[G2 글로벌투자] 반도체 설비투자와 경기사이클

반도체 수퍼사이클이 정점에 오른 2026년 아시아지역 반도체 공급기업들이 2025년 대비 2026년 Capex 설비투자를 늘리고 있다. 관건은 설비투자를 늘려 공급이 늘어나면 수요가 떨어지는 2027년 하반기에 가격하락이 불가피하다는 점. 그러나, AI 인공지능 데이터센터라는 추가 수요때문에 반도체 경기사이클 오르락내리락 진폭은 줄어들 것. 중국 메모리반도체 기업들이 설비투자를 주도하고 타이완 TSMC까지 메모리반도체에 진출한다면 경기사이클 진폭이 다시 커질 전망. 한국 메모리반도체 투자는 2027년 초까지 꺾이지 않을 확률이 높다.