by
May 20. 2022
코스피 우량주는 정말 좋을까? 3편
삼성전자와 코스피 200
지난 두 편의 연구에 이어 마지막 3편입니다.
1편 - 시가총액 TOP 10
https://brunch.co.kr/@canine/35
2편 - 시가총액 TOP 2
https://brunch.co.kr/@canine/37
마지막으로 시가총액 TOP 1으로 구성한다면 어떻게 됐을까?
기간은 동일하게 2001년 12월 시가총액 순위를 기준으로 2002년 부터 2021년 말까지의 결과이다.
삼성전자가 텐베거였다니 ㄷㄷ. 수익률은 물론이고 MDD까지 시장을 이겼다. MDD가 가장 낮았던 전략은 삼성전자와 코스피 200을 7:3으로 섞는 전략이었고 CAGR/MDD가 가장 높았던 전력은 삼성전자와 코스피 200을 7:3과 8:2로 섞은 전략이었다.
결론
1. 삼성전자가 예외적으로 시장을 Outperform 한 것일 수 있다.
2. 그래도 1, 2등을 함께 가져가거나 1등부터 10등까지 가져가는 것보단 1등만 가져가는 게 나을 수 있다.
3. 시장과 1등 기업을 비율을 나눠 소유하면 시장과 비슷하게 가면서 초과 수익을 낼 수도 있다.
