Eli Lilly 분석
퍼플렉시티 활용 분석
<5 힘 모델>
## 경쟁강도
Eli Lilly의 업계 경쟁 수준은 보통에서 높은 수준입니다[2]. 이러한 치열한 경쟁에는 몇 가지 요인이 작용합니다:
- 수많은 경쟁자**: 제약 산업에는 대규모 다국적 기업부터 소규모 생명공학 기업에 이르기까지 다양한 기업이 포함되어 있어 경쟁이 치열합니다[2].
- 특허 만료**: 특허가 만료되면 제네릭 의약품 제조업체가 시장에 진입하여 가격 하락과 잠재적인 시장 점유율 손실로 이어집니다[2].
- 연구 개발**: 혁신적인 의약품을 시장에 출시하기 위한 R&D 경쟁이 치열해지면서 기업들은 획기적인 치료법을 도입하기 위해 경쟁하고 있습니다[2].
- 시장 점유율 싸움**: 일라이 릴리와 같은 기존 제약사들은 주요 치료 분야에서 시장 점유율을 확보하기 위해 경쟁하고 있으며, 이로 인해 가격 압박과 판촉 활동이 증가하고 있습니다[2].
## 공급업체의 협상력
Eli Lilly의 공급업체 협상력은 보통 수준입니다[2]. 이에 영향을 미치는 주요 요인은 다음과 같습니다:
- 제한된 공급업체**: 특수 의약품 원료의 경우 공급업체 수가 제한되어 있어 협상력을 높일 수 있습니다[1].
- 높은 전환 비용**: 엄격한 규제 요건과 안전 기준[1]으로 인해 공급업체를 변경할 경우 높은 비용이 수반되는 경우가 많습니다.
- **핵심 부품**: 일부 공급업체는 인슐린과 같은 의약품에 필수적인 구성요소를 제공하므로 상당한 영향력을 행사할 수 있습니다[1].
그러나 일라이 릴리의 규모와 글로벌 운영으로 인해 다양한 공급업체를 확보할 수 있어 어느 정도 협상력이 있을 수 있습니다[2].
## 구매자의 협상력
제약 업계에서 구매자의 협상력은 특히 일라이 릴리와 같은 기업에게 중요합니다:
- 보험 회사 및 정부 기관**: 이러한 강력한 구매자는 가격 책정 및 시장 접근에 상당한 영향력을 행사할 수 있습니다[1].
- 가격 압력**: 구매자들은 종종 할인과 리베이트를 요구하며, 이는 일라이 릴리의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다[1].
## 신규 진입자의 위협
몇 가지 진입 장벽으로 인해 신규 진입자의 위협은 상대적으로 낮습니다:
- 높은 자본 요건**: 제약 산업에 진입하려면 R&D, 임상시험, 규제 승인에 상당한 투자가 필요합니다[1].
- 규제 장애물**: 엄격한 규제와 규정 준수 요건은 신규 진입자에게 상당한 장벽이 됩니다[2].
- 지적 재산권**: 기존 특허와 독점 기술은 일라이 릴리와 같은 기존 기업을 새로운 경쟁자로부터 보호합니다[1].
## 대체품의 위협
제약 산업에서 대체품의 위협은 보통 수준입니다:
- 제네릭 의약품**: 특허가 만료되면 제네릭 대체 의약품이 브랜드 의약품 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[2].
- 대체 요법**: 대체 및 보완 의학의 부상으로 전통적인 제약 치료법에 대한 도전이 커지고 있습니다[1].
경쟁 우위를 유지하기 위해 일라이 릴리는 지속적인 혁신, 상당한 R&D 투자, 전략적 파트너십에 집중해야 합니다. 이 다섯 가지 요소에 대응하는 회사의 역량은 끊임없이 진화하는 제약 분야에서 지속적인 성장과 업계 리더십을 유지하는 데 매우 중요할 것입니다[1][2].
<BCG 분석>
## 스타
스타는 시장 성장률이 높고 시장 점유율이 높은 제품입니다. 일라이 릴리의 경우 여기에는 다음이 포함됩니다:
**문자로®**: 이 제품은 2024년 2분기에 30억 9,000만 달러의 매출을 달성하며 탁월한 매출 성장세를 보였습니다. 당뇨병 치료제 시장의 선두주자로 자리매김했습니다[1].
**제바운드®**: 2023년 말에 출시된 이 제품은 2024년 2분기에 12억 4,000만 달러의 매출을 올리며 강력한 시장 침투력과 입지를 입증했습니다[1].
**버제니오®**: 2024년 2분기 매출이 44% 증가해 총 13억3000만달러를 기록한 버제니오®는 유방암 치료 시장에서 상당한 성장세를 보였다[1].
이 제품들은 강력한 수요와 유리한 가격 역학 관계에 힘입어 일라이 릴리의 성장과 시장 입지에 크게 기여하고 있습니다.
## 캐시 카우
캐시 카우는 시장 성장률은 낮지만 시장 점유율이 높은 제품입니다. 검색 결과에는 캐시 카우에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않지만 다음과 같이 언급되어 있습니다:
**트루시티®** 및 **자디언스®**: 이 제품들은 어려움에도 불구하고 상당한 수익을 지속적으로 창출하는 캐시 카우로 설명됩니다[1].
## 물음표
물음표는 시장 성장률은 높지만 시장 점유율이 낮은 제품입니다. 일라이 릴리의 경우 다음과 같은 제품이 이에 해당합니다:
**올루미언트®**: 2024년 2분기 4억 4,510만 달러의 매출을 올렸으나 판매 실적에 변동이 있어 시장 채택의 불확실성을 나타냅니다[1].
**시람자(Cyramza®): 상당한 경쟁 압력에 직면하여 2024년 2분기 2억4890만 달러의 매출을 올리는 데 그쳐 종양학 분야[1]에서의 어려움을 드러냈다.
**파이프라인 제품**: 피르토브루티닙과 같은 새로운 치료법은 미래 성장의 기회를 제시하지만 현재 시장 위치는 불확실합니다[1].
## 개
개는 시장 성장률이 낮고 시장 점유율이 낮은 제품입니다. 검색 결과에는 다음과 같이 언급됩니다:
**백시미®** 및 **포르테오®**: 이 제품들은 반려견 카테고리에 속하며, 전략적 재평가가 필요함을 나타냅니다[1].
<캐시카우 제품들의 경제적 해자 정도는?>
Trulicity®와 Jardiance®의 특허 만료 이후 경쟁 제품의 진입으로 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 이에 대해 자세히 살펴보겠습니다:
1. 특허 만료 시기:
- Trulicity®의 특허는 2027년에 만료될 예정입니다[1].
- Jardiance®의 특허 만료 시기는 명확히 언급되지 않았지만, 일반적으로 2025년경으로 예상됩니다.
2. 제네릭 및 바이오시밀러의 영향:
- FDA 보고서에 따르면, 단 하나의 제네릭 경쟁자가 시장에 진입하면 약물의 도매가격이 평균 39% 하락합니다[2].
- 4개의 제네릭 경쟁자가 있을 경우, 가격은 79%까지 하락할 수 있습니다[2].
3. 경쟁 심화:
- 특허 만료 후 여러 제약회사들이 제네릭 버전을 개발하려 할 것입니다.
- 이는 Eli Lilly의 시장 점유율과 가격 결정력을 약화시킬 수 있습니다.
4. 수익성 악화 가능성:
- 가격 하락과 시장 점유율 감소로 인해 두 제품의 수익성이 크게 악화될 수 있습니다.
- Trulicity®는 Eli Lilly의 주요 수입원 중 하나로, 2023년 세계에서 17번째로 많이 팔린 약물이었습니다[1].
5. 산업 전반의 트렌드:
- 2025-2030년 사이에 많은 대형 제약 브랜드들이 미국과 유럽에서 시장 독점권을 잃을 것으로 예상됩니다[3].
- 이는 Eli Lilly를 포함한 대부분의 대형 제약회사들에게 영향을 미칠 것입니다[3].
6. 대응 전략의 중요성:
- Eli Lilly는 이러한 특허 절벽에 대비하여 새로운 혁신적인 제품 개발, 파이프라인 강화, 전략적 인수 등을 통해 대응해야 할 것입니다.
결론적으로, Trulicity®와 Jardiance®의 특허 만료 이후 경쟁 제품의 진입으로 인해 수익성이 악화될 가능성이 높습니다. 그러나 정확한 영향의 정도는 시장 상황, Eli Lilly의 대응 전략, 그리고 새로운 혁신적 제품의 개발 여부 등 여러 요인에 따라 달라질 것입니다.
<스타 제품들의 경제적 해자 정도는?>
Mounjaro®, Zepbound®, Verzenio®의 경제적 해자를 분석해보면 다음과 같습니다:
1. Mounjaro® (tirzepatide):
- 강력한 효과: 2형 당뇨병 치료제로 평균 체중 18% 감량 효과를 보여 경쟁 제품들보다 우수한 성과를 나타냅니다[7].
- 빠른 성장: 2024년 2분기 매출이 30.9억 달러로 전년 동기 대비 3배 이상 증가했습니다[6].
- 다양한 적응증: 당뇨병 외에도 비만 치료제로 승인받아 시장 확대 가능성이 큽니다.
2. Zepbound® (tirzepatide):
- 혁신적 비만 치료제: Mounjaro와 동일 성분으로, 비만 치료에 특화되어 있습니다.
- 높은 수요: 출시 직후인 2024년 2분기에 12.4억 달러의 매출을 기록했습니다[6].
- 경쟁 우위: Novo Nordisk의 Wegovy보다 더 나은 체중 감량 효과를 보여 시장 선도 가능성이 높습니다[7].
3. Verzenio® (abemaciclib):
- 시장 확대: 초기 유방암 치료제로 승인받아 시장이 크게 확대되었습니다[8][9].
- 임상적 우위: 경쟁 제품인 Pfizer의 Ibrance가 실패한 초기 유방암 치료에서 성공을 거두었습니다[8].
- 꾸준한 성장: 2024년 2분기 매출이 13.3억 달러로 전년 대비 44% 증가했습니다[6].
공통적인 경제적 해자:
- 특허 보호: 세 제품 모두 특허로 보호받고 있어 제네릭 경쟁으로부터 안전합니다.
- 브랜드 파워: Eli Lilly의 강력한 브랜드 인지도와 마케팅 역량이 뒷받침됩니다.
- 생산 능력: Eli Lilly는 지속적으로 생산 능력을 확대하고 있어 높은 수요에 대응할 수 있습니다[1].
결론적으로, 이 세 제품은 혁신적인 효과, 빠른 시장 성장, 다양한 적응증 확대 가능성 등을 바탕으로 강력한 경제적 해자를 구축하고 있습니다. 특히 Mounjaro와 Zepbound는 급성장하는 비만 치료제 시장에서 주도적 위치를 차지할 것으로 예상되며, Verzenio는 유방암 치료제 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.
<스타제품들의 특허 만료일은?>
Mounjaro®, Zepbound®, Verzenio® 제품들의 특허 만료일은 다음과 같습니다:
1. Mounjaro® (tirzepatide):
- 주요 물질 특허(composition of matter patent)는 2036년 1월 5일에 만료됩니다[1].
- 제형 특허(formulation patent)는 2039년 6월 14일에 만료됩니다[1][3].
2. Zepbound® (tirzepatide):
- Mounjaro와 동일한 활성 성분을 사용하므로 특허 만료일이 유사합니다.
- 주요 물질 특허는 2036년 1월 5일에 만료됩니다[4].
- 제형 특허는 2039년 6월 14일에 만료됩니다[4][5].
3. Verzenio® (abemaciclib):
- 주요 특허는 2031년 9월 28일에 만료됩니다[2].
이러한 특허 만료일은 Eli Lilly가 이 제품들에 대한 독점적 권리를 유지할 수 있는 기간을 나타내며, 이후 제네릭 경쟁이 시작될 수 있습니다.
<당기순이익률 추이는?>
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/LLY/eli-lilly/profit-margins
<ROE 추이는?>
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/LLY/eli-lilly/roe
<ROA 추이는?>
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/LLY/eli-lilly/roa
<부채비율 추이는?>
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/LLY/eli-lilly/debt-equity-ratio
Citations:
[1] https://www.greyb.com/blog/mounjaro-patent-expiration/
[2] https://www.drugs.com/availability/generic-verzenio.html
[3] https://www.drugs.com/availability/generic-mounjaro.html
[4] https://pharsight.greyb.com/drug/zepbound-patent-expiration
[5] https://www.drugs.com/availability/generic-zepbound.html
Citations:
[1] https://www.fiercepharma.com/pharma/eli-lilly-aggressively-planning-manufacturing-expansions-ceo-says-mounjaro-soars
[2] https://www.forbes.com/sites/roberthart/2024/08/08/eli-lilly-surges-on-strong-earnings-as-mounjaro-and-zepbound-sales-soar/
[3] https://qz.com/eli-lilly-zepbound-mounjaro-q2-1851616479
[4] https://www.fiercepharma.com/pharma/look-for-eli-lilly-s-verzenio-to-reach-4b-after-early-breast-cancer-win-analyst
[5] https://www.center4research.org/drug-companies-compete-breast-cancer/
[6] https://www.nasdaq.com/articles/mounjaro-lead-eli-lillys-q3-growth
[7] https://www.uchealth.org/today/zepbound-weight-loss-drug-compared-to-mounjaro-wegovy-ozempic/
[8] https://www.fiercepharma.com/marketing/esmo-lilly-s-verzenio-pressures-pfizer-practice-changing-win-early-breast-cancer
[9] https://www.biopharmadive.com/news/eli-lilly-verzenio-approved-first-line-breast-cancer-pfizer-novartis/517955/
[10] https://www.fiercepharma.com/marketing/eli-lillys-verzenio-further-pressures-pfizer-nice-backing-postsurgery-breast-cancer
[11] https://ir.verupharma.com/news-events/press-releases/detail/23/veru-enters-into-clinical-trial-collaboration-and-supply
Citations:
[1] https://www.proclinical.com/blogs/2024-2/top-10-drugs-with-patents-due-to-expire-in-the-next-5-years
[2] https://qz.com/drug-patents-expire-1851526628
[3] https://scrip.citeline.com/SC146175/The-Next-Big-Patent-Cliff-Is-Coming-And-Time-Is-Running-Out-To-Pad-The-Fall
인용 출처:
[1] https://dcf.fm/products/lly-bcg-matrix
[2] https://www.swotandpestle.com/eli-lilly/
인용 출처:
[1] https://dcf.fm/products/lly-porters-five-forces-analysis
[2] https://www.hivelr.com/2023/08/eli-lilly-porters-five-forces-industry-and-competition-analysis/
