행동 경제학

부자 엄마는 다르게 생각한다

3부 3화.

3차 산업혁명

_ 정보는 흘렀고, 플랫폼은 빨아들였습니다

1차와 2차 산업혁명은 2차 평면을 확장하고 가속화하는 물리적 세계의 혁명이었습니다.

증기기관은 움직임을 바꾸었고, 전기와 자동차는 공간을 재편했습니다. 자본은 인프라를 장악한 기업으로 이동했습니다.

철도,

전력,

석유,

자동차 기업이 산업의 중심이 되었고,

자본은 그 중심에 응축되었습니다.

그러나 3차 산업혁명은 결이 조금 달랐습니다. 이번에는 동력이 아니라 정보가 중심이 되었습니다.

정보의 기술이 토양이 아닌 공기로 이동 공유 확산 되었습니다.

눈에 보이는 공장과 철도가 아니라, 눈에 보이지 않는 데이터와 네트워크가 산업의 기반이 되었습니다.

1970년대에는 반도체가 등장했습니다.

1980~90년대에는 PC(개인용 컴퓨터)가 책상 위에 올라왔습니다.

2000년대에는 인터넷이 폭발적으로 확산되었습니다. 2010년대에는 모바일과 클라우드가 결합하며 전 세계가 실시간으로 연결되었습니다.

기술은 단계적으로 진화했지만, 그 흐름은 하나였습니다. 정보의 디지털화, 연결의 가속화, 그리고 플랫폼의 등장입니다.

여기서 우리는 3차 산업혁명의 층위를 좀 더 자세히 들여다보아야 합니다.

정보 혁명의 가장 깊은 기초는 바로 반도체(IC)였습니다.

반도체 설계,

칩 제조,

정밀 장비,

화학 소재,

웨이퍼 파운드리로 분화된 구조가 형성되면서,

산업은 점차 다층 구조로 발전했습니다.

눈에 보이는 PC 브랜드는 수십 개였지만, 그 밑바닥 인프라는 소수 기업으로 압축되어 있었습니다. 정보 산업 역시 기초 인프라는 응축되는 구조를 가지고 있었습니다.

처음에는 그저 편리함처럼 보였습니다. 이메일이 빠르고, 검색이 쉽고, 파일을 공유할 수 있다는 정도의 변화처럼 느껴졌습니다. 그러나 이 기술들은 단순한 도구가 아니었습니다. 현대 산업의 구조를 통째로 바꾸는 힘이었습니다.

여기서 우리는 질문을 다시 던져보아야 합니다.

3차 산업혁명에서 가장 큰 부를 만든 것은 무엇이었을까요?

컴퓨터를 조립한 수많은 기업이었을까요?

아니면 운영체제와 플랫폼을 장악한 기업이었을까요?

PC 산업을 떠올려 보십시오.

1980~90년대 수많은 컴퓨터 조립 제조사가 등장했습니다. IBM 호환 PC를 기반으로 델, 컴팩, 게이트웨이, 에이서, 수많은 중소 조립업체들이 시장을 채웠습니다.

진입 장벽은 낮아 보였고, 브랜드는 넘쳐났습니다. 그러나 시간이 지나면서 구조는 정리되었습니다. 하드웨어는 범용화 되었고, 차별화는 점점 어려워졌습니다. 그리고 결국 이긴 것은 조립 제조사가 아니라 운영체제를 장악한 기업이었습니다.

수십 개의 PC 제조사가 경쟁했지만, 그 위에 올라탄 소프트웨어 플랫폼은 Windows라는 하나의 표준으로 압축되었습니다. Microsoft는 Windows를 통해 생태계를 장악했고, 소프트웨어 개발자와 기업 사용자를 동시에 묶어냈습니다.

Apple은 하드웨어와 소프트웨어를 통합한 독자적 구조로 차별화했습니다. 수많은 제조사는 사라졌지만, 자본은 플랫폼을 가진 소수 기업으로 응축되었습니다. 버블은 사라졌지만 구조는 남았습니다.

2000년 닷컴버블 당시 수많은 인터넷 기업이 등장했습니다.

Pets.com과 같은 온라인 반려동물 쇼핑몰은 광고에만 수백억 원을 쓰고도 매출은 미미했습니다. 그런데도 IPO(주식 상장)에 성공하고, 주가가 수직 상승하기도 했습니다. 하지만 수백 개의 기업은 화려한 광고 속에서 버블처럼 사라져 버렸습니다.

그러나 Amazon은 생존했고, Google은 성장했습니다. 붕괴는 무작위가 아니었습니다. 구조가 없던 기업은 사라졌고, 플랫폼을 가진 기업은 남았습니다.

모바일 산업도 다르지 않았습니다.

노키아, 모토로라, 블랙베리, HTC, 소니에릭슨, LG 등 수많은 기업이 스마트폰 시장에 뛰어들었습니다. 초기 스마트폰 시장은 혼란 그 자체였습니다.

제조사는 넘쳐났고, 디자인과 기능 경쟁은 치열했습니다. 그러나 시간이 지나며 구조는 급격히 압축되었습니다. 글로벌 제조 경쟁은 결국 Galaxy와 iPhone이라는 두 축으로 수렴되었습니다.

Android 진영을 대표하는 Samsung Galaxy 시리즈와 Apple의 iPhone이 시장을 양분하며 제조 경쟁은 사실상 두 브랜드 중심으로 재편되었습니다.

운영체제 역시 마찬가지였습니다. Symbian, BlackBerry OS, Windows Phone, Palm OS 등 수십 개의 모바일 OS가 존재했습니다. 그러나 시간이 흐르며 모바일 운영체제는 iOS와 Android라는 양자 체제로 압축되었습니다. 글로벌 모바일 OS 시장의 99% 이상이 두 플랫폼으로 수렴되었습니다. 제조사는 많았지만 플랫폼은 소수였습니다. 단말기는 다양했지만 생태계는 압축되었습니다.

그리고 SNS 산업 역시 같은 길을 걸었습니다. MySpace, Friendster, Cyworld 등 수많은 플랫폼이 등장했습니다. Facebook이 시장을 장악했습니다. 그러나 여기서 끝나지 않았습니다.

모바일 시대에 강력하게 성장하던 Instagram이 등장했습니다. 젊은 세대의 시간이 이동하기 시작했습니다. 많은 사람들은 Instagram이 Facebook을 위협할 것이라 생각했습니다. 그러나 2012년, Facebook은 Instagram을 약 10억 달러에 인수했습니다. 경쟁은 흡수로 전환되었습니다. 자본은 위협을 제거하고 생태계를 통합했습니다. 이후 WhatsApp까지 인수하며 플랫폼 제국은 더 견고해졌습니다.

이것이 3차 산업혁명의 또 다른 특징입니다.

강자가 약자를 이기는 것이 아니라, 강자가 강자를 흡수합니다. 경쟁은 종종 파괴가 아니라 통합으로 끝납니다. 그리고 통합이 이루어질수록 네트워크 효과는 더 강해집니다.

플랫폼의 수익 구조 또한 단순하지 않습니다. 광고, 구독, 앱스토어 수수료, 클라우드 사용료, 데이터 기반 타깃팅. 한 번 형성된 생태계는 다층적 수익 모델을 만들어냅니다.

사용자는 무료처럼 보이는 서비스에 머무르지만, 자본은 그 안에서 반복적으로 현금을 회수해 갑니다. 이것이 플랫폼 경제의 구조적 힘입니다.

이는 삼국지와도 같습니다.

새로운 역사를 세울 것 같은 군웅들이 난립합니다. 그런 시대에는 버블이 형성됩니다. 기대가 과열되고, 결국 모두 시간 위에서 자연스럽게 정리됩니다. 위, 촉, 오로 압축됩니다.

때로는 전쟁으로, 때로는 동맹으로, 때로는 흡수로. 자본도 삼국지의 위촉오와 같습니다. 초기에는 다수로 분산됩니다. 그러나 시간이 지나면 응축됩니다. 그리고 응축된 구조 안으로 다시 빨려 들어갑니다.

2000년 닷컴버블 붕괴는 이 구조를 극적으로 보여주었습니다. 수많은 기업이 사라졌습니다. 그러나 Amazon은 생존했고, Google은 성장했고, 플랫폼 기업들은 오히려 더 강해졌습니다. 응축은 과열과 붕괴를 동반합니다. 그러나 붕괴 이후 남는 구조는 더 강합니다.

플랫폼 승자의 구조적 특징은 분명합니다.

데이터 독점성, 높은 전환 비용, 생태계 종속성, 멀티사이드 네트워크(제작자 ↔ 시청자 ↔ 광고주를 연결해 가치를 창출하며, 한 집단의 참여가 다른 집단의 가치로 이어지는 네트워크 효과).

한 번 생태계 안에 들어온 사용자는 쉽게 떠나지 못합니다. 경쟁자가 등장하더라도 거대 기업이 인수합병하여 흡수해버리거나 시장을 압도해 버립니다. 이 구조가 형성되는 순간 자본은 더 빠르게 소수의 기업으로 빨려 들어갑니다.

그러나 집중과 응축은 영원한 안전을 의미하지 않습니다. 플랫폼 독점은 규제의 대상이 됩니다. 기술 전환은 생각보다 빠릅니다. 응축이 빠를수록 교체도 빠를 수 있습니다. 그래서 우리는 열광이 아니라 구조와 지속성을 거시적 관점에서 바라보아야 합니다.

이제 다시 질문하겠습니다.

1990년대 PC 초입으로 타임머신을 타고 돌아간다면, 어디에 투자하시겠습니까? 제조사입니까, 운영체제입니까?

2007년 스마트폰 초입에 다시 서 있다면 어디에 투자하시겠습니까? 단말기입니까, 생태계입니까?

2012년 Instagram이 등장했을 때였다면 어디에 투자하시겠습니까? 신흥 SNS입니까, 아니면 그것을 흡수하는 플랫폼 제국입니까?

저라면 제품이 아니라 플랫폼, 단말기가 아니라 운영체제, 개별 앱이 아니라 생태계를 장악하는 구조를 선택합니다.

3차 산업혁명은 우리에게 분명히 가르쳐주고 있습니다. 정보 산업에서는 플랫폼이 곧 인프라가 됩니다. 네트워크 효과는 경쟁을 빠르게 응축시키고 가속화합니다. 그리고 강자는 경쟁을 통합해 버립니다. 자본은 디지털 인프라를 장악한 소수 기업으로 강하게 몰립니다.

그리고 지금 우리는 또 하나의 초입에 서 있습니다.

인공지능,

데이터 센터,

클라우드,

자율주행,

피지컬 AI,

블록체인,

바이오 편집 기술……

지금도 수많은 기업이 등장하고 있습니다. 그러나 시간이 지나면 다시 응축될 것입니다.

흡수될 것입니다.

통합될 것입니다.

그리고 자본은 다시 소수의 구조로 이동할 것입니다.

인류 역사가 반복되듯, 자본의 원리도 반복됩니다.

우리는 지금,

또 한 번의 응축의 초입에 서 있습니다.

어떻게 하시겠습니까?

자본의 응축과 통합 by 영업의신조이