2023 한국 스타트업 투자 브리핑(1)
데이터로 보는 스타트업 투자 총결산 (01.01~11.30.)
1. 전체
전년도 같은 기간 대비 투자 건수 43.4%, 투자 금액 56.0% 감소
2023년 1월 1일부터 11월 30일까지 한국 스타트업 및 중소기업 대상 총 투자 건수는 총 1,133건으로 전년도 같은 기간의 2,003건 대비 43.4% 감소한 것으로 나타났다. 같은 기간 이를 통해 집행된 총 6조 211억 2,000만원으로 전년도 같은 기간 대비해서는 56.0% 감소했다. 지난해부터 이어져 온 투자시장의 침체가 올해 내내 지속되며 투자 건수와 투자 금액 모두 전년대비 큰 폭으로 감소한 모습으로, 전반적으로 투자 건수보다는 투자 금액이 더 큰 폭으로 감소한 것으로 나타났다.
투자 금액 감소폭은 축소되는 추세, 9월에는 +31.9% 기록하기도
투자 건수의 경우, 월별로 전년동월대비 감소율이 대동소이했던 한편, 투자 금액은 하반기로 갈수록 점진적으로 전년동월대비 감소폭이 줄어드는 모습이었다. 이는 전년도 하반기부터 투자시장의 침체가 본격화되며 비교 대상이 되는 전년동월의 수치가 크게 감소한 영향이 크지만, 동시에 집중적으로 타격을 입었던 중후기 라운드 투자가 어느정도 회복된 영향도 있는 것으로 보인다. 월별로 봤을 때, 전체 11개월 중 초기 라운드(시드, 프리-A, 시리즈 A) 투자 건수의 비중이 83.8%로 가장 가장 높았던 1월이 경우, 전년동월 대비 투자 금액 감소폭도 82.9%로 가장 높게 나타났다. 반면 초기 라운드 투자 건수 비중이 74.5%로 11개월 중 가장 낮았던 9월은 전년동월대비 오히려 투자 금액이 31.9% 증가했으며, 투자 건수 감소폭도 15.7%로 연중 가장 낮았던 것으로 확인된다.
이러한 추세는 각 월의 누계 투자 건수 및 금액을 정리한 위의 그래프를 통해서도 확인해 볼 수 있다. 위의 그래프는 각각 2023년 1월 1일부터 해당 월의 말일까지의 투자 건수 및 투자 금액을 합산한 월별 누계 투자 건수와 금액을 정리한 그래프로, 투자 건수와 금액 모두 1월에 비해 11월에 전년대비 누계 수치의 감소폭이 줄어들은 것으로 나타난다. 특히 투자 금액의 경우, 6월을 제외하고 매 월 누계 투자금액의 전년동월대비 감소폭이 줄어들고 있는 것으로 확인되었다.
1분기 76.1% → 4분기17.7%, 매 분기 YoY 투자 금액 감소폭이 축소되며 ‘회복세’
분기별 투자 건수 및 금액 변화 역시 유사한 추세를 보인다. 1분기에 45.7% 였던 전년동기대비 투자 건수 감소율은 2분기 47.6%로 벌어졌다가 차츰 줄어들어 4분기(10~11월)에는 전년도 같은기간 대비 36%까지 회복된 것으로 나타난다. 투자 금액의 경우 매 분기 전년동기대비 투자 금액 감소폭이 줄어들어 4분기(10~11월)의 경우 전년도 같은기간 대비 17.7% 감소하는데 그친 모습이다. 12월까지의 데이터를 추가로 합산해야 확실하게 확인이 되겠지만, 현재로서는 투자 시장의 침체가 정점을 지나 어느정도 누그러지고 있다고 볼 수 있는 흐름이라 할 수 있다.
2. 투자 라운드별
시드 라운드 비중 35.3%, 투자 금액 비중도 시리즈 A가 28.9%로 ‘최다’
투자 건수에서 차지하는 비중은 시드 라운드가 35.3%로 가장 많았으며, 시리즈 A 라운드(22.9%)와 프리-A 라운드(22.2%)가 그 뒤를 이었다. 후기 라운드 중에서는 시리즈 C(4.3%)라운드와 프리-IPO 라운드(3.1%)의 비중이 가장 높았고 그 외에는 모두 비중이 0.5% 미만(시리즈 D 0.2%, 시리즈 E 0.3%, 시리즈 F, G 각각0.1%)에 그쳤다. 초기 라운드 중 시리즈 A 라운드의 경우, 투자 금액에서 차지하는 비중 역시 28.9%로 전 라운드 중에서 가장 높게 나타났으며, 시리즈 B 라운드(23.8%)와 시리즈 C 라운드(22.2%)가 그 뒤를 이었다.
회복세 보이는 후기 라운드 투자, 4분기에는 +12.5% 기록
초기 라운드(시드, 프리-A, 시리즈 A) 투자 건수는 매 분기 전년동기대비 40% 초~중반대의 감소율을 유지한 데 비해, 중기 라운드(시리즈 B~C) 투자 건수와 후기 라운드(시리즈 C~G, Pre IPO) 투자 건수의 전년동기대비 감소율은 매 분기 꾸준히 줄어들고 있는 것으로 나타났다. 특히 후기 라운드 투자 건수의 경우, 올해 4분기(10~11월)에 투자 건수가 전년도 같은기간 대비 오히려 23.1% 증가한 것으로 나타났다. 상반기까지 초기 라운드 대비 높은 전년동기대비 감소폭을 기록했던 중기 라운드 투자 건수 역시, 4분기(10~11월)에는 전년도 같은기간과 동일한 투자건수를 기록하였다.
후반기 들어 중기 & 후기 라운드 비중도 회복 중인 추세
전체 투자 건수에서 초기 라운드, 중기 라운드, 후기 라운드가 차지하는 비중을 분기별로 정리한 위의 그래프를 보면, 올해 매 분기 후기 라운드 투자 건수의 비중이 소폭이지만 꾸준히 증가하고 있는 것을 확인할 수 있다. 작년 1분기 이후 매 분기 꾸준히 비중이 감소하여 올해 1분기에 14.4%로 최저치를 기록했던 중기 라운드 투자 비중 역시 하반기에 17% 전후 수준을 회복한 것으로 나타난다.
전체 평균 대비 낮은 감소율 기록한 후기 라운드, 2022년과 반대
2023년 1월 1일부터 11월 30일까지, 초기 라운드 투자 건수는 총 910건으로 전년도 같은기간의 1,624건 대비 44.0% 감소한 것으로 나타난다. 이는 전체 평균(43.4%) 대비 초기 라운드 투자 건수의 전년도 같은기간 대비 감소폭이 컸다는 의미로, 역시 12월 말일까지의 데이터를 합산해야 정확히 확인할 수 있겠지만, 초기 라운드 투자 쏠림 현상이 어느정도 완화되고 있다는 의미로 파악될 수 있다. 이는 지난해 후기 라운드 투자 건수가 초기 라운드에 비해 집중적으로 감소했던 것과는 대비되는 흐름이다.
3. 투자 분야별
투자 금액 비중 급증 ‘환경/에너지’, 투자 건수는 ‘엔터프라이즈/보안’ 비중 증가
전체 총 28개 분야 중 바이오/의료 분야의 비중이 투자 건수(11.9%)와 투자 금액(12.5%) 모두에서 가장 높았던 것으로 나타났다. 투자 건수의 경우 엔터프라이즈/보안 분야(9.4%)가 두 번째로 높은 비중을 차지했으며, 콘텐츠/게임 분야는 투자 건수에서는 세 번째(9.0%), 투자 금액에서는 두 번째(11.6%)로 높은 비중을 차지했다. 엔터프라이즈/보안 분야의 경우, 투자 건수에서 차지하는 비중이 2022년 대비 가장 크게 증가한 분야로, 2022년도의 7.0%대비 2.5%포인트 증가한 것으로 나타났다.
투자 금액에서 세 번째로 높은 비중을 차지한 환경 에너지(10.2%) 분야의 경우, 전 분야 중에서 투자 금액에서 차지하는 비중이 전년대비 가장 크게 증가한 분야로서 2022년도의 4.2%에 비해 투자 금액에서의 비중이 6%포인트 증가한 것으로 나타났다. 투자 건수에서 차지하는 비중 역시 2022년도의 3.8%대비 1.5%포인트 증가해 두 번째로 높은 비중증가를 기록하였다.
