돈이 복사되는 3가지 원리
돈은 어디에서 기원할까요?
돈의 순환은 어디에서 시작될까요?
돈은 어떻게 창출될까요?
이번 글에서는 돈이 창출되는 방법에 대해 간략하게 설명드리도록 하겠습니다.
1. 먼저 이해해야 할 몇 가지 용어가 있음.
2. 첫째1️⃣, 글로벌 준비 통화(Global Reserve Currency)는 모든 국제 거래를 결제하는 데 사용되는 통화임.
3. 이것은 미국 달러임.
4. 모든 글로벌 무역은 미국 달러를 사용하여 이루어짐.
5. 둘째2️⃣, 중앙은행(Central Bank).
6. 한 국가나 경제 지역 내의 상업 은행을 위한 은행으로 창출된 은행임.
7. 예를 들어, 한국은행(BOK), 일본은행(BOJ), 중국인민은행(PBOC), 영란은행(BOE), 유럽중앙은행(ECB) 등이 있음.
8. 각 중앙은행은 자신들이 운영하는 지역에서 통화 발행을 통제함.
9. 셋째3️⃣, 미국 연방준비은행(The Federal Reserve System).
10. 이것은 미국의 중앙은행임.
11. 넷째4️⃣,재무부(Treasury).
12. 이건 정부 지출과 정부 수입을 다루는 국가 정부의 부문임.
13. 다섯째5️⃣, 채권(Bonds).
14. 정부나 기업체가 돈을 모으기 위해 발행하는 법적 구속력 있는 증서임.
15. 이 증서는 수령인에게 이자와 함께 상환 받을 권리를 부여함.
16. 즉, 채권은 발행자의 부채 의무임.
17. 돈이 어떻게 창출되는지 정말로 이해하려면 "일반적인" 은행이 어떻게 돌아가는지 이해해야 함.
18. 은행 시스템은 어떻게 작동할까?
19. 대부분의 사람들은 은행에 돈을 맡기면 은행이 그 돈을 다른 사람에게 이자와 함께 빌려준다고 생각함.
20. 예를 들어, 은행에 10,000달러를 맡기면 은행은 5,000달러를 사업가에게 10%의 이자로 빌려주고 예금자에게는 5%를 지급하는 구조 속에서 5%의 마진을 은행이 챙긴다는 것이 일반적인 사람들의 생각임.
22. 이것이 여전히 대부분의 사람들이 은행이 운영되는 방식이라고 생각하지만, 현실과는 매우 다름.
23. 철수가 은행에 10,000달러를 예금하면, 은행은 이 예금을 바탕으로 100,000달러까지 대출할 수 있음.
24. 은행이 사업가인 영희에게 연이율 5%로 대출을 해준다고 했을 때 이 이자는 월복리임.
25. 한편, 철수는 100,000달러가 아닌 10,000달러에 대해 연 복리 5%의 이자를 받음.
26. 1년 후에 철수는 총 10,500달러를 가지게 됨.
27. 그런데 은행은 철수의 돈으로 총 105,116.194달러(월복리 적용)를 벌었음.
28. 철수가 예금한 10,000달러로 은행은 5,116달러를 추가로 벌고, 철수는 500달러를 추가로 벌었음.
29. 즉, 은행은 철수의 10,000달러로 4,616달러의 이익을 냈음.
30. 여기에서 상황은 더 괴랄해짐.
31. 은행은 총 105,116.194달러를 수익으로 선언함.
32. 그러나 실제로 은행이 받은 돈은 10,000달러였음을 기억해야 함.
33. 90,000달러가 허공에서 창조된 것임.
34. 이것이 바로 돈이 창조되는 방식임.
35. 한편, 은행이 크게 손실을 보고 대규모 채무 불이행이 발생하면, 중앙은행이 나서서 고객의 예금을 반환함으로써 은행을 구제함. (은행이 같은 일을 다시 시작할 수 있도록)
36. 물론, 이것은 쉽게 이해하기 위해 일반화된 설명이지만, 대략적인 시스템은 이렇게 돌아감.
37. 그리고 2020년 이후로 미국 은행들은 대출을 위한 예비금을 필요로 하지 않음.
38. 이는 은행이 가진 예금의 양에 구애받지 않고 원하는 만큼 대출을 할 수 있음을 의미함.
39. 여기서 엄청난 파급 효과가 다시 발생함.
40. 앞서 예로 든 바와 같이, 은행이 100,000달러의 대출을 해줬다고 해보겠음.
41. 그 대출금은 다른 은행 계좌로 들어감.
42. 그러면 그 은행은 해당 계좌에 있는 100,000달러를 바탕으로 1,000,000 달러의 대출을 발행할 수 있음.
43. 사람들은 출금과 입금을 함.
44. 하지만 은행에 있는 돈의 총액이 크게 변하지 않는다는 의미에서 균형을 이룸.
45. 그리고 사람들은 거래를 위해 계속해서 은행을 필요로 함.
46. 그리고 신용카드와 현금 없는 거래로 인해 현금 인출은 점점 권장되지 않고 있음.
47. 따라서, 여러분이 결코 현금을 인출할 필요가 없다면, 은행은 시스템 내에서 전체 자금 공급을 유지하고 이미 가진 것을 바탕으로 더 많은 돈을 창출할 수 있음.
48. 이것이 돈이 창조되는 방식임.
49. 은행이 실수를 하고 더 이상 장부를 균형 있게 관리할 수 없게 되면, 중앙은행이 개입하여 혼란을 수습함.
50. 그리고 그들은 세금 납부자의 비용으로 이를 처리함.
51. 이제 재무부의 역할을 알아보겠음.
52. 국가는 정부 프로그램, 원조 패키지 및 기타 정부 운영 기관에 돈을 지출함.
53. 국가는 세금, 관세 및 정부가 운영하는 사업을 통해 수입을 얻음.
54. 2008년 미국 정부가 월스트리트를 구제할 때, 미 의회는 단지 경제를 "안정화"하기 위한 거액을 승인했음.
55. 미 정부는 당시에 의존할 수 있는 어떠한 저축도 가지고 있지 않았음.
56. 실제로 발생한 일은 의회가 돈을 승인했을 때, 미국의 중앙은행인 연방준비제도(Fed)가 은행들의 대차대조표에서 모든 대출 손실을 제거하고, 은행들에게 새로운 돈을 제공한 것임.
57. 중앙은행은 돈을 발행할 권한이 있음.
58. 과거에는 이 과정에서 종이와 잉크가 필요했음.
59. 즉, 100달러 지폐를 만들기 위해서는 15센트가 필요했음.
60. 현재는 디지털로 진행되기에 돈을 만드는데 비용이 안 들어감.
61. 단지 컴퓨터 화면상의 숫자일 뿐임.
62. 연준은 은행들에게 돈을 주고 그들의 빚을 인수했음.
63. 2020년에도 같은 일이 일어났음.
64. 미 의회의 승인에 따라, 재무부는 채권을 발행함.
65. 이 채권은 재무부에 의해 경매에 부쳐짐.
66. 그러나 대부분은 연준, 국부펀드, 연기금, 다른 국가 등에 의해 구매됨.
67. 대부분의 채권 구매자는 어떤 방식으로든 부를 축적한 초부유층으로, 그들의 돈을 유지하면서도 이자를 벌고자 함.
68. 여기서 주목할 흥미로운 사실은 모든 국가의 정부가 돈을 빌려야 한다는 것임.
69. 정부는 돈을 창조하지 않음.
70. 은행이 그렇게 함.
71. 그리고 은행은 누구의 이익을 위해서가 아니라 이윤을 목적으로 운영됨.
72. 이 사실을 깊이 생각할 필요가 있음.
결론
돈은 창조되는 세 가지 기본적인 방법은 다음과 같음.
1. 은행이 돈을 대출할 때 돈이 창조됨.
2. 중앙은행이 은행을 구제할 때 돈이 창조됨.
3. 정부가 채권을 발행하여 돈을 빌릴 때 돈이 창조됨.
