BUIDL 심층 분석
Investor. "The whole world right now"
1부, 2부로 구성됩니다.
1부
1. BUIDL 개념 개요
1.1 정의
BUIDL은 "Build"의 변형된 철자이며, 암호화폐 및 웹 3 커뮤니티에서 탄생한 밈(meme)입니다.
→ "투기(speculate)"보다는 '건설(build)'하자"는 철학을 담고 있습니다.
이는 단순 투자자(Holder)가 아닌, 실질적 가치를 창출하는 개발자·창업자·기여자가 되어야 한다는 메시지를 담고 있습니다.
1.2 기원
"HODL"과 유사하게, 인터넷상에서 오타로 시작된 밈이 철학으로 확산
이더리움 커뮤니티 및 Vitalik Buterin의 개발자 지향 메시지에서 영향
2. BUIDL 철학의 핵심 요소
항목 내용
핵심 메시지 "코인 가격보다 기술 혁신과 사용자 가치를 만들자"
주요 대상 개발자, 창업자, 프로토콜 설계자, 커뮤니티 빌더
행동 강조 DApp 구축, 스마트 컨트랙트 개발, 커뮤니티 기여, 오픈소스 코드 공유
평가 기준 토큰 가격이 아닌 유틸리티, 사용성, 확장성 중심의 성과 평가
3. BUIDL과의 관계가 깊은 주요 기술 스택 (2025년 기준)
기술 설명
Ethereum Layer 2 Arbitrum, Optimism, Base 등에서 DApp 개발 증가.
Modular Blockchain Celestia 기반 Rollup 프로젝트 대거 등장.
Account Abstraction (ERC-4337) UX 개선을 위한 핵심 기술로 BUIDL의 현실화 수단.
AI + Web3 AI 에이전트와 스마트 컨트랙트의 결합을 통해 새로운 유저 경험 창출.
ZK 기술 ZK-Rollup, ZKVM 등 개인정보 보호와 확장성 향상.
DePIN (Decentralized Physical Infrastructure) Helium, Render, io.net 등 실물 기반 인프라 개발 활성화.
4. BUIDL 실천 프로젝트 사례
4.1 Farcaster
탈중앙화 소셜 미디어 프로토콜
"빌더들이 직접 사용하는 공간"이라는 철학 실현
Warpcast 앱으로 사용자 UX 확보
4.2 Lens Protocol
NFT 기반의 소셜 그래프 구조
개발자 생태계가 커뮤니티를 직접 구축 (모듈화 된 소셜 구조)
4.3 Ethereum.org & Devcon
오픈소스 생태계 교육에 지속 기여
BUIDL 캠페인을 지속적으로 전개 중
4.4 Gitcoin
빌더 지원 펀드 플랫폼 (Quadratic Funding 기반)
2025년까지 1억 달러 이상을 오픈소스 프로젝트에 지원
4.5 Superchain (Optimism)
코어 개발자와 커뮤니티 빌더가 함께 구축하는 Rollup 연합 생태계
5. 2025년 BUIDL 관련 주요 트렌드
5.1 "실사용자 확보"가 최우선 지표
과거: “Total Value Locked (TVL)” → 현재: "DAU (일간 사용자 수)" 중시
개발자 커뮤니티는 “탈중앙화 UX 개선”에 집중
5.2 "AI x BUIDL"
AI 개발자와 Web3 개발자의 협업 사례 증가
Autonomous Agent 기반 DAO 운영 실험 확대
5.3 BUIDL Asia와 같은 실전 커뮤니티 확장
서울, 싱가포르, 도쿄 등에서 BUIDL 컨퍼런스 확산
빌더 중심의 해커톤 및 투자 연결 플랫폼 활성화
6. BUIDL과 투자 전략의 전환
과거 현재 (BUIDL 중심)
가격 예측 중심 제품 사용성·유저 피드백 중심
디파이 채굴 중심 실제 사용자 확보 DApp 중심
단기 펌핑 투자 장기 기여 프로젝트(DAO, Infra)에 대한 투자
예: a16z, Paradigm 등 VC들은 인프라+UX 빌더에 집중 투자
7. 정책 및 거버넌스와의 관계
BUIDL은 규제 우회가 아닌, 규제 대응 기반의 구조 설계 중시
예: KYC 가능한 스마트 월렛, 영지식증명 기반 인증
DAO 기반 거버넌스에서 실질적 참여 촉진 → 투표율 향상 노력
8. 전망 및 결론
8.1 핵심 요약
BUIDL은 Web3의 지속 가능성을 담보하는 핵심 철학
단순한 밈(meme)이 아닌, 투자·개발·정책을 잇는 전략적 키워드
2025년 Web3 생태계는 실사용자 확보와 빌더 생태계가 가장 큰 성장 동력
8.2 향후 관찰 포인트
Modular Rollup 간 상호운용성 및 거버넌스 구조 변화
AI 기반 DAO의 등장과 BUIDL의 통합
ZK 기술의 대중화와 개인정보 활용 구조 확산
부록: 참고 자료
Ethereum.org - BUIDL 페이지
Vitalik Buterin Blog
Gitcoin
BUIDL Asia 컨퍼런스 2025 발표 자료
a16z Crypto’s Web3 Development Index
2부
BUIDL 철학과 연계된 미국 상장 추천 펀드(ETF) 리스트
1. 핵심 추천 ETF: Web3, 인프라, 빌더 중심
1.1 ARK Next Generation Internet ETF (ARKW)
운용사: ARK Invest (Cathie Wood 주도)
주요 투자 테마: 블록체인, Web3, AI, 클라우드, NFT, 디지털 자산
주요 편입 종목: Coinbase, Tesla, Block(Square), Unity, Shopify
BUIDL 연계 포인트
실사용 기반 디지털 플랫폼 기업 투자
Web3 생태계의 서비스·인프라 빌더 지향
상장 시장: NYSE Arca
1.2 Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)
운용사: Amplify
포커스: 블록체인 기술 활용 기업 중심
주요 보유 종목: Coinbase, Nvidia, MicroStrategy, Galaxy Digital
BUIDL 연계 포인트
블록체인 및 탈중앙화 기술 기반 솔루션 기업 투자
DAO 및 Web3 인프라 구축 기업 편입
1.3 Global X Blockchain ETF (BKCH)
운용사: Global X
특징: 순수 블록체인 기술 개발 및 인프라 기업 집중
대표 종목: Riot Platforms, Marathon Digital, Coinbase
비트코인 채굴+Web3 Infra 연결
변동성은 다소 높지만, 빌더 인프라 테마와 밀접
2. BUIDL 철학과 AI 기술 접점에 있는 ETF
2.1 Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)
AI+Web3 교차점에 있는 기업 포함
AI Agent + DAO 모델 확장 기업들 포함 (ex: Palantir, Nvidia 등)
2.2 ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO)
AI, 자동화, 디지털 인프라 개발 기업 편입
BUIDL 철학의 "지속적 인프라 구축자"에 적합
3. BUIDL과 인프라/클라우드/데이터 산업 연계 ETF
3.1 WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD)
클라우드 플랫폼 기반 Web3 백엔드 제공 기업 다수 포함
API 제공자, 인프라형 서비스(BaaS) 기업 편입
3.2 First Trust Indxx Metaverse ETF (ARVR)
메타버스·가상공간 내 Web3 구현 빌더들에 투자
디지털 ID, NFT, 탈중앙 SNS와도 연계
4. BUIDL 생태계와 거시적으로 연계 가능한 대형 지수 ETF
4.1 Invesco QQQ Trust (QQQ)
Nasdaq 100 ETF, 테크 중심
빌더 기업 대거 포함 (Nvidia, Microsoft, Meta, Amazon, Apple 등)
4.2 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
S&P 500 대형주 ETF
안정성과 BUIDL 관련 대기업 포함(Microsoft, Google, Amazon)
4.3 Vanguard Information Technology ETF (VGT)
기술 혁신, Web3 기술 인프라 주도 기업 중심
Apple, Broadcom, Cisco 등 인프라 하드웨어 + 소프트웨어 편입
ETF 선택 전략 가이드
목적 추천 ETF 특징
Web3, 블록체인 빌더 집중 ARKW, BLOK, BKCH 변동성은 높지만 순수 테마 기반
AI x BUIDL AIQ, ROBO DAO+AI 에이전트 흐름 반영
클라우드·데이터 인프라 WCLD, ARVR 빌더 백엔드 기술 투자
안정성과 기술 성장 QQQ, VGT, SPY 장기적 복합성장 추구
결론 및 제안
단기 수익보다는 ‘기술 기반 생태계 기여 기업’에 분산투자하는 것이 BUIDL 철학과 일치합니다.
특히 ARKW + QQQ 또는 BLOK + VGT 같은 조합은 빌더 생태계와 대형 성장주의 균형 있는 포트폴리오 구성에 적합합니다.
DePIN, ZK, Web3 기반 빌더 기업들은 향후 SPY나 QQQ 지수 편입 가능성도 있어 장기적 가치 상승이 기대됩니다.
