초보자분들을 위해 일드맥스에 대해 소개해 드릴게요.
경험이 부족한 초보 일드맥스 투자자들을 위해 일드맥스 자산운용사와 투자전략에 대해 이해하기 쉽게 설명해달라는 요청이 있어서 제 능력 범위내에서 최대한 쉽게 설명드려 볼게요. 따라서 이 영상은 일드맥스 초기 투자자분들이나 일드맥스 배당수익률이나 운용전략에 대해 궁금한 분들을 위해 제작되었으니, 이미 일드맥스에 대해 잘 이해하고 투자 잘하고 계신 분들은 스킵하셔도 됩니다.
일드맥스는 미국 위스콘신주 밀워키에 본사를 둔 ETF 전문 운용사로 미국 증권거래소 SEC에 정식 등록이 된 투자 자문사로, 2012년 3월에 설립되었고, 직원수는 125명 규모입니다. 자산 총액이 2025년 현재 기준으로 113억 달러로 미국내 자산운용사 100위 안에 들지 못하는 소형 자산운용사입니다. 우리가 흔히 알고 있는 블랙록이나 뱅가드그룹, SPDR, 인베스코 같은 대형 자산운용사들은 자산총액이 1조 달러 이상되는 엄청난 규모입니다. 그러니 일드맥스같은 소형 자산운용사와는 비교도 되지가 않죠.
일드맥스는 일반적인 ETF가 아니라, 빅테크 개별 종목과 테마형 ETF 투자 전략을 결합하며 혁신적 ETF 생태계를 설계하는 전문 운용사로 주목받고 있으며 특히 일드맥스라는 브랜드 이름처럼 배당을 최대한 많이 지급하는 것을 목표로 한 ETF들을 연달아 출시하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 회사는 앞으로 AI테마와 레버리지 전략을 활용한 새로운 펀드 출시를 준비하고 있다고 합니다.
일드맥스 ETF들의 주요 투자 전략은 커버드콜 전략인데 이런 전략의 특징은 기초자산의 주가가 상승시에는 수익이 옵션 행사가격으로 제한되어 상방이 막혀있고, 기초자산이 하락하는 경우에는 일부는 하락을 방어하지만 완전히 보호가 되지 않아 같이 동반 하락하는 경우가 흔하죠. 따라서 커버드콜 ETF는 상방은 막혀 있고, 하방은 뚫려있다라고 표현을 합니다.
일드맥스는 일드=배당수익률을 맥스=최대한으로 지급한다는 브랜드 이름처럼 배당률이 엄청 높은 ETF로 유명합니다. 다만 일드맥스에서 공시한 배당률은 현재의 주가를 기준으로 과거의 배당수익을 감안해 연간으로 계산된 배당률이기 때문에 단기간에 주가가 급락했을 경우에 배당수익률 자체가 엄청나게 높아질 수 있습니다. 따라서 현재의 배당수익률이 절대 다음달 다다음달 미래에도 높은 배당수익률을 제공하리란 어떤 보장도 할 수 없다는 점을 주의하셔야 합니다.
경험이 적은 일드맥스 투자자분들을 위해 주의사항을 안내드릴게요. 일드맥스는 고배당에 그치지 않고, 일부 상품은 투자원금으로도 되돌려주는 ROC 구조이기 때문에 미국 현지에서는 ROC 환급이 가능한 부분이 있어 수익적 측면에서 도움이 되지만 한국은 그렇지가 못하므로 결과적으로 순자산 가치가 계속 하락할 수 있습니다. 또한 앞서 말씀드렸듯이 커버드콜의 전략적 한계상 기초자산이 급등하는 구간에서는 해당 기초자산의 상승 폭을 절반도 따라가지 못하는 경우가 다반사입니다. 반면 하락장에서는 손실 일부를 방어하더라도 기초자산보다도 더 크게 하락한 사례도 다수 발생했다는 점은 주의하셔야 합니다. 특히 일드맥스 ETF들은 테슬라나 팔란티어, 넷플릭스 등 인기 빅테크 기술주 개별종목 한 종목만 바라보고 투자하는 ETF들이기 때문에 개별종목의 실적이나 여러 이슈들에 따라 주가가 크게 요동칠 수 있으므로 변동성이 매우 큽니다. 마지막으로 일드맥스같은 커버드콜 ETF들은 액티브펀드로 운용 수수료가 일반 패시브 ETF에 비해 10배 이상 비싸기 때문에 연간 보수가 1%에 달하므로 장기 투자시 큰 부담이 될 수 있습니다.
일드맥스 ETF에 투자시 고려할 점들을 요약해서 정리해드릴게요. 일드맥스는 옵션 전략 중심의 특화된 ETF 상품을 전문적으로 출시하는 브랜드이며, 현금 흐름이 중요한 투자자에게는 분명 매력적인 월배당 ETF 상품입니다. 그러나 배당만 보고 투자할 경우는 원금 손실 가능성이 높고 일드맥스 ETF 전략의 특성상 상승구간에서는 수익의 기회가 제한되어 있고, 하락장에서는 투자 손실 우려가 매우 크다는 점을 이해하셔야 합니다. 또한 배당률이 높아 적은 자본으로도 높은 배당수익을 올릴 수 있는 만큼 개인에 따라 금융소득 종합과세 등 절세에 대한 대비도 반드시 필요한 상품입니다.
따라서 일드맥스 ETF 상품들은 배당 수익을 중요시 하지만 고위험도 감내할 수 있는 액티브하고 경험 많은 투자자에게 적합한 상품입니다. 단기 수익이나 원금 보장에 집중하는 성향의 투자자에게는 신중한 접근이 요구됩니다. 이런 점들을 충분히 잘 이해하고 투자에 임하시기 바랍니다. 이번 영상이 일드맥스 투자를 시작하려는 분들에게 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠네요.
유튜브 채널명을 ‘황금별의 부자노트‘라고 한 이유는 이렇게 시장을 견디며 기록을 남기면 오늘의 기록이 내일의 부가 되어, 우리가 남긴 기록이 자산이 될 거라고 생각했습니다. 항상 시장 앞에 겸손한 자세로 꾸준히 투자성과를 기록해가며 소중한 자산을 만들어 가시기 바랍니다.
