(주)에이치피에이피 재무제표 분석

기업 재무제표 분석, 비즈탑

by 정원철

Jan 27. 2022

1. 기업개요

주식회사 에이치피에스피(이하 '당사')는 고압열처리용 반도체 장비제조를 목적으로 2017년 3월 14일에 설립되었으며, 2017년 4월 3일자로 주식회사 풍산으로부터 장비사업부문을 양수하였습니다.

당기말 현재 당사는 지분은 프레스토제6호 사모투자 합자회사 49.5% 및 기타주주로 구성되어 있습니다.

출처: 감사보고서

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출처: 파인드컴퍼니

2. 기업재무정보 (개별, 2020년 기준)

에이치피에스피 매출액 611억이며, 순이익은 209억, 자산총계는 493억이며, 자본총계는 340억입니다.

출처: 비즈탑 분석요약

에이치피에스피 ROE는 76.9%이며 매출액순이익율은 34.2%, 총자산회전율 1.6회, 부채래버리지 1.4%입니다. 해당 수치는 19년 대비 ROE, 매출순이익률, 총자산회전율은 개선 되었고 부채래버리지는 악화되었습니다.

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출처: 비즈탑 듀퐁분석

3. 기업가치평가 (개별, 액면가 500원 기준)

에이치피에스피 재무정보를 통해 평가한 기업가치평가금액은 22,984원입니다.

비즈탑 기업가치평가

주당 순손익가치가 31,000원, 주당 순자산가치가 10,962원으로 계산되어 주당 기업가치평가금액은 22,984원으로 평가되었습니다.

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출처: 비즈탑 기업가치평가

4. 분석결과 및 개선방향 (ROE 중심 분석)

에이치피에스피 20년 ROE는 76.92%로 업종평균 5.59% 대비 양호합니다.

또한, 해당기업의 20년도 ROE 76.92%는 19년 ROE 50.97% 대비해 25.95% 개선됐습니다.

ROE의 상승은 기업가치 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.

에이치피에스피 기업유형은 안정형입니다.

ROE를 요소별로 분해하여 분석한 당사의 현황입니다.

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출처: 비즈탑 듀퐁분석 개선방향

1. 매출액순이익률

해당기업의 20년 매출액순이익률은 34.20%로 업종평균 3.23% 대비 양호합니다.

또한 해당기업의 20년 매출액순이익율은 19년 매출액순이익율 32.91% 대비해 1.29% 개선됐습니다.

매출액순이익율의 상승은 ROE 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.

2. 총자산회전율

해당기업의 20년 총자산회전율은 1.62로 업종평균 0.79 대비 양호합니다.

또한 해당기업의 20년 총자산회전율은 19년 총자산회전율 1.27 대비해 0.35 개선됐습니다.

총자산회전율의 상승은 ROE 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.

3. 부채레버리지

해당기업의 20년 부채레버리지는 1.39로 업종평균 2.18 대비 양호합니다.

다만 해당기업의 20년 부채레버리지는 19년 부채레버리지 1.22 대비해 0.17 상승했습니다.

부채레버리지의 상승은 ROE 상승으로 이어지지만, 자본조달의 안정성에는 부정적영향을 미쳐 부채레버리지의 적절한 관리가 필요합니다.

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듀퐁분석 기업유형: 안정형

매출액 및 비용 등 손익 개선방향은 아래와 같습니다.

- 20년 매출액은 61,176,365천원으로 전년대비 143.62% 증가하였으며, 업종평균 0.74% 대비해 양호한 결과를 보이고 있습니다.

기업가치의 지속적인 상승을 위해 현 추세를 유지할 수 있도록 노력해야합니다.

- 20년 매출원가 및 판매비와 관리비 등 기업의 전체적인 비용은 업종평균 대비 양호합니다. 지금의 상황을 유지하기 위해 현재 지출하고 있는 매출원가, 판매비와 관리비, 영업외비용 등에 대한 점검을 통해 불필요하게 지출되는 비용이 없는지에 대한 확인이 필요합니다.

자산 및 부채 / 자본 등 재무 개선방향은 아래와 같습니다.

- 20년 부채비율은 44.69%으로 업종평균 117.75% 대비 양호하며, 자본금2,071,095.00천원으로 매출액 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 또한, 차입금의존도 역시 0.00%로 업종평균 33.73% 대비 양호합니다. 현재 기업의 자본조달의 안정성이 매우 양호한 상태입니다. 현 상태를 유지할 수 있도록 지속적인 관리가 필요합니다.