일본 금융주 급락, 불랙록 사모펀드 파산은행 과다 노출
Japanese financial stocks plummet, black
미국은 은행 파산 직전 고금리에 은행 수익 증대 기대로 투자자들이 대서 금융주를 사들였고, 파산 사태 직후 은행들의 무보험 예금이 잇따라 노출되면서 13일 일본의 금융주가 큰 폭으로 하락했다.
전날 미국 대출 기관인 실리콘밸리은행과 시그니처은행의 무보험 예금 보장이 미국 정부에 의해 발표됐으나 일본의 금융그룹인 리소나 홀딩스가 9% 하락하며 손실을 주도했고, 미쓰이 스미토모 파이낸셜그룹이 8% 하락했다.
이날 미국의 금융주 하락은 2020년 이후 최대로 JP모건, 씨티그룹, 웰스파고 등 대형 은행주에서 모두 하락했고 퍼스트퍼블릭은행이 62%, 웨스턴얼라이언스 47%, 팩웨스트 21% 하락의 큰 폭을 보였다.
일본의 닛케이지수는 2% 하락했으나 도쿄 증권거래소의 은행지수는 장 초반 7.4% 하락해 가장 가파른 하락세를 보였다.
사모펀드에서 한국에 진출한 불랙록과 모건스탠리 피델리티이 관리하는 뮤추얼 펀드가 두 파산은행 실리콘밸리 은행과 시그니처은행의 붕괴에 가장 많이 노출된 것으로 모닝스타 데이터를 인용해 로이터가 13일 보도했다.
미국 뮤추얼펀드로 두 번째인 102억6만 달러 규모의 모건스탠리 기관 글로벌 집중 포트폴리오 클래스 R4는 1월 말 기준 자산의 3.3%를 실리콘밸리 은행에 보유하고 있으며 이는 미국 뮤추얼 펀드 중 두 번째로 높은 수치이고, 이 펀드는 금요일 1.2% 하락 마감했다고 로이터가 밝혔다.
블랙록 퓨처 파이낸셜 앤 테크 ETF는 자산의 3%를 시그니처은행에 투자했고, 실리콘밸리 은행에 1.7%를 보유하고 있으며, 이 펀드는 13일 오후 거래에서 3.9% 하락했다.
미국 은행 파산 사태 직전에 금융주는 일제히 상승했고, 이는 금리 상승이 은행 마진을 높일 것으로 예상하는 미국 투자자들이 집중적 투자로 나타났다.
뱅크어브아메리카(BofA) 글로벌 리서치는 투자자들은 파산 사태 직전에 금융주에 500억 달러를 더 투자했으며, 이는 미국 전체 섹터 중 세 번째로 큰 유입이라고 로이터가 밝혔다.
파산 공습이 집중된 지역 은행의 주가는 13일 퍼스트 리퍼블릭 은행 65% 이상 하락에서 자이언스 뱅코프가 25 % 이상 하락으로 나타났다.
블랙록은 2월 28일 기준 삼성증권 주식 487만9684주를 보유(지분 5.46%)로 3대 주주가 됐다.블랙록은 2월 27일 삼성증권 주식 440만주 보유에서 28일 30만주 가량을 더 사들였고, 삼성증권은 삼성생명보험과 삼성그룹의 특수관계인(29.62%) 1대 주주에 이어 국민연금공단 10% 지분 보유에 이어 3대 주주로 서로 연결됐다.
국내 최대 펀드인 국민연금공단은 지난해 말 실리콘밸리은행(SVB) 파이낸셜그룹 주식을 집중 매수해 10만795주(2300만달러, 304억원) 보유했고, 주가가 1/3로 추락한 First Republic Bank 주식 25만2427주 보유를 13일 미 증권거래위원회(SEC)에 신고했다.
퍼스트 리퍼블릭 은행은 부동산 투자 전문으로 부동산 대출이 많고, 이번 파산 사태 첫날 주식이 62% 급락했다.
국민연금의 이 은행 투자는 404억원(3077만달러) 정도로 300억 넘는 손실을 이미 보인다.
국민연금 공시 내역은 2021년 SVB 파산이전 투자 평가액은 3624억원이고, 연이어 파산한 시그니처은행 투자는 62억원이고 주식은 2021년 323.47달러에서 이제 70달러 이하로 추락했다.
국민연금은 지난해 국내주식 비중을 14%로 줄이고 해외주식을 40.3%로 높이기 시작했고, 해외 투자는 주로 미국의 벤처 분야와 부동산 관련 투자 은행과 펀드로 옮겼다.
14일 코스피 지수는 오전 장중 -2.24%, 코스닥은 -3.24%를 기록해 올들어 최대 낙폭을 보였다.
외국인은 코스피 시장에서 오후 1시 기준 4133억원 순매도세, 코스닥에서도 3262억원 순매도를 기록 중이며 외국인은 선물 시장에서 1조4700억원 규모 순매도를 보였다.
<은행파산 미 연준 ‘액면가 자금대여’로 펀드시장 ‘불안 가속’, 2023년 3월 13일자 참조> kimjc00@hanmail.net
Japanese financial stocks plummet, black rock private equity fund bankruptcy banks overexposed
-by Kim Jong-chan, political economy reporter
In the U.S., investors bought financial stocks in anticipation of increased bank profits at high interest rates just before bankruptcy, and Japan's financial stocks fell sharply on the 13th as uninsured deposits in banks were exposed one after another right after the bankruptcy.
The day before, US lenders Silicon Valley Bank and Signature Bank's uninsured deposit guarantees were announced by the US government, but Japanese financial group Resona Holdings led the loss, down 9%, followed by Mitsui Sumitomo Financial Group, down 8%.
On this day, the decline in financial stocks in the United States was the largest since 2020, with JP Morgan, Citigroup, and Wells Fargo all falling in large banking stocks, with First Public Bank falling 62%, Western Alliance 47%, and Pac West 21%.
Japan's Nikkei fell 2%, but the Tokyo Stock Exchange's Banking Index showed the sharpest decline, down 7.4% in early trading.
Reuters reported on the 13th, citing Morningstar data, that mutual funds managed by BlackRock and Morgan Stanley Fidelity, which entered Korea from private equity funds, were most exposed to the collapse of two bankrupt banks, Silicon Valley Bank and Signature Bank.
The $10.26 billion Morgan Stanley Institutional Globally Concentrated Portfolio Class R4, the second largest U.S. mutual fund, held 3.3% of its assets in Silicon Valley banks as of the end of January, the second highest among U.S. mutual funds. , the fund closed down 1.2% on Friday, Reuters said.
The BlackRock Future Financial & Tech ETF, which has 3% of its assets invested in Signature Bank and 1.7% in Silicon Valley Bank, lost 3.9% in afternoon trading on the 13th.
Financial stocks rallied on the eve of the bankruptcy in the U.S., indicating a concentration by U.S. investors who expect rising interest rates to boost bank margins.
Bank of America (BofA) Global Research found that investors invested an additional $50 billion in financial stocks on the eve of bankruptcy, the third-largest inflow of any U.S. sector, according to Reuters.
Shares of local banks where the bankruptcy raid was concentrated showed a drop of more than 25% in Zion's Bancorp from a drop of more than 65% in First Republic Bank on the 13th.
As of February 28, BlackRock held 4,879,684 shares of Samsung Securities (5.46% stake), becoming the third-largest shareholder. Samsung Securities became the third largest shareholder after holding a 10% stake in the National Pension Service following Samsung Life Insurance and Samsung Group's special relationship (29.62%) as the first shareholder.
The National Pension Service, the largest fund in Korea, intensively purchased Silicon Valley Bank (SVB) Financial Group stocks at the end of last year, holding 100,795 shares (23 million dollars, 30.4 billion won), and First Republic Bank shares, whose stock price plummeted by 1/3. The holding of 252,427 shares was reported to the US Securities and Exchange Commission (SEC) on the 13th.
First Republic Bank specializes in real estate investments and has a lot of real estate loans, and its stock plunged 62% on the first day of the bankruptcy.
The investment in the bank by the National Pension Service is already showing a loss of more than 30 billion won, about 40.4 billion won ($30.77 million).
The disclosure of the National Pension Service is that the investment evaluation before SVB bankruptcy in 2021 is 362.4 billion won, and the subsequent bankruptcy signature bank investment is 6.2 billion won, and the stock has now fallen below $70 from $323.47 in 2021.
The National Pension Service reduced its proportion of domestic stocks to 14% last year and began raising foreign stocks to 40.3%, and its overseas investments were mainly moved to the US venture sector and real estate-related investment banks and funds.
On the 14th, the KOSPI index recorded -2.24% and the KOSDAQ -3.24% during the morning, showing the largest drop this year.
As of 1:00 p.m. in the KOSPI market, foreigners recorded a net selling of 413.3 billion won and a net selling of 326.2 billion won in the KOSDAQ, and foreigners showed a net selling of 1.47 trillion won in the futures market.
<Bank bankruptcy, U.S. Federal Reserve’s “par value lending,” fund market “accelerating anxiety”, dated March 13, 2023>
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