이러한 알고리즘은 단기 시장 비효율성과 가격 불일치를 활용하는 것을 목표로 합니다.
구조화 상품:
금융 공학자는 투자자에게 특정 기초 자산이나 시장 상황에 대한 노출을 제공하는 구조화된 상품을 설계하고 만듭니다. 예로는 인덱스 연계 채권, 담보부채증권(CDO), 구조화 파생상품이 있습니다.
금융 소프트웨어 개발:
금융 공학자는 복잡한 금융 모델, 데이터 분석 도구, 거래 시스템을 구현하기 위한 코드를 작성하고 소프트웨어를 개발합니다.
최적화 기술:
금융공학은 포트폴리오 최적화, 자산 배분, 위험 헤지 등의 최적화 방법을 적용하여 금융 문제를 해결하는 것을 말합니다.
연봉 : 이는 추정치이며 다른 요인에 따라 변경될 수 있습니다. 경험 수준 인도(연봉 INR) 미국(연봉 USD)
초급 600,000 ~ 1,200,000 $60,000 ~ $90,000
중급 1,200,000 ~ 2,400,000 $90,000 ~ $150,000
상급 2,400,000 ~ 5,000,000 $150,000 ~ $250,000
관리자 4,500,000 ~ 10,000,000 $200,000 ~ $350,000
이사/부사장 8,000,000 ~ 20,000,000 $250,000 ~ $500,000
