완벽한 타이밍보다 ‘즉시 투자’가 낫다.
최고의 전략은 오늘 인덱스펀드에 당장 투자해야 한다
안녕하세요, 낭띠입니다. 투자를 하는 데 앞서서 전세금을 받은 목돈과 같은 큰 돈이 생긴 분이나 막 사회생활을 시작한 분들 모두 공통점이 있습니다. 바로 많은 사람들이 하는 질문인 "언제 투자해야 할까?"라는 질문과 같은 이야기를 한다는 것입니다. 이런 분들은 당연하게도 시장이 하락하길 기다리거나, 뉴스의 방향에 따라 타이밍을 재려 한다는 점까지 쏙 닮았을텐데요. 하지만 제가 추종하는 보글헤드들은 타이밍을 맞추려는 시도가 대부분 실패로 끝난다는 걸 잘 알고 있습니다. 누구도 시장의 단기 움직임을 정확히 예측할 수 없기 때문입니니다. 그래서 오늘은 투자자 5명의 성과를 바탕으로 최고의 전략은 오늘 당장 인덱스펀드에 투자해야 한다는 사실에 대해 이야기해보려 합니다.
� 투자자 5명의 20년간 성과 요약 (2003~2022)
출처: https://www.schwab.com/learn/story/does-market-timing-work참고: 실제 투자 금액은 매년 $2,000씩 총 $40,000
해당 표를 보시면 피터 퍼펙트라는 사람의 전략은 역시나 1등을 하지만 결과적으로 완벽한 타이밍을 맞추는 사람은 아무도 없다라는 것을 우리는 잘 알고 있습니다. 오히려 매년 1월 1일 즉시 투자한 애슐리와 같은 투자 방법이 현실적일텐데 실제 피터 퍼펙트에 준하는 성과를 거둘 수 있었고, 매튜 먼슬리 역시 달러 평균법(DCA) 방식으로 수행한 투자 역시 나쁘지 않은 성과를 보였습니다. 오히려 놀라운 점은 매년 최고점에 투자한 로지 로튼 역시 큰 차이 없는 수익을 거두었다는 점입니다. 오히려 래리 링거와 같이 기회를 기다리며 투자하지 않은 래리 링거는 저조한 성과를 거두었는데 이는 기다리는 시간이 길어질수록 자산은 물가상승과 기회의 비용에 의해 손해를 주기 때문입니다.
분산 투자와 정액투자는 타이밍 불안을 없앤다
반면 시장에 오래 머무는 시간은 복리의 마법을 작동시킵니다. 그래서 이 포인트에서 우리는 타이밍보다 '시간'이 훨씬 중요하다는 진리를 배울 수 있습니다. 즉시 투자하고 장기 보유하며 시간 속에 있는 것이 결국 투자의 세계에서 승리로 이어질 수 있습니다. 하지만, 그럼에도 불구하고, 시장에 당장 진입하더라도 늘 불안은 남을 수 밖에 없습니다. "지금 꼭지인 건 아닐까?" 하지만 제가 전하고자하는 보글헤드의 핵심 전략인 인덱스 펀드 투자와 분산, 그리고 정기적 정액 매수(DCA: Dollar Cost Averaging)는 이런 불안을 해소해 줍니다. 정액투자는 고점과 저점을 나눠 사고팔게 만들어 평균 매입단가를 낮추는 효과가 있습니다. 또한 S&P500 같은 광범위한 시장지수를 추종하는 인덱스 펀드에 투자하면 개별 종목 리스크도 줄일 수 있습니다. 이처럼 간단한 원칙을 따르는 것만으로도 타이밍에 대한 걱정 없이 시장에 머무를 수 있습니다. 중요한 것은 시장에 들어가 있는 ‘기간’이지, 들어간 ‘시점’이 아닙니다.
즉시 시작하는 당신이 복리의 주인입니다
자신이 가지고 있는 시간이 길면 길수록 복리를 통해 추구할 수 있는 효과가 극대화됩니다. 워런 버핏이 자산의 대부분을 50대 이후에 번 것으로 알려져 있으며, 최근 존 보글의 주장 대로 젊은 시절부터 인덱스 투자를 실천해 노후를 준비한 미국인들 중 많은 사람들이 백만장자로 은퇴하였습니다. 만약 "완벽한 타이밍"만을 기다리다 투자를 미룬다면, 복리가 가장 강력하게 작동하는 ‘초기 시간’을 놓치게 됩니다. 바로 이 점이 즉시 투자를 강조하는 이유입니다. 1년이라도 일찍 시작하는 것이 수익률보다 훨씬 더 중요한 차이를 만들 수 있습니다. 경제적 독립은 타이밍이 아닌, 행동으로부터 시작됩니다. 지금 바로 인덱스 펀드에 투자하세요. 완벽한 타이밍은 없지만, 완벽한 결정은 ‘지금 시작하는 것’일 것입니다. 지금 당장 시작할 준비가 되셨나요?