Next 위고비를 찾기 위한 연구
비만치료제 3부 (By. 이프)
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최근 글로벌 헬스케어 시장의 가장 큰 화두는 GLP-1 수용체 효능제를 기반으로 한 비만치료제 시장의 성장입니다.
비만치료제 위고비(Wegovy)가 국내에 상륙하며 더욱 큰 관심을 불러일으키고 있는 가운데, 수많은 투자 포인트와 스마트머니가 오가는 비만치료제 시장을 이번 시리즈를 통해 꼼꼼히 알아봅시다!
지난 포스팅을 통해 현재 비만 치료제 시장을 양분하고 있는 위고비의 노보노디스크, 젭바운드의 일라이 릴리, 두 회사의 경쟁 구도에 대해 살펴보았습니다.
이번 포스팅에서는 두 회사의 아성에 도전하고 있는 후발주자들에 대해 알아보며, GLP-1 수용체 효능제의 연구개발 동향에 대해 확인해 봅시다!
■ 글로벌 의약품 시장의 메인이 된
GLP-1 수용체 효능제
GLP-1 수용체 효능제는 얼마나 많이 팔리고 있을까요?
23년 기준 글로벌 의약품 매출액 상위 10개 품목에 GLP-1 수용체 효능제가 처음으로 이름을 올렸는데, 앞선 포스팅에서 언급한 노보노디스크(Novo Nordisk)의 오젬픽이 바로 그 주인공입니다.
오젬픽은 기존 당뇨 수요에 off label로 비만 수요까지 붙으면서, 작년 기준 전세계 매출 3위 품목으로 올라섰습니다.
위고비(Wegovy), 마운자로(Mounjaro), 오젬픽(Ozempic)을 필두로 한 비만치료제. 일부 통계에서는 2030년경 GLP-1 수용체 효능제가 전세계 의약품 매출 1위를 차지할 것으로 예상하고 있을 정도입니다. 그만큼 큰 기대감을 받고 있습니다.
그리고 비만치료제의 중심이 되는 노보노디스크와 일라이 릴리는 경쟁 빅파마와 비교 시 큰 폭으로 앞서는 매출 성장률을 보여주고 있습니다.
■경쟁자들의 첫 번째 목표
다중작용제 공략
이미 비만치료제 시장을 양분하고 있는 노보노디스크와 일라이 릴리에 도전하기 위한 경쟁자들의 공세는 거셉니다.
전체 비만치료제 시장 자체가 워낙 크기 때문에 일부 점유율만 차지하더라도 높은 매출과 수익성을 기대할 수 있기 때문입니다.
GLP1 수용체 효능제를 기반으로 한 비만치료제의 경우, 최근에는 GIP, GCC, 아밀린 등 다수의 추가적인 타겟을 활용한 다중작용제 형태로 개발되고 있습니다.
앞선 포스팅에서 언급한 일라이 릴리의 젭바운드(Zepbound), 레타트루타이드(Retatrutide)는 물론, 베링거잉겔하임/질랜드파마의 서보두타이드(Survodutide), 바이킹테라퓨틱스의 VK2735, 한미약품의 Efocipegtrutide 등이 대표적인 예시입니다.
이와 같은 다중작용제들은 오젬픽, 위고비 등의 GLP-1 수용체 단일 작용제보다 여러 수용체를 타겟하면서, 보다 높은 체중 감량 효과를 앞세워 연구 트렌드로 자리 잡았습니다. 그리고 가장 활발하게 결과들이 도출되고 있죠.
단, 이와 같은 다중작용제의 경우, 단일 작용제보다는 우수한 최대 체중 감량 효과를 보이나, 경쟁 다중 작용제 간의 최대 체중 감량 정도의 경우 대동소이한 모습을 보여주고 있습니다.
또한 너무 과도한 체중 감량은 부작용 우려가 있고, GLP-1 기반 비만치료제의 고질적 약점인 근감소가 부각될 수 있습니다.
따라서 이들 경쟁 파이프라인들은 어떤 파이프라인이 가장 많이 살을 빼는지 보다는, 어떤 물질이 가장 빠르게 살을 빼는지, 그리고 근육 감소, 오심 구토 등의 부작용이 가장 적은 지가 경쟁력의 Key가 되고 있습니다.
■경쟁자들의 두 번째 목표
제형의 개선
앞선 포스팅을 통해 GLP-1 수용체 효능제의 개발의 투약 주기를 늘리는 것에 포커스가 맞춰져 있었다는 부분을 언급했습니다.
그리고 이는 현재까지도 이어져, 현재 일반적 투약 주기인 주 1회 주사 제형을 월 1회 주사 제형으로 늘리거나, 주사가 아닌 경구제형으로 개발하기 위한 노력 역시 활발한 상황입니다.
월 1회 주사제형의 경우 장단점이 있는데, 우선 자가주사에 거부감을 갖는 환자들이 편하게 접근할 수 있도록 하여, 환자의 투약 편의성을 큰 폭으로 개선할 수 있습니다. 또한 PFS 형태의 주사 기기를 1/4만 사용하면 되기 때문에 원가 경쟁력 또한 높습니다.
하지만 단점은...
(더 자세한 내용은 아래의 링크에서)
※ 위 내용은 KB자산운용의 내부 필진 '이프'의 글을 요약한 것입니다.
전체 글은 아래의 링크에서 확인하실 수 있습니다.
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