6월 2주차 미국 시장 -AMC의 상승은 끝?
바이든의 중국 견제 행정 명령, 고용지표 및 CPI
1. AMC 돌풍 끝?
지난주는 사실 가장 핫한 주제는 AMC 등 MEME 주식들이었습니다. 수요일까지 상승 랠리를 이어가던 AMC 및 관련 주식들이 목, 금 일제히 폭락(?) 하며 한주가 끝났네요
사실 그동안 올랐던 것에 비하면 폭락이라고 하기에도 좀 그렇지만요 T.T
5월에 $9 밑이었던 주가가 $72달러를 직고 현재는 애프터 마켓 기준 $43.72를 기록하고 있습니다.
AMC 관련 노이즈가 정말 많습니다.
-미국에 대형 IB 들은 현재 AMC를 포함한 MEME 주식들에 대한 공매도 증거금 및 기준을 강화해버렸습니다. 워낙 변동성이 심하다 보니 공매도 집단들이 이런 상황에서 레버리지를 더 당겨서 공매도를 하는 것이 IB 입장에서도 엄청난 리스크를 강담해야 하는 상황이기 때문이죠. 몇몇 기관들은 아예 관련 주식들에 대한 공매도를 금지해버렸습니다. 지난 Archegos 사태로 인한 경각심이 다들 생긴 것 같습니다.
*이에 대한 의견의 두 개로 갈리는 중입니다.
공매도가 힘들어졌으니 이제 주가가 올라갈 일만 남았다 vs 이러면 숏 스퀴즈가 일어나기 힘드니 폭발적인 주가 상승이 힘들다.
-Naked Shorts (무차입 공매도) 논란 또한 생기고 있습니다. CNBC에서 AMC 사태에 대한 이야기를 하던 중 Naked Shorts (무차입 공매도)가 언급된 것인데요.
정상적인 공매도 과정은 주식을 빌려서 팔고 싼 가격에 다시 갚는 과정을 거쳐야 하는데, Naked Shorts (무차입 공매도) 같은 경우는 존재하지 않는 주식/ 주식을 빌리지도 않고 주식을 매도하는 불법적인 과정입니다.
이런 불법적인 공매도 형태가 미국 시장에 여전히 남아있다는 것인데, 이 발언이 과연 AMC vs Short Seller의 구도를 불을 붙일지가 궁금하네요. 만약 관련 증거가 나오게 된다면.... 어떤 일이 벌어질지 상상도 되지 않습니다...!
2. 바이든의 중국 견제
목요일 백악관에서 바이든의 중국 견제 행정 명령에 대해 공시했습니다.
트럼프가 중국 특정 기업에 대해 투자 제재를 가한 것이 연장선으로 바이든 또한 중국에 대한 견제를 멈출 생각이 없어 보입니다!
트럼프가 48개 기업을 리스트를 올렸었고, 바이든은 여기에 더 추가된 총 59개 기업에 제제를 가하기로 했습니다. 화웨이를 포함한 항공우주/방산 관련 기업들이 눈에 띄네요!
기본적으로 트럼프 정부 때 해왔던 중국 견제를 이어가며 관세 및 다른 분야에서 어떤 방식으로 중국에게 제제를 가할지 지켜봐야 할 것 같습니다.
상황이 더 극악으로 치달으면 괜히 저희의 포트폴리오에 있는 기업들에게 불똥이 튈 수도 있으니까요!
3. 이번 주 발표되는 5월 고용지표와 CPI
이번 주 화 목에는 고용지표, 실업자 청구건수, CPI 지수 발표가 예정되어 있습니다.
실업자 청구건수는 작년 3월 이후 점차 개선되어가는 모습을 보여주지만 여전히 팬데믹 이전 수치에는 아직 한참 모자란 수치입니다. 시장에서 테이퍼링 관련 노이즈가 계속 나오고 있지만 어느 정도는 내성이 생긴 모습이고, 고용 지표 자체가 큰 폭으로 더 나아지지 않는다면 FED가 당장 테이퍼링을 시작하지는 않을 듯 보입니다만... 미국의 백신 접종률이 70%에 육박한 상황이기에 하반기로 갈수록 고용지표가 더 좋아질 가능성이 충분히 보입니다. 그렇게 된다면 중요한 점은 시장이 어느 정도로 반응을 할 것 이냐가 입니다..!
테이퍼링이 대략 내년 초에 시작될 것이라는 것을 시장이 인지하고 있는 상황에서 과연 과민하게 반응을 할 것인지...!
CPI 지수 또한 눈여겨 보야할 것 같습니다.
4월 CPI 지수의 급 상승에 따라 시장이 인플레이션 이슈로 엄청 시끄러워 가라앉았던 것처럼 과연 5월의 CPI 지수는 어떻게 나올지, 그리고 결과를 과연 시장이 "일시적"인 수치로 받아들일지 아니면 "공포의 인플레이션"으로 받아들이지가 중요해 보이네요!
요즘은 시장이 가장 싫어하는 불확실성이 너무 많은 것 같습니다 T.T
