207번째 기업분석 - 케이엔에스

[투자 고지]

해당 게시물은 매수, 매도 추천을 하는 것이 아니며, 수익을 보장하지 않습니다.

글 작성 시점 혹은 이전부터 언급된 기업을 보유할 가능성 & 편향된 시각을 가질 수 있으며, 투자 결과에 따른 투자 원금 손실은 투자자에게 귀속되며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있다는 말씀을 드립니다.

다시한번 말씀드리지만, 모든 투자의 판단은 본인에게 있고, 매수&매도 추천이 절대 아님을 알려드립니다.

안녕하세요~ 디노입니다.

오늘은 함께 기업을 공부해보고 분석해보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

오늘 분석할 기업은 케이엔에스 입니다.

1. 재무재표를 먼저 살펴볼까요?

케이엔에스의 최근 실적은 다음과 같습니다.

1. 연간 실적(연결)

- 2022년: 매출 347억, 영업이익 61억, 순이익 48억 (영업이익률 17.5%)

- 2023년: 매출 300억, 영업이익 40억, 순이익 32억 (영업이익률 13.2%)

- 2024년: 매출 270억, 영업이익 8억, 순이익 20억 (영업이익률 3.0%)

2. 분기/반기 흐름

- 2024.12 분기 영업이익 -4억(일시적 적자) → 2025.1Q 11억, 2025.2Q 6억으로 턴어라운드

- 2025년 상반기(연결) : 매출 266억, 영업이익 17억, 순이익 20억 (전년동기 대비 : 매출 +66%, 영업이익 +114%, 순이익 +65%)

3. 재무 안정성

- 부채비율: 2024년 16%대 → 2025년 상반기 44% 수준(운전자본 확대 영향으로 보이나 여전히 양호)

- 유보율: 6,400% 이상 : 유동성 우수

결론. 부채비율이 아주 좋은편이고, 유보율도 아주 좋아서, 재무상태는 아주 좋은편이라고 생각합니다.

2. 상대적으로 주가가 많이 올랐는가?

- 고점 : 44,800원

- 저점 : 9,360원

- 현재가 : 약 12,000원대

상장 시점에 따따상으로 엄청나게 주목을 받으면서 코스닥에 입성했지만 그 때가 가장 고가였습니다. 현재, 고점 대비 70% 이상 빠졌지만, 저점 대비로는 30% 이상 반등한 구간입니다.

즉, 한 차례 큰 조정을 마치고 바닥권에서 재정비하는 그림으로 볼 수 있습니다.

3. 수급은 어떤가?

투자를 할 때, 저는 늘 이렇게 생각합니다.

차트는 거짓말을 할 수 있어도, 수급은 거짓말을 못 한다.