켄 그리핀 -헤지펀드 황제의 투자 전략과 포트폴리오
그동안 총 3편의 포스팅을 통해 다양한 투자 대가들의 전략과 포트폴리오를 살펴보았습니다.
이번 포스팅을 통해 알아볼 투자 대가는 지금도 현역으로 활동하고 있는 세계적인 헤지펀드 대가, 켄 그리핀입니다.
■ 2022년 세계 연봉 킹, 그리고 Citadel
지난 2022년, 세계 연봉 1등을 찍은 사람이 한 명 있습니다. 그가 받은 그 해의 연봉은 무려 41억 달러(약 5.5조원).
그 주인공은 바로 세계 최대 규모의 헤지펀드 중 하나인 시타델 LLC의 창립자이며, 월가에서 '헤지펀드 제왕'이라고도 불리는 '켄 그리핀'입니다.
세계적인 헤지펀드를 만들어낸 사람은 과거부터 남달랐습니다.
1968년 태어난 그는 고등학교 시절부터 수학 동아리의 회장을 맡아 분석력을 길렀으며, 이는 그의 퀀트 투자 전략 형성에 가장 큰 밑거름이 되었습니다.
이후 하버드 대학교에 진학한 그는 할머니와 지인들에게서 얻은 적은 돈으로 그의 기숙사 방에서 첫 번째 헤지펀드를 설립합니다. 대학교 2학년 때의 일이었습니다.
그 후 홈쇼핑 네트워크 회사의 풋옵션 투자를 통해 큰돈을 벌기도 하였으며, 옵션 트레이딩, 전환사채 차익거래 등을 통해 상당히 좋은 실적을 냈습니다.
그 결과 대학교를 졸업하기도 전에 그의 펀드 규모가 무려 26만 달러가 넘는 금액(약 3.5억원) 까지 커지기도 하였으며, 이후에는 Glenwood Capital의 설립자인 Frank C. Meyer로부터 100만 달러를 투자 받아 운용하기도 하였습니다.
그 후 1990년, 초기 자본금 420만 달러로 미국 시카고에 Citadel LLC라는 헤지펀드를 설립한 후 지금까지 연평균 20%라는 놀라운 수익률을 만들어오고 있습니다.
2022년에는 무려 41억 달러의 연봉을 받아 '세계 연봉 킹'의 자리에 오르기도 하였죠.
■ 퀀트, 다각화, 레버리지
자료 : 게티이미지뱅크켄 그리핀의 핵심 투자 전략은 통계학과 수학에 기반한 퀀트입니다. 좀 더 쉽게 설명하면 수학적/통계학적 모델을 만들어 투자를 진행하는 정량적 분석 방식이라 할 수 있습니다.
이를 위해 그는 자신의 회사에 경제/금융 전문가 뿐만 아니라 물리학자, 보험 계리사, 수학자 등 다양한 분야의 전문가를 채용하였습니다. 그들과 함께 다양한 모델을 만들고 있으며, 예측분석, 기계학습, AI와 같은 첨단 기술도 사용하고 있죠.
수학/통계학적 모델과 과거의 데이터들을 분석하여 특정한 패턴과 움직임을 찾아내고, 이를 가지고 앞으로의 시장을 예측하는 것입니다.
투자 대상 다각화도 그의 주요 전략 중 하나입니다.
주식뿐만 아니라 채권, 원자재, 통화 등 다양한 투자 대상을 다루며, 이를 통해 포트폴리오의 다각화를 진행하고 리스크를 관리하고 있습니다.
최근에는 비트코인에도 관심을 가지는 등, 투자 측면에서 자산군을 전혀 제한하지 않는다는 철학을 가지고 있죠.
마지막으로 레버리지의 힘을 사용하는 것 또한 그의 주된 투자 전략 중 하나입니다. 그만큼 리스크가 증가하지만, 레버리지의 힘을 통해 고수익의 기회를 창출하는 것입니다.
이는 수학적 분석 과정을 통해 진행되며, 실제 세계 금융위기 시절 그는 레버리지를 통해 150억 달러라는 엄청난 수익을 내기도 하였습니다. 물론 레버리지 사용 과정에서 증가한 리스크를 상쇄하기 위해 엄격한 리스크 관리 기법을 적용하죠.
숫자와 통계에 기반한 정량적 투자, 포트폴리오 다각화, 레버리지, 그리고 이에 대한 리스크 관리. 이 네 가지가 그의 투자를 이루는 핵심 요소들입니다.
■ 그가 전하는 교훈
그는 투자자들을 위해 다양한 명언과 교훈을 남겨왔습니다. 그중에서도 그가 강조해온 것들은 다음과 같습니다.
(더 자세한 내용은 아래의 링크에서)
※ 위 내용은 KB자산운용 블로그의 글을 요약한 것입니다.
전체 글과 리포트 원문은 아래의 링크에서 확인하실 수 있습니다.
● 켄 그리핀 - 2022 세계 연봉 1위, 헤지펀드 황제의 투자 전략과 포트폴리오 - 풀버전 확인하기
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