[G2 글로벌투자] 은행업의 본질 벗어난 리스크
by
Mar 18. 2023
■ SVB 실리콘밸리은행 파산 뒤로 미국에서 제일 큰 은행들도 주가 곤두박질치고 있다. 제일 크게 떨어진 은행은 BAC Bank of America, WFC Wells Fargo 둘 다 소매은행 비중이 크고 자산 대비 채권투자 비중이 크다. 미국 중앙은행은 USD 2 Trillion 규모 구제금융 준비하고 있다고. 이번 일은 금융위기까지는 아니어도 미국국채 신규발행이 어려워질 수 있는 리스크를 올리고 있어서 미국 재무부와 중앙은행이 발빠르게 대처하고 있다. 은행업은 크게 세 가지 서로 다른 업을 할 수 있는데, 첫째가 예금수신과 여신대출, 둘째가 투자중개와 자기자본투자, 셋째가 자산관리업이다.
■ SVB 실리콘밸리은행은 이 가운데 첫 번째 예금수신이 가장 최근 2년 동안 3배 넘게 늘어나며 현금이 쏟아져 들어오는 것을 10년 만기 미국국채로 묶어두는 실수를 저질렀다. 단기로 언제든지 빠져나갈 수 있는 자금을 장기국채로 묶어두었다가 기준금리 올리고 그게 또 국채가격 떨어뜨리는 통에 미스매치 현상을 일으켰다. Credit Suisse 크레디쉬스은행은 이와 달리 두 번째 투자중개업에서 Archegos 등 터무니없는 투자자들에게 자금을 융통해주다가 번번이 큰 실패로 돌아가며 자본금을 까먹었다. 아직 그 전모가 드러나지 않고 있지만 골드먼삭스도 SVB 실리콘밸리은행 관련 투자에서 USD 200 Million 손실을 입었다고 한다. 이처럼 은행들이 고수익만 쫒아 모험을 하는 일을 감시와 견제로 차단해야 한다. 언제부터 은행들이 이처럼 카우보이 소몰이 식으로 모험을 했던가?
----------
(G2 Investor 투자보고서 유료 판매)
smartstore.naver.com/newsenglish-g2investor
(YouTube)
(카카오TV)
https://tv.kakao.com/channel/3610870/
(G2 글로벌투자 Facebook)
(Instagram)
https://www.instagram.com/g2investor/
(뉴스잉글리시 Facebook)
https://www.facebook.com/iNewsEnglish/
(G2 글로벌투자 트위터)
