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by 파럿 May 03. 2020

KODEX(코덱스) 레버리지 ETF 설명

안녕하세요 파럿입니다.

오늘은 'KODEX 레버리지'

ETF에 대해서 이야기해보겠습니다.


출처 : KODEX 홈페이지 KODEX 레버리지

KODEX 레버리지는 KODEX 200을

2배로 추종하도록 만든 ETF입니다.

다른 말로 KOSPI200 지수를

2배 추종한다고도 합니다.

(KODEX 레버리지 종목코드 : 122630)


위 사진에서 KODEX 레버리지는

'주가보다 2배 더 탄력 있게!!

매일매일 코스피 200 지수 일별 수익률을

2배씩 추적하는 국내 최초 레버리지 ETF'

라고 설명되어 있습니다.


4월 29일 종가는 10,375원입니다.

기준가인 NAV는 10,424원입니다.

두 가격의 차이는 50원 정도입니다.

그럼 괴리율은 약 0.5% 정도입니다.

거래량은 9,600만 주입니다.

(매우 많은 거래량입니다!)



KODEX 레버리지 상품정보

위 사진은 코덱스레버리지 

상품정보입니다.

KODEX 레버리지 ETF 투자 포인트는

'코스피 200 지수의 일별 수익률을

2배씩 추적하는 ETF'입니다.


-기초지수 코스피 200 지수가 1% 상승시

KODEX 레버리지는 2% 상승 추구입니다.

(코스피 200 지수가 일별 1% 하락 시

KODEX 레버리지는 2% 내외 하락)


코덱스 레버리지는 이름 그대로 

레버리지 ETF로 투자 시 유의해야 합니다.

투자 유의사항으로는 3가지가 있습니다.


1. KODEX 레버리지는 추종지수 

일별 수익률을 매일 2 배수만큼 

추적하는 것을 목표로 하는데

일정 기간 누적수익률은 2 배수가 

안 될 수 있다.


-이렇게 되는 이유는 2배 수익추구를 

매일매일 하기 때문입니다.

그래서 누적수익률이 2배가 안 되는 

경우가 있고, 2배가 넘는 

경우도 발생합니다.

2. 추종지수가 일정기간 

누적수익률이 0%에

가까움에도 불구하고 같은 기간 

KODEX 레버리지의

수익률은 마이너스를 기록할 수 있습니다.


3. KODEX 레버리지는 추종지수인 코스피 200 지수

일별 수익률의 2배를 정확히 추적하지

않을 수 있습니다.

KOSPI200 지수와 주가지수 선물 등의

일별 수익률 차이,

코스피 200 지수와 PDF, ETF 가격의

일별 수익률 차이 발생으로 그렇습니다.


KODEX 레버리지 ETF로는 장기 투자해서

수익을 내기가 매우 어렵습니다.

해당 ETF는 2가지 경우에 

투자하는 걸 추천합니다.

1. 단기간 시장이 급락했을 때

2. 대세 상승장 일 때 몇 달 동안에만


출처 : 네이버 증권 KODEX 레버리지

위 사진은 KODEX 레버리지

3개월 수익률입니다.

3월 19일에 저점 6,165원이었습니다.

현재가는 10,375원으로 1달이 조금 넘는

기간에 68.29% 상승했습니다.


코스피 지수의 저점은

3월 19일 1,439였습니다.

현재 코스피 지수는 1,947로

같은 기간 35.3% 상승했습니다.


KODEX 레버리지의 주가 상승은

이론상으로 70%가 돼야 합니다.

그러나 일일 수익률을 2배로 추종하기

때문에 약간의 차이가 발생했습니다.


KODEX 레버리지 기본정보

KODEX 레버리지 기본정보입니다.

기초지수는 KOSPI 200입니다.

코스피 200 지수는 '우리나라 주식시장

전체 상장종목에서 시장 대표성, 

업종 대표성 및

유동성을 감안한 200개 종목을 선정하여

1990년 1월 3일(100포인트) 기준으로

산출한 지수'라고 설명되어 있습니다.


30년 동안 코스피 200 지수는

19배 상승했다고 볼 수 있습니다.

100에서 현재 1900대니까 말입니다.


KODEX 레버리지 순자산 총액은

33,372억 원입니다.

국내 상장된 ETF 중에서 

시가총액 2위입니다.

KODEX 200이 1위로

바로 다음이 지금 설명하고 

있는 KODEX 레버리지입니다.

(참고로 국내 ETF 투자는 KODEX랑

TIGER만 알아도 대부분 커버 가능합니다.)


상장일은 2010.2.22입니다.

운용보수는 연 0.64%입니다.

선물로 ETF를 운용하기 때문에

보수가 조금 높은 편입니다.


분배금 지급은 주로 코스피 200 선물인

파생상품에 투자해서 

3년 동안 없었습니다.


우리나라 주식시장은 1년에 보통 2~3번의

단기 투자기회가 있습니다.

그런 이벤트가 언제 생기는지는

예측하기 힘듭니다.

단기 투자 기회인지 아닌지는

지수가 하락한 원인을 체크해보고 

판단해야 합니다.


하락 원인이 일시적인 문제이거나

해결이 가능한 문제라고 판단되면.

하락한 지수는 단기간 내 다시 상승합니다.

이럴 때 레버리지 ETF 단기 투자를 하면 됩니다.

위 사진은 ETF 투자 전 유의사항입니다.

핵심 내용으로는

-ETF는 운용 결과에 따라 손실이 발생할 수 있고,

그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

-과거의 운용실적이 미래의 수익률을

보장하는 것은 아닙니다.

-레버리지 펀드는 하락장에서 손실이

크게 확대될 수 있습니다. 등등이 있습니다.


KODEX 레버리지 수익률

KODEX 레버리지 3년 수익률 사진입니다.

3년 수익률은 -25.97%

1년 수익률은 -21.72%

6개월 수익률은 -18.99%

1개월 수익률은 +20.55%입니다.


참고로 KODEX 레버리지에 장기 투자하면

헬게이트가 열리게 됩니다.

장기투자는 절대 비추합니다.

KODEX 레버리지 위험 수준

KODEX 레버리지 위험 수준입니다.

1년 추적오차율은 6.07%입니다.

ETF의 추적오차가 6%대라는 건

매우 높은 수치입니다.


투자를 생각하신다면 꼭

추적오차율을 체크하시고

투자하셔야 손해를 안 보게 됩니다.

10,000원에 구매할 수 있는 물건을

10,600원 주고 구매할 이유는 없다고 생각합니다.


1년 변동성은 54.96%입니다.

55%는 매우 높은 수치입니다.

KODEX 레버리지에 장기 투자하면

'에버랜드 T익스프레스'급의

다이내믹한 수익률을 경험하실

수 있습니다.


KODEX 레버리지는 언제나

조심해서 투자해야 한다고 생각합니다.

KODEX 레버리지는 국내 주식형 ETF가

아닌 국내 기타형 ETF여서 

세금이 존재합니다.

매매차익 : 배당소득세 15.4%

분배금 세금 : 배당소득세 15.4%


그럼 KODEX 레버리지 ETF에

대한 설명을 마치겠습니다.

오늘도 좋은 하루 보내세요~


#KODEX레버리지 #KODEX레버리지세금

#KOSPI200 #코스피200 #코스피200지수

Image by adamkontor from Pixabay


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