거래량 가중 이동 평균 VWAP 설정 및 매매 전략
CONTENTS
1. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 뜻
2. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 공식
3. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 해석방법
4. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 매매전략
1️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 뜻
거래량 가중 평균 가격(VWAP, Volume-Weighted Average Price)은 지정된 기간 동안 금융 자산이 트레이딩되는 평균 가격을 평가하는데 활용되는 기술 분석 도구입니다. VWAP은 가격과 거래량을 전부 고려하여, 트레이딩 실행의 효율성을 평가하는 기준을 제공합니다.
2️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 공식
VWAP는 아래의 공식을 사용하여 계산합니다.
여기서 ∑는 모든 트레이딩 기간의 합계를 의미하며, 가격은 기간 동안 금융 상품의 종가이고 거래량은 기간 동안 자산의 거래량입니다.
3️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 해석방법
◼ 추세 확인 : 자산 가격이 지속적으로 VWAP보다 높을 경우, 이는 상승 추세를 나타내며 자산이 축적되고 있다는 것을 의미합니다. 반대로 가격이 지속적으로 VWAP보다 낮을 경우 하락 추세를 나타내며, 자산이 분산되고 있다는 것을 의미합니다.
◼ 지지 및 저항수준 : VWAP는 동적인 지지 및 저항 수준으로 작용할 수 있습니다. 가격이 VWAP 위에 있을 경우 지지 수준으로 작용하고, 가격이 VWAP 아래에 있을 경우 저항 수준으로 작용할 수 있습니다.
◼ 트레이딩 실행 : 기관 투자자와 트레이더는 종종 트레이딩 실행의 효율성을 평가하기 위하여 VWAP를 활용합니다. 매입 주문의 평균 실행 가격이 VWAP보다 낮거나, 매도 주문의 경우 VWAP보다 높을 시 트레이딩 실행이 효율적인 것으로 간주됩니다.
4️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 매매전략
투자자는 여러 방식으로 VWAP를 트레이딩 전략에 통합 가능합니다.
◼ 추세 트레이딩 : 투자자는 VWAP를 추세 추종 도구로 활용하여, 가격이 지속적으로 VWAP보다 높을 경우 롱포지션을, 가격이 지속적으로 VWAP보다 낮을 경우 숏포지션을 실행할 수 있습니다.
◼ 평균 회귀 : 투자자는 가격이 VWAP보다 상당히 낮을 시 매수하고, 가격이 VWAP보다 상당히 높을 시 매도하여 VWAP를 평균 회귀 지표로 사용합니다. 해당 전략은 시간이 흐름에 따라 가격이 결국 VWAP로 되돌아올 것이라고 가정합니다.
◼ 돌파 트레이딩 : 투자자는 가격이 VWAP을 돌파하여 큰 거래량으로 상승할 시 롱 포지션을, 가격이 VWAP 아래로 떨어지고 큰 거래량으로 하락할 시 숏 포지션을 차지하기 위하여 VWAP를 활용하여 잠재적인 돌파를 확인가능합니다.
◼ 손절 및 이익 목표 설정 : VWAP는 손절 및 이익 목표 주문을 설정하는 참조로 활용할 수 있습니다.
트레이더는 롱 포지션 시 VWAP 아래에, 숏 포지션 시 VWAP 위에 손절 주문을 설정할 수 있으며, 이익 목표는 진입 가격와 VWAP 사이 거래의 배수를 기준으로 설정할 수 있습니다.
