미국주식투자: 이 ETF에 주목! COPY

가치주 ETF에 관심 가져야할 때

Tweedy, Browne Insider + Value ETF (COPY) 설명

Tweedy, Browne Insider + Value ETF (티커: COPY)는 100년 넘는 역사를 가진 가치 투자 전문 회사 Tweedy, Browne Company LLC가 운용하는 액티브 액티브 ETF입니다.

2024년 12월 말 (12월 27일경) NYSE에 상장된 신규 ETF로, 전통적인 가치 투자에 인사이더 매수(Insider Buying)와 자사주 매입(Opportunistic Share Buybacks) 신호를 결합한 혁신적인 전략을 씁니다.

주요 특징 (2025년 12월 말 기준)

투자 목표: 장기 자본 성장 (Long-term capital growth).

운용 방식: 액티브 관리 (Fully transparent, 일일 holdings 공개).

운용 보수(Expense Ratio): 약 0.8% (액티브 ETF 치고 합리적).

자산 규모(AUM): 출시 초기 수억 달러 수준 (초기 시드 자금으로 Tweedy 임원들이 1,000만 달러 이상 투자).

보유 종목: 약 180개 정도 (글로벌 주식, 대형~중소형 포함, 미국 + 비미국).

전략 핵심:

저평가(Value) 주식 선별 (Tweedy의 독점 멀티팩터 가치 모델 사용).

인사이더 적극 매수 (경영진/이사 등이 자발적으로 주식 사는 경우) 또는 자사주 매입 중인 회사 우선.

추가 필터: 유동성, 인사이더 매수 규모, 가치 점수 등.

장점과 특징

Tweedy, Browne의 강점: Benjamin Graham (워런 버핏 스승) 스타일 가치 투자 전문. 회사 임원/직원들이 자기 돈 17억 달러 이상 동일 전략에 투자 (skin in the game 강함).

인사이더 신호 활용: 연구에 따르면 인사이더 매수는 미래 성과 좋은 신호. 여기에 가치 필터 더해 리스크 줄임.

글로벌 분산: 미국 + 해외 (중소형주 비중 높아 성장 잠재력).

세제 효율: ETF 구조로 세금 우위 (장기 보유 적합).

단점과 리스크

신규 ETF: 출시 1년 미만이라 장기 트랙레코드 없음 (2025년 YTD 성과는 긍정적이었으나 시장 상황에 따라 변동).

액티브 리스크: 패시브 인덱스보다 보수 높고, 전략이 시장에서 항상 우위 보이지 않을 수 있음.

화석 연료 비중: 일부 holdings에 에너지주 포함 (약 12% 수준).

비슷한 ETF나 비교

전통 가치 ETF: AVUV (미국 소형 가치), VTV (대형 가치).

인사이더 테마: 별도 없으나, COPY는 독특한 "인사이더 + 가치" 조합.

Tweedy의 또 다른 ETF: 국제 전용 International Insider + Value ETF (ICPY) (2025년 출시).

가치 투자 팬이거나, 인사이더 행동을 신뢰한다면 흥미로운 선택지예요. 성장주 강세장보다는 가치주 반등 시 강할 가능성 높습니다. 최신 holdings/성과는 공식 사이트 (tweedyetfs.com)나 Yahoo Finance (COPY)에서 확인하세요!