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더존비즈온 지분매각

by Andrew Oh

더존비즈온(종목코드 012510)의 지분 매각 관련 주요 정리입니다.


확정된 내용

스웨덴계 사모펀드 EQT파트너스가 더존비즈온의 최대주주인 김용우 회장이 보유한 지분 약 22.29%(677만 1184주)를 매수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했습니다.


매각가 주당 12만 원이며, 이는 전일 종가 대비 약 28.5% 프리미엄이 붙은 수준입니다. 


더존비즈온 2대 주주인 신한금융그룹 계열 지분(우선주 포함)도 동일 가격에 EQT에 넘어가며, 인수 후 EQT 측 지분율이 약 34.85%에 달한다고 보도되고 있습니다. 


총 거래대금은 약 1조 3천158억원 수준으로 보입니다. 


EQT는 향후 잔여 지분에 대해 공개매수(TOB, Tender Offer) 가능성도 검토 중으로 알려져 있습니다. 



유의사항 / 과거 상황

초기에는 지분 매각 추진설만 존재했고, 회사 측은 “투자 제안은 받았으나 확정된 바 없다”는 입장을 여러 차례 밝혔습니다. 


매각 협상 과정 중에는 김 회장이 요구하는 경영권 프리미엄이 시가 대비 2배 수준이라는 보도도 있었으며, 이로 인해 거래 협상이 일시 중단된 상태였던 적이 있습니다. 



투자 관점에서 고려할 점


경영권 인수 프리미엄이 크게 붙었다는 점이 회사 및 주가에 미치는 영향이 중요합니다. 기존 주주 입장에서는 수혜가 있을 수 있으나, 경영권 이동으로 인한 불확실성도 존재합니다.


EQT가 향후 잔여 지분까지 공개매수를 추진할 경우 지분구조 및 영업·경영 전략이 변화할 가능성이 높습니다.


더존비즈온이 국내 중심 기업이었으나, 이번 매각을 통해 글로벌 PEF 네트워크를 활용한 해외 진출 전략 강화가 예상됩니다. 


현재까지 공시된 수치 외에 상세한 계약 조건(예: 조건부 지급, 향후 지분 매각 제한, 경영 참여 여부 등)은 공개되지 않은 상태입니다.


더존비즈온의 재무상태, 시장 점유율, 외국 PEF 인수 사례 비교.


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