ESG실사
ESG
ESG 실사
지속 가능성은 거래 전반에 걸쳐 자본이 배치되는 방식에 점점 더 큰 영향을 미치고 있습니다. ESG 리스크가 더욱 두드러지고 재무적으로 중요해짐에 따라 미래 가치 창출에 영향을 미칠 수 있는 규제 노출, 이해관계자의 압력, 운영 취약성을 고려하여 실사 프로세스가 진화하고 있습니다.
ESG 실사를 통해 투자자는 전통적인 재무를 넘어 더 광범위한 변수를 평가할 수 있습니다. 이는 기존의 환경 책임, 노동 및 거버넌스 표준 준수, 공급망 중단 또는 기후 위험에 대한 노출에 대한 통찰력을 제공합니다. 이러한 요인들은 이제 가격 책정, 거래 조건 및 인수 후 전략에 영향을 미치고 있습니다.
거래 역학이 변화하고 있습니다. 현재 거래의 상당 부분이 ESG 연구 결과의 영향을 받고 있으며, 투자자들은 밸류에이션을 낮추거나 중요한 문제가 확인된 거래를 기피하고 있습니다. 이는 리스크 가격 책정 방식과 전략적 적합성을 위해 목표를 평가하는 방식을 재편하고 있습니다.
이와 동시에 ESG 기반 투자에 대한 욕구도 확대되고 있습니다. 강력한 ESG 성과를 입증한 기업은 규제 준비 강화, 평판 리스크 감소, 자본 접근성 개선과 관련이 있습니다. 이는 ESG 우선순위에 부합하기 위해 밸류에이션 프리미엄을 지불하려는 투자자의 의지에 반영됩니다.
ESG의 통합은 여전히 불균등합니다. 많은 투자팀이 ESG 실사 범위를 정의하고, 중요한 주제를 식별하고, 신뢰할 수 있는 의사결정 등급 데이터에 액세스하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고합니다. 내부 전문 지식의 격차와 이해 관계자 간의 일관되지 않은 용어는 실행 및 결과 해석의 일관성을 방해합니다.
고급 ESG 실사 프레임워크는 서명 전 평가를 전략적 우선순위 및 마감 후 실행 계획과 연결합니다. 이를 통해 투자자는 ESG 통찰력을 거버넌스 조정, 운영 개입 및 지속적인 모니터링 관행으로 전환하여 인수한 비즈니스의 탄력성을 강화할 수 있습니다.
새로운 공개 표준과 분류 체계는 관할 구역 전반에 걸쳐 기대치를 높이고 있습니다. ESG 실사는 필수 보고를 예측 및 준비하고, 전환 위험을 정량화하고, EU CSRD 또는 SEC 기후 규칙과 같은 국가 간 규정과의 연계를 보장하는 메커니즘으로 자리잡고 있습니다.
규제 환경이 진화하고 책임에 대한 압력이 커짐에 따라 ESG 실사를 거래 계획에 포함된 기술적 기능으로 취급해야 합니다. 그 역할은 자재 위험을 표면화하고, 가격 책정 및 구조화 결정을 알리고, 점점 더 복잡해지는 거래 환경에서 장기적인 가치 보존을 지원하는 것입니다.
#sustainability #sustainable #esg #business
ESG 실사(ESG Due Diligence) 단계별 가이드
1. 동기 부여 확인
• ESG 실사의 목적이 단순히 이해관계자의 기대에 부응하기 위함인지, 아니면 운영 개선을 통해 ESG 리더가 되기 위함인지 목표를 명확히 정해야 함.
2. 명확한 ESG 전략 수립
• ESG 우선순위를 정의하기 위해 중요성 평가(materiality assessment)를 수행.
• 회사의 ESG 원칙에 대한 의지와 ESG 이슈를 의사결정 과정에 어떻게 통합할 것인지 ESG 전략에 포함.
• 거래마다 중요한 ESG 주제가 다를 수 있다는 점을 인식.
3. 자원 확보 및 책임 지정
• ESG 실사 수행을 위한 팀 혹은 담당자를 지정.
• ESG 실사 진행 상황을 관리하고, 경영진 및 이사회에 정기적으로 보고하도록 함.
• 팀이 필요한 역량과 지식을 갖추고 충분한 시간을 확보할 수 있도록 지원.
4. 외부 전문가와의 협력
• 컨설턴트, 산업 협회, 비정부기구 등과의 협업을 통해 귀중한 전문 지식, 리소스, 네트워크를 확보.
5. ESG 실사와 ESG 전략 연계
• ESG 요소가 실사 프로세스에 어떻게 통합되는지 정의.
• 업계 및 전략적 목표에 맞게 ESG 실사를 설계.
6. ESG 실사 프레임워크와 구조적 프로세스 수립
• ESG 리스크와 기회를 식별, 평가, 관리하기 위한 체계적 접근 방식 수립.
• 지침, 체크리스트, 도구 등을 개발해 ESG 실사를 지원.
7. ESG 실사 절차 수행
• 이해관계자 모두가 실사의 범위와 정확한 데이터 분석 결과에 대해 충분히 인지하도록 보장.
8. ESG 실사 결과와 사후조치 연계
• 실사 과정에서 발견된 ESG 이슈를 해결하기 위한 적절한 조치를 수립.
9. 모니터링 및 보고
• ESG 성과를 지속적으로 모니터링하고 평가.
• 이해관계자에게 보고하며 필요한 경우 시정 조치를 수행.
10. 지속적인 개선
• ESG 실사 프로세스를 정기적으로 검토·개선.
• 학습된 교훈, 산업 동향, 규제 변화 등을 반영하여 ESG 전략 유연성 고려.
출처: KPMG (Antonio Vizcaya Abdo, ESG Due Diligence)
#CSDDD
#ESG실사
#ESG
#제이씨앤컴퍼니
#ESG
#지속가능경영보고서
#CSRD
