투자, 본질을 꿰뚫다: 박세익 『투자의 본질』 요약
“성공의 원칙은 사실 매우 쉽고 명료하다.”
이 한 문장으로 시작하는 박세익님의 『투자의 본질』은 시장의 파도 속에서도 중심을 잡고 싶은 투자자에게 꼭 필요한 나침반 같은 책입니다. 핵심 내용을 쏙쏙 정리해봤어요.
�️ 우리가 직면한 3가지 문제
인플레이션 – 자산가치 하락과 구매력 감소
다국적 기업 – 복잡한 글로벌 공급망과 의사결정 지연
금융 무지 – 정보가 넘치는 시대에 정작 본질을 모르는 개인 투자자
그래서, 공부가 필요합니다.
� 약세장은 왜 반복될까?
1. 구조적 약세장 (2008 금융위기)
금융기관 부실 혹은 거품 붕괴
42개월간 평균 -57% 하락
2. 순환적 약세장 (오일쇼크 등)
금리 상승 + 이익 둔화 + 경기침체
27개월간 평균 -31% 하락
3. 이벤트성 약세장 (코로나, 무역전쟁 등)
단기 충격이지만 구조는 멀쩡
7개월간 평균 -26% 하락 → 투자 적기
� 투자의 타이밍은 어떻게 잡을까?
RSI(14,9) 지표가 30 이하일 때 매수
VIX 지수 80이면 거의 바닥, 40 이상부터 공포구간
지표는 감정보다 정확합니다.
� 주식투자의 본질은?
"아직 대중이 인지하지 못한 기업가치에 돈을 거는 것."
MA60 기울기 확인: 장기 상승 흐름 있는지?
성장성 or 턴어라운드인지 판단
변동성 & 유동성 체크 → 리스크 관리 필수
� 시장은 언제 돈을 벌게 해줄까?
강세장은 이렇게 옵니다:
1️⃣ 일부만 믿고 있을 때
2️⃣ 점점 모두가 알아차릴 때
3️⃣ 누구나 ‘영원히 좋을 거라’ 생각할 때
� 용기 있는 자가 초기에 진입해 큰 수익을 가져갑니다.
� 시장을 이기는 방법
포트폴리오 구성: 분산과 균형
자산 배분: 계란을 한 바구니에 담지 말 것
트레이딩 전략: 감정보다 시스템
� 추천 투자자:
윌리엄 오닐
피터 린치
� 어떤 종목에 투자할까?
✅ 주도주를 발굴하자
조건 고성장 예상, 실현 가능성 높음 정부 규제 적고, 마진 구조 명확 52주 신고가 + MA20 주봉 지지
매도 시점: MACD 오실레이터가 하락 반전할 때
� PEG 활용법
PER / 성장률 = PEG
PEG가 1보다 작을수록 저평가된 성장주
� 언제 주식을 줄여야 하나?
업황 꺾임
강력한 경쟁자 등장
더 나은 기회 포착
거품이 형성되었을 때
� 추천 도서 리스트
성장주 투자기술 – 윌리엄 오닐
이기는 투자 – 피터 린치
Beating the Street – 피터 린치
Essential Lesson for Investment Success – 윌리엄 오닐
Animal Spirits – 로버트 쉴러
� 마무리
해당 책이 곧 절판이 된다고 한다. 기회가 있다면, 도서관에서라도 한 번 정도 읽어보면 좋은 책이다.
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