IP금융 (1)

기술 중심 창업기업을 위한 새로운 금융 전략

기술 기반 창업기업이 자금 조달을 고민할 때 가장 먼저 부딪히는 장벽은 바로 “담보가 없다”는 현실입니다. 공장도, 기계도, 부동산도 없이 기술 하나만으로 시작한 기업은 시중은행의 문을 두드릴 자격조차 갖추지 못한 경우가 많습니다. 매출이 발생하기 전이라면, 투자 유치마저 쉽지 않습니다.

이 문제는 기존 금융의 시선이 오직 ‘유형자산’에 머물러 있기 때문에 발생합니다. 그러나 기술 기반 기업의 핵심 경쟁력은 눈에 보이지 않는 무형의 권리, 즉 지식재산권(Intellectual Property, IP)에 있습니다. 특허, 상표, 디자인권과 같은 IP는 실질적인 자산임에도 불구하고, 기존 금융체계는 이를 정당한 담보로 인정하지 않았습니다. 하지만 최근 몇 년 사이, 이러한 관행이 서서히 바뀌고 있습니다. 이제는 특허 하나로도 수억 원의 대출을 받을 수 있는 시대가 열렸습니다. 지식재산권을 기반으로 자금을 조달할 수 있는 새로운 금융 방식, 이른바 ‘IP금융’이 제도권 내에서 실질적으로 작동하기 시작한 것입니다.

출처: 더클라쎄특허법률사무소

IP금융이란, 특허나 상표, 디자인과 같은 지식재산권을 금융자산으로 간주하여 대출, 보증, 투자 등의 금융 활동을 실행하는 방식입니다. 유형자산을 담보로 삼던 기존 금융과 달리, 기술 자체가 담보로 기능합니다. 기술평가를 거쳐 일정 수준 이상의 가치를 인정받으면, 이를 바탕으로 금융기관에서 자금을 조달할 수 있습니다.

예를 들어, 한 식품 제조 스타트업은 발효 공정에 대한 특허를 보유하고 있었으나 유형자산은 전무했고, 매출 또한 많지 않았습니다. 그러나 해당 특허의 기술가치를 약 11억 4천만 원으로 평가받았고, 이를 담보로 10억 원의 대출을 유치하는 데 성공하였습니다. 이 자금으로 생산설비를 확충한 결과, 다음 해에는 매출이 전년 대비 49.4% 증가하고, 영업이익도 흑자로 전환되었습니다. 이처럼 기술만으로 자금 조달에 성공한 사례는 더 이상 예외가 아닙니다.

IP금융은 방식에 따라 세 가지로 구분됩니다.

첫째는 ‘IP담보대출’로, 성장기에 접어든 기업이 IP를 담보로 직접 은행에서 자금을 빌리는 구조입니다.

둘째는 ‘IP보증’입니다. 이는 보증기관이 IP를 평가하고 보증서를 발급하면, 이를 바탕으로 은행이 대출을 실행하는 구조로, 주로 창업 초기기업이 활용합니다.

마지막은 ‘IP투자’로, 벤처캐피탈 등 투자기관이 IP 기반의 수익모델에 직접 투자하거나, 특허를 매입하여 라이선스 수익을 창출하는 방식입니다.

출처: 더클라쎄특허법률사무소

IP금융을 활용하기 위해서는 단순히 특허를 보유하고 있다는 사실만으로는 부족합니다. 금융기관과 평가기관이 중요하게 보는 것은 해당 특허가 실제 사업에 얼마나 기여하고 있는가, 기술의 경제적 수명이 얼마나 남아 있는가, 그리고 시장성과 경쟁력이 존재하는가입니다. 결국 핵심은 ‘특허의 등록 여부’가 아니라, ‘특허의 사업 기여도’입니다.

예를 들어, 닭갈비를 판매하는 기업이 닭갈비 제조공정에 대한 특허를 보유하고 있다면, 해당 특허는 매출을 보호하는 핵심 자산으로 작용할 수 있습니다. 반면 병원 프랜차이즈 기업이 의약품 관련 특허를 보유하고 있다고 하더라도, 병원이 직접 의약품을 제조하거나 유통하지 않는다면, 해당 IP의 사업 기여도는 낮게 평가될 수밖에 없습니다. 기술의 ‘금융화 가능성’이 곧 IP금융의 관건이 되는 이유입니다.

저는 변리사로서 수많은 기업의 IP를 분석하고 평가해왔습니다. 그 과정에서 확신하게 된 한 가지가 있습니다. 기술은 단순히 보호받아야 할 대상이 아니라, 전략적으로 활용되어야 할 자산이라는 점입니다. 그리고 그 자산을 가장 직접적으로 실현하는 방법이 바로 IP금융입니다.

IP금융은 단순히 대출과 투자의 수단에 그치지 않습니다. 이를 잘 활용하면 절세, 가지급금 정리, 현물출자를 통한 지분 확보, 더 나아가 기업가치의 재평가, IPO 및 M&A 전략까지 확장될 수 있습니다. 즉, 기술은 단지 제품 개발을 위한 도구가 아니라, 경영 전략의 중심이 되는 시대가 도래한 것입니다.