2월 8일 개장 전 투자전략
이베스트 염승환 이사의 개장 전 투자전략
- 미국증시는 기술주들의 약세 흐름에도 리오프닝주가 급등하며 혼조세로 마감했습니다. 이란과 미국의 핵협상 기대감에 유가는 하락하였고, 달러는 약세의 모습을 보이고 있습니다.
- 경기민감주와 항공주 등 리오프닝 관련주가 강세를 보이고 있습니다. 노르웨이안 크루즈 홀딩스는 8% 급등하였고, 애플 알파벳 메타플랫폼 등 기술주는 대부분 하락했습니다. 펠로톤은 M&A 기대감에 20% 급등했습니다.
- 1월 급락장 이후 2월 증시는 방향성 없는 등락 장세가 이어질 전망입니다. 국내증시 가격 매력은 충분한 상황이며 절대 저평가 영역으로 진입 가능합니다. 다만 수급 부담, 원자재 가격 급등은 상승을 제한시키는 요인입니다.
- 작년 하반기부터 증시를 괴롭혔던 델타변이, 오미크론 확산 리스크와 공급병목현상은 정점을 지나가는 상황으로 긍정적으로 볼 수 있습니다. 국내 기업들의 이익 전망치 상향조정도 긍정적입니다. 병목현상이 해소되면 물류비 감소로 실적은 개선될 가능성이 높습니다. 원자재 가격 안정이 언제 되느냐가 관건입니다.
- 올해는 꿈보다는 숫자에 집중하면서 저평가된 기업 발굴에 주력하는 전략으로 대응이 필요합니다. 작년 과도하게 상승했던 메타버스, NFT 등 꿈에 관련된 기업들 중 적자 기업이나 숫자가 좋지 않은 기업은 반등 시 비중을 줄이면서 올해 실적이 개선되고 주가도 저평가된 기업으로 포트폴리오를 리밸런싱 하는 전략이 필요합니다.
- 2700포인트에서는 지수에 대한 고민보다는 기업, 산업, 포트폴리오에 대한 고민이 더 중요합니다. 금일은 야간선물 지수 급등으로 코스피 강세 출발을 기대해봅니다.
