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Dec 15. 2024
36. [투자의 아마추어에서 벗어나 프로가 되자.]
(사진1. 투자의 프로 이미지)<투자의 프로란?>
아마추어와 프로의 차이는 '전문성'과 '일관성'의 유무에서 나온다.
아마추어는 투자 경험이 적고 제한적이며, 결과보다는 매매과정에서 즐거움이나 흥미를 중시한다.
투자에 대입했을 때 아마추어는 매매를 즐기기도 하고 시장에 적극 참여하지만 체계적 전략이 없고, 전문성이 없어 지속적인 수익창출을 기대할 수 없다.
프로는 투자가 재미없고 고통스러워도 시장에서 수입을 얻는 자신만의 전략을 찾기 위해 올바른 방향으로 학습하고 원칙을 고수한다.
그 결과 고통과 고난을 대가로 시장에서 수입을 챙겨가는 방법을 알게 된다면 프로라고 할 수 있을 것이다.
프로들 중에서도 운과 실력에 따라 최상위 랭커(워런버핏, 조지소로스, 마크 미너비니 등)가 있고 제 밥벌이 정도 할 수도 있는 프로도 있을 것이다.
아마추어와 프로의 차이점에 대해서 더 알아보자.
<아마추어와 프로의 차이>
1. 목표와 계획
(아마추어 투자자) : 일반적으로 단기적인 수익에 집중하며 명확한 투자 목표나 전략이 부족한 경우가 많다.
원칙이 없고 시장의 변동성에 따라 즉흥적인 결정을 내리기 쉽다.(주관이 없음, 뇌동매매, 타인의 의견에 휘둘림)
(프로 투자자) : 명확한 투자 목표와 장기적인 계획을 기반으로 체계적인 접근 방식을 취한다.
자신의 투자전략의 장점과 단점을 잘 알고 있으며, 그에 따라 시장의 변동성과 타인의 의견에 휘둘리지 않는다.
2. 리스크에 대한 관점
(아마추어 투자자) : 항상, '수익'을 먼저 생각한다.
수익을 낸 투자에서는 더 많은 투자금을 배팅하지 못해서 아쉬워하고, 시장의 상황에 리스크 수용도가 달라진다.
시장의 고점에서 과대한 리스크를 수용하고 시장의 저점에서 리스크를 회피하는 성향을 보인다.
그 결과, 잘못된 시점에 본인의 실력을 맹신하여 높은 레버리지 활용 및 과다한 배팅으로 리스크를 감당하지 못하고 시장에서 퇴출되기도 한다.
(프로 투자자) : '수익'이 아닌 '리스크'를 먼저 생각한다.
리스크와 리턴을 종합적으로 고려하여 전략을 설계한다.(리스크 수익 비율을 고려한다.)
프로의 관점은 생존이 우선이고 생존 이후 최대의 수익을 추구한다.(ex. 분산투자, 헷징기법, 자산배분, 손절매, 피리미딩 기법)
프로가 지속된 수익과 훌륭한 성과에 자만하여 리스크 허용도를 과도하게 높이면 예상치 못한 사건에 시장에서 퇴출되는 사태가 발생하기도 한다.
3. 정보 분석 능력
(아마추어 투자자) 광범위한 뉴스, 소문, SNS, 혹은 직관에 의존하는 경우가 많으며, 깊이 있는 분석보다는 감정에 따라 움직이는 경향이 있다.
(프로 투자자) 본인의 전략에 필요한 데이터가 무엇인지 명확히 알고 있으며, 노이즈에 휘둘리지 않고 필요한 거시지표, 펀더멘털, 기술적 자료들을 취합하여 합리적인 의사 결정을 내린다.
4. 감정 관리
(아마추어 투자자) 시장의 상승과 하락에 감정적으로 반응하며, 공포나 탐욕에 의해 매도 또는 매수 결정을 내리는 경우가 많다.
(프로 투자자) 프로의 최대 관점은 '평정심'을 유지하는 것이다.
시장의 급격한 변화에 흔들리지 않고 '원칙'에 따라 거래를 마무리하는 것을 목표로 삼고, 감정에 의해 매매를 하지 않도록 노력한다.
프로는 아마추어들의 극단적인 감정(공포 및 탐욕)에 따른 거래의 반대편에서 공포에 사고 탐욕에 매도한다.
5. 성과 평가
(아마추어 투자자) : 개별 투자 결과에 과도하게 집중하거나, 단기 성과에 일희일비하는 경향이 있다.
몇 번의 실패에 좌절하여 투자를 그만두고 지인의 돈 벌었다는 소식에 투자를 시작하는 행동을 반복하기도 한다.
(프로 투자자) : 전체 포트폴리오의 장기적인 성과를 평가하며, 단기 변동보다는 지속 가능한 수익 창출에 초점을 맞춘다.
모든 거래를 성공할 수 없다.
프로는 과거의 실패와 성공을 모두 기록하고 분석한다.
과거 기록을 계속 분석해서 개인적 실수, 개선점, 습관들을 분석하여 리스크와 수익 간의 최적의 비율을 찾기 위해 노력한다.
즉, 개별 거래의 실패에 연연하지 않으며 과거 실패한 거래에 대한 분석을 통해 장기적인 투자 기술의 발전을 추구한다.
<결론>
프로 투자자는 체계적이고 감정을 배제한 의사결정을 통해 안정적인 성과를 추구하는 반면,
아마추어는 주로 감정과 단기 성과에 의존하는 경향이 있다.
아마추어와 프로의 가장 큰 차이는 '전문성'과 '일관성'이다.
물론, 아마추어도 학습과 경험을 통해 프로처럼 체계적인 투자 방식을 익힐 수 있다.
우리가 아마추어에서 벗어나 프로처럼 주식시장에서 장기적으로 수익을 얻어가려면 계획적이고 훈련된 태도를 유지하는 것이 중요하다.
스스로 프로가 되기 위한 학습곡선(ex. 지속적인 독서 및 학습, 체계적 전략 만들기, 행동과 피드백)의 시행이 필요할 것이다.
당장의 수익이 아닌 투자 기술의 습득과 최고의 실력을 쌓는 것에 전념한다면 자연스럽게 프로가 되어있을 것이다.
"세상이 고수에게는 놀이터, 하수에게는 생지옥이 아닌가"
- 영화<신의 한수> 중에서
