7/2(Wed) Bharti Airtel
#BhartiAirtel
여기 Bharti Airtel 주가 및 최신 소식을 정리해 드립니다:
회사 개요
Bharti Airtel은 인도 뉴델리에 본사를 둔 다국적 통신사로, 아시아·아프리카 18개국에서 모바일, 광대역, 디지털 TV, 데이터센터·클라우드·사이버 보안 등의 종합 통신 서비스를 제공합니다.
전 세계 가입자 수는 약 6.2 억 명이며, 글로벌 2위 규모의 이동통신 사업자입니다 .
주요 경영진
• 창업자 겸 회장: Sunil Mittal
• CEO: Gopal Vittal (2013년 취임)  
최근 핵심 뉴스
Ericsson과 5G 코어·네트워크 운영 계약 체결 (6월 9일
Airtel은 에릭슨과 다년간 협약을 맺고, 인도 내 4G, 5G(NSA/SA), 네트워크 슬라이싱 등 주요 네트워크 운영을 위탁하기로 했습니다  .
AI 기반 사기 방지 시스템 도입 (6월 중순)
최신 AI 시스템 도입 이후 25일간 18만 개 이상의 사기 링크를 차단했으며, 텔랑가나주에서만 540만 명 이상의 고객이 보호받았습니다  .
JM Financial, ‘Buy’ 유지 + 목표가 상향(Rs 2,050)
현재 주가 약 Rs 1,858인 가운데 향후 1년 내 목표가를 Rs 2,050로 제시했습니다  .
Airtel-MP 경찰 8만 SIM 포트 결정
매디아프라데시주 경찰이 BSNL 대신 Airtel로 대규모 SIM 포트를 결정하며 네트워크 신뢰도와 안정성이 반영된 결과입니다 .
최근 실적 & 분석 요약
• Q4 FY25 실적 (5월 발표)
• 순이익: Rs 11,022 crore (전년 대비 5배 증가)
ARPU: Rs 245 (YoY +17%), 데이터 사용량 +21.2% 
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증권사 의견
• Jefferies: “Buy” 목표가 Rs 2,030. 자체 요인과 요금 인상 기반 강력 실적으로 분석 
Citi: “Buy”, 목표가 Rs 1,980; Q4 연속 호실적 반영 
• Free Cash Flow 혁신
FY25 9개월간 FCF 약 Rs 292 billion (전년 전체 대비 증가)
2027 회계연도 예상 FCF 약 Rs 500–570 billion  
• 스펙트럼 투자 강화
• Adani Data Networks의 26GHz 대역 400MHz 스펙트럼 인수로 5G 커버리지 강화  
요약 해설
1. 네트워크 경쟁력 강화
• Ericsson과의 협력, Nokia·Qualcomm과 FWA 구축, Starlink와 위성 인터넷 협업 움직임 등을 통해 네트워크 인프라 투자 가속화 중입니다.
2. 요금 인상 효과 및 ARPU 증대
• 요금제를 인상하면서 ARPU가 꾸준히 상승, 고수익 고객 기반 강화.
3. 재무구조 개선 및 현금흐름 개선
• 고이자채권을 선제적 상환하며 부채 부담 완화, FCF 급증으로 재투자 여력 확대 기대됨.
4. 증권사 및 기관 투자자 긍정적 시각
• JM Financial, Jefferies, Citi 등 다수 증권사 ‘Buy’ 의견 유지. 목표주가 Rs 2,030~2,050 수준.
투자 관점
항목 고려사항
강점 강력한 네트워크 업그레이드, ARPU·FCF 상승, 신뢰성 있는 네트워크 구축
위험 요소 인도 규제 변화, 경쟁사 Jio와의 시장 점유율 경쟁, 글로벌 거시환경 영향
단기 전망 최근 하락 후 반등 중이며, 네트워크 계약 및 기술 투자 모멘텀 지속
증권사 목표가 Rs 2,030–2,050 (상대적 상승 여력 있음)
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전망
Airtel은 네트워크 강화와 고부가가치 서비스로 성장 모멘텀을 이어가는 중입니다.
AI·위성 인터넷·FWA 등 기술 확장과 요금인상으로 실적·실적 기반 증권사 평가 모두 긍정적입니다. 향후 주가 상승 여력도 충분히 남아 있는 것으로 보입니다.
더 궁금한 점이 있으면 실적 심층 분석, Starlink 협업 현황, Jio·Vodafone와의 비교 등도 도와드릴 수 있어요!
