RSI에 대해서

Feb 8. 2026

Welles Wilder의 저서 New Concepts in Technical Trading Systems(1978)는 기술적 지표의 걸작으로서, 오늘날 알려진 현대 기술 지표의 기초를 확립한 가장 중요한 저서 중 하나이다. 실제로 Welles Wilder는 그 책에서 발표한 수많은 전략으로 인해 기술적 지표의 선구자로서 ADX, RSI 및 일반적으로 알려진 많은 지표를 그 책을 통해 세상에 알렸다. 기술적 분석가로서 그는 추세 내에서 중요한 시점을 나타내는 델타 사이클 이론과 같은 다른 아이디어로 유명세를 타게 된다. 당시는 기술적인 아이디어가 상대적으로 알려지지 않았고 차트 소프트웨어가 막 등장하기 시작한 시기였다. 그 시기에 발표된 RSI와 같은 공식은 시장 동향을 분석하기 위해 과거 역사를 기반으로 한 상관 관계를 효과적으로 나타냈기 때문에 이러한 공식들은 일반적인 시장 분석에서 독특한 변화를 가져왔다.

Wilder가 주의를 기울였던 상대적인 가격 분석은 오늘날 시장에서 여전히 잠재적인 분석 가치를 지닌 효과적인 개념이다. 특정한 하모닉 패턴 상황들과 관련하여 극단적인 RSI 조건(과매수/과매도)들을 통해 잠재적인 하모닉 반응/반전을 패턴 구조적으로서 그리고 지표적으로서 직관적으로 확인하고 좋은 트레이딩 기회를 잡을수 있다. 모든 지표 중에서 Wilder의 RSI는 하모닉 영역과 지지 영역 및 저항 영역 내에서 고유한 시장 움직임을 구별할 수 있게 도와준다. 일반적으로 RSI 공식은 현재의 평균과 더 긴 후행 평균의 상대적 성능을 측정한다. 간단히 말하면, 이 지표는 현재 일어나고 있는 일과 과거에 일어나고 있는 일을 비교하여 가격의 내부 변화를 정의하는것이다.

RSI는 주요 가격 변동을 선행하는 가격 변화 조건을 식별할수 있게 해주는 독창적인 개념이라고 할수 있다. 이러한 신호는 즉각적인 추세의 변화에 대한 올바른 신호를 찾기 위해서 본 지표의 극단적인 값(과매수/과매도)로만으로는 부족하지만 하모닉 패턴과 결부해 볼때 그 결과는 매우 주목할만하다. 하모닉이론의 선구자인 스콧 카니는 하모닉 관계성 측정을 통해 그 중요성을 이해한 후에는 패턴 상황을 정확한 수준으로 개선하는 구조 식별 및 수치 분류를 적극적으로 수정하였고 하모닉 패턴 구조와 마찬가지로 본 지표의 분석은 매매 과정 전반에 걸쳐 의사결정을 크게 도와줄수 있는 필수적인 개념으로 발전하였다.

RSI의 상태에 따라 지표 판독 정도에 따른 가격 변동을 비교하여 패턴이 명목상의 반응을 보일 가능성과 유의미한 반전을 나타낼 가능성을보다 명확하게 확인할 수 있게 되었다. 게다가, 이와 같은 지표 해석이 하모닉 구조의 해석들과 유사함을 가지고 있어 가격변화와 시장의 상대적 극단의 직관적인 특징들을 나타내므로 하모닉 패턴의 주요 구간들과 결합했을때 다양한 유형의 RSI 판독값은 하모닉 패턴이 완성되는 "환경"을 정의하는 데 도움을 준다.

RSI의 특정 상황과 특정 패턴과의 분류화를 통해 미래의 가격변화를 뚜렸하게 예상할수 있게 되었다. 이 자료의 뒷부분에서 이러한 전략을 자세히 살펴볼것이다. 어쨌든, 이러한 분석적 통합의 중요성은 과소평가 될 수 없다. 실제로 하모닉 패턴 기회(실제 거래)는 모든 경우에 RSI와 같은기타 기술적 측정과 같은 일종의 지표 확인을 보유해야 한다. 이러한 전략들에는 작은 하모닉 반응에서 부터 더 큰 반전의 잠재성을 쉽게 보여주고 그 신호들을 확증하는데 필요한것들로 구성된다.

Relative Strength Index (RSI) 상대 강도 지수

Wilder의 책에서 그는 상대강도지수(RSI의 정확한 공식을 공개하고 시장에 적용되는 몇 가지 최적의 전략에 대해 다루었다. 이 지표는 미리 결정된 기간과 관련된 가격 이동 모멘텀의 변화를 계산하는 수단으로 고안되었는데, Wilder의 정의에 따르면 그는 14일 평균을 사용하였다. 이 자료의 뒷부분에서 다양한 기간에 대해 논의하겠지만 이 지표는 다른 두 차트의 상대적 강도를 비교하지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요하다. 오히려 RSI는 특정한 시간프레임에서 개별 이슈로 인한 가격 움직임의 내부 강도를 측정한다. RSI는 0에서 100 사이의 가격 추종 오실레이터로, 일반적으로 70 이상으로 고점을 기록하고 최저점에서는 30 미만으로 반전한다. 지표 반전 신호는 일반적으로 가격 추세가 반전되기 전에 지표 판독값에서 구체화된다. 이는 지표가 기존 가격 변화와 다르게 읽혀질때 유효성이 더 커진다.

RSI Extremes RSI 극단

RSI는 0에서 100 사이에서 변동한다. Welles Wilder는 1978년 저서 New Concepts of Technical Trading Systems에서 이러한 한계를 정의했다. 그는 극단적인 수준에서 이러한 수치의 성격을 설명하고 추세 변화가 임박했음을 알리는 경향이 있는 조건을 설명하였고 그의 과매수 및 과매도 정의는 본 지표의 표준이다.

• Overbought 과매수 > 70:

70 이상의 RSI 수치값과 함께 가격이 변화하는 경우

• Oversold 과매도 < 30:

30 이하의 RSI 수치값과 함께 가격이 변화하는 경우

상대적 강도 단계로 부터의 예상

0-30 Range 과매도 RSI값 : 0~30 범위

0-30 사이의 상대 강도 지수의 과매도 범위는 Welles Wilder가 지표를 도입했을 때 정의한 절대 수준이므로 계산의 특성상 지표 판독값은 0을 초과할 수 없다. 30 이하의 과매도 판독값 정의는 상황의 극한성을 검증하기 위해 실현해야 하는 필수 요구 사항이다. 극단에 이르지 못했기 때문에 반전 확인 신호가 확인되지 않는 상황도 있으므로 정확한 판독값은 실제로 31보다 작은 값을 등록해야 한다. 실제로, 예를 들어 유효한 판독값인 30.65는 유효한 신호를 확인해준다. 가장 분명한 극단적인 수치가 선호되지만, 30 이하의 수치는 유효한 과매도 극단적인 수치로 간주된다는 점에 유의하는 것이 중요하다. 가장 중요한 이벤트는 지표 반전에 의해 시작되는데 이는 일반적으로 추세 변화의 초기 신호이기 때문이다. 더 주목할만하게도,지표 극한 테스트는 처음 테스트에서 최소 30 수준을 크게 초과하고 일반적으로 머지않아 나올 더 깊은 움직임의 신호를 준다. 따라서 이러한 극단적인 테스트의 성격과 정도에 따라 반전 가능성들 중에서 무엇을 기대할 수 있는지도 결정된다.

상대적 강도 과매수 측정값: 70-100 범위

해당 지표의 과매수 범위는 70 수준 이상에서 테스트되고 그 직후 극단에서 반전되는 판독값으로 정의된다. 지표의 구조적 유형에 따라 극단적인 테스트에는 반전을 확인하기 전에 다양한 수준의 시간이 필요할 수 있다. 이는 기대치를 형성하고 확인 변수를 정의하는 미묘한 차이이다. 가장 중요하게 고려해야 할 점은 반전이 완료된 후의 시세 움직임이다. 시세가 계속 상승할때, 과매수 영역인 70에서 반전하여 시세의 상승을 못따라가는 극단적인 판독값이 기록될 수 있다. 이는 초기 잠재적 반전 신호이라는 기대감을 강조하며, 이 신호는 시세 반응을 통해 확인되어야 한다. 더나아가, 이러한 분석은 일반적으로 판독값이 중요한 가격 변동을 이끌어내는지에 관한 여부를 측정하는데 더 많은 시간을 필요로한다. 그러나 이러한 분석은 신뢰할 수 있는 거래 기회를 정의하는 복잡한 하모닉 패턴 시나리오를 강조하기 위한 지표 통합의 유효성을 강조한다.

수치 50의 중간 지점

50 수준의 가격 움직임은 기본 추세 상태에 대해 많은 영향을 끼칠수 있다. 이 영역에서 지표 판독값을 분별하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 수치 50 정도의 중간 수준을 활용하여 추세의 지속성을 측정하는것이다. 가격이 확실히 상승 추세에 있다면 RSI는 중간 지점과 극한 한도인 70 사이에서 변동하므로 50 수준 이상을 유지해야 한다. 이는 조정 움직임이 전체적인 방향에서의 움직임 대비 보통 짧게 나오는 강한 주된 추세의 상태를 반영한다.

분명한 하락 추세에서는 RSI는 지속적으로 50 수준 중간 지점 아래에 유지되어야 한다. 가격이 하락함에 따라 30와 50사이를 오가는 적 RSI 판독값을 관찰하는 것이 일반적이다. 중간 지점 50 수준과 관련하여 중요하게 고려해야할 또 다른 점은 복합 확인과 다이버전스를 파악하는 것이다. Wilder는 단일적인 테스트보다 여러 지표를 활용한 테스트의 중요성에 대해 설명하였다. 하모닉 이론 관점에서 이러한 다중 세그먼트 지표 판독값을 차별화하고 50레벨의 최소 테스트를 통해 두 개의 극단적인 판독값이 분리되는 상황을 분석하였다. 이 자료의 뒷부분에서 설명하겠지만 RSI BAMM이라고 하는 이 전략의 세부 사항은 여러 지표 극한값의 중요성을 과소평가해서는 안 된다. 따라서 이전 수치 및 과매수/과매도 영역의 형성 유형과 관련된 극단적인 지표 테스트를 조사하는 것이 항상 중요하다.

극단적인 RSI 판독값: 80/20

RSI 에 대한 많은 실험과 다양한 방식으로 그 공식을 해체하였다. 시간 설정, 가격 계산을 조정하고 지표 판독값의 자연적 한계를 정량화하는 하모닉 수정툴을 구현하기 위해 다양한 구성 요소를 테스트하였다. 20 미만의 과매도 판독값과 80 이상의 과매수 판독값을 넘어 극단적인 지표 영역으로 확장되는 심각한 RSI 판독값에는 작지만 중요한 차이가 있는데, 이러한 구별은 극한의 한계를 테스트한 직후 시세의 움직임에 의해 결정된다. 하모닉 패턴 유형의 차별화와 유사하게, 지나치게 드라마틱하고 "깊은" 극단 지표 테스트는 다르게 처리되어야 한다. 예를 들어, 70에서 RSI가 반전되면 더 극단적인 80 판독값과 다른 해당 가격 움직임이 나타난다. 이 장의 뒷부분에서 간략히 설명하겠지만 지표 판독값의 구조적 형성은 의사결정을 촉진하기 위한 정확한 기대치에 대한 훨씬 더 상세한 틀을 구축할 것이다. 이러한 고려 사항은 전체 하모닉 패턴 틀을 정의하는 효과적인 지침 역할을 한다.

이 책은 이러한 유형의 상황을 예시하는 RSI BAMM 전략을 사용하여 여러 가지 상황을 간략하게 설명하였다. 예를 들어, 80/20 수준을 초과하고 복잡한 구조를 형성하는 RSI 수치는 반전 가능성을 확인하는 데 훨씬 더 많은 시간이 필요하다. 실제로 이러한 상황에서는 일반적으로 더 큰 반전이 발생하기 전에 하모닉 가격 수준의 초기 테스트를 최종적으로 다시 테스트해야 한다. 하모닉 패턴들과 관련성이 큰 이러한 특정 시나리오는 훨씬 예상하기 쉬울 수 있다. 지표 분석과 패턴 분석 모두에 대한 적절한 최소 기대치는 무엇을 기대할 수 있는지에 대한 보다 명확한 그림을 제공한다. 대부분의 초기 반응은 단기적이고 어느 정도 확인이 필요하지만, 이러한 일치한 이해는 모든 하모닉 패턴을 활용한 트레이딩 기회에 대한 현실적인 기대를 촉진한다.

절반의 시간 동안 두 배의 거리…

가격 행동, 특히 거래 실행 후 초기 반전 움직임을 포착할 때 사용되는 가장 유용한 지침 중 하나는 가격과 관련된 지표 판독의 진행 상황을 측정하는 것이다. RSI는 신뢰할 수 있는 초기 신호일 수 있으므로 일반적으로 패턴의 완성 지점에서 철저한 확인 단계가 전개될 때까지 시세 움직임은 지연된 방식으로 진행된다. 그러나 잠재적 반전 영역(PRZ)에서의 가격 움직임과 함께 지표가 움직이는 상황에서 하모닉 패턴 반전의 유효성을 평가하는 것이 가능하다. 예를 들어, RSI 확인을 통해 하락 패턴이 성공적으로 반전되면 일반적으로 70 수준에서 반전되는 가격 움직임이 발생한다. 지표가 조기 확인 시그널을 보낼수 있지만 일반적으로 판독값이 50 수준의 중간 지점을 넘어설 때까지 반전 가속이 발생하지 않는다. 본질적으로 패턴에 따른 가격 움직임의 강도는 지표가 50에서 30으로 떨어질 때 RSI가 70에서 50으로 감소하는 것과 동일하지 않다. 이는 효과적인 관리 전략이지만 "RSI 상태"의 분류화는 하모닉 패턴 반전과 관련된 또 다른 중요한 구별이다. 스콧 카니는 이러한 독점적인 통찰력을 그의 책에서 처음으로 공유하였으며 이 책의 뒷부분에서 이러한 지표 판독값을 해석하는 방법을 개략적으로 설명될것이다. 어쨋든, 이 독특한 현상은 특히 하모닉 패턴 반전 상황에서 가격 움직임의 "특성"을 정의할 수 있는 영향력 있는 요소인 정의 가능한 RSI의 움직임을 강조한다. 중간 지점의 가격 움직임은 추세가 더 가속화되는 상태를 식별할 수 있다. 일반적으로 RSI가 50 수준을 넘어서면 가격 변동이 더 커진다. 이러한 상황에서는 지표가 극단적인 수준으로 가속됨에 따라 “가격은 절반의 시간 안에 두 배의 거리로 갈 것이다”. 기본 가정은 다음과 같다.

• 하락 추세: 중간선인 50에서 과매도 극단인 30 이하로 하락하는 지표 판독으로 가격이 하락할 때 하락 가격 추세는 약 절반의 시간 동안 70에서 50으로 하락 했던 길이의 두 배로 가속화한다.

• 상승 추세: 50의 중간선에서 70 이상의 과매수 극단까지 이어지는 지표 판독으로 가격이 상승할 때 상승 가격 추세는 약 절반의 시간 안에 30에서 50까지 두 배 가속화한다.

물론, 이러한 규칙들은 다양한 조합을 갖는 일반적인 규칙들이다. 그러나 이러한 기대는 신뢰할 수 있는 지침이며 특히 하모닉 패턴 매매 실행 후 가격 움직임을 포착하는 데 도움이 된다. 분명히 가격 변동의 규모는 각 RSI 수치에서 동일하지 않지만 가격과 RSI 판독값이 상관관계가 있을 때 추세와 관련된 다른 동작을 나타낸다. 이는 가격 행동과 관련된 전략을 모니터링하고 반전에 대한 이익 잠재력의 정도를 측정하는 데 도움이 되는 가장 신뢰할 수 있는 RSI 분석 중 하나이다. 우리는 이 책의 뒷부분에서 자세한 트레이딩 관리 전략을 살펴볼 것이지만 이러한 예상치들은 모든 시장 환경에서 가능한 일들을 정의하는 데 큰 도움이 될 것이다.

가장 중요한 점은 뚜렷한 RSI 현상을 설명하는 전략이 패턴이 존재하지 않는 경우에도 신뢰할 수 있는 분석이라는 것이다. 압도적인 기회를 참을성 있게 기다리는 선택성과 애매한 상황에서 거래를 시도하지 않는 규칙은 장기적으로 트레이더의 수익이 우상향 곡선을 그리게 해준다. 상당히 많은 가격 움직임이 이러한 개념들과 알맞게 자주 관찰될 것이기 때문에 매매를 참는것이 어려울 수도 있다. 그럼에도 불구하고 목표는 하모닉 패턴에 대한 압도적인 증거와 명확한 지표 시그널이 확인된 상황을 식별하여 두 측정 기준을 기반으로 하여 가장 높은 확률의 기회만 찾아서 트레이딩 하는것이다.