5월 11-12일 시장분석

추경 계획 없음에 환호하는 시장

재료

11일

■ 5월 1일~10일 수출28.8% 증가, 무역수지 37억 달러 적자

■ 국민의 힘 "2차 추경 국채 발행 없다", "추가 세수 활용해 국채 8조 상환 계획"

12일

■ 미 CPI, 상승률은 전월보다 주춤했으나 예상치 상회 (전월대비 0.3% 상승, 전년 동월대비 8.3% 상승, 시장 전망치 8.1%)

-> 인플레이션 우려가 공급망에만 국한되지 않고 경제 전 부문으로 확산

■ 위안화 가격 하락 ... 코로나 확산으로 인한 경제 봉쇄 여파로 경제 둔화 우려 확대

11일 리커창총리 주재로 열린 상무위원회 회의에서 경제위기 인정

■ 홍콩, 통화약세 방어하기 위해 당국 환시 개입 (2020년 10월 이후 처음)

■ 13일, 윤대통령, 부총리, 한은총재등과 함께 거시금융상황점검회의 개최 (외환 및 금융시장 상황 심각하게 인식)

움직임

11일

■ 2차 추경 국채 발행 하지 않는다는 소식에 채권 시장 참가자들 추경이슈 배제하고 통화정책에만 집중할 수 있게 되었다며 환영 + 8조 국채 상환 계획에 ... 국채가격 상승, 장중 3년물+10년물 10bp 이상 하락

■ 4일 연속 환율 연고점 경신 .. 당국 개입할 것으로 기대되어 상승폭은 제한 (장중 1,280원까지 상승)

-> 주요 통화 움직임에 연동되어 소폭 하락마감

12일

■ 미국 CPI 예상치 상회의 여파 ... 미국 물가상승 정점 기대했으나 실망감 커 -> 안전자산 선호 강화

- 달러 강세 지속 (5일 연속 연고점 경신)

- 미국채 10년물 한때 3% 넘었으나 다시 2.9%대로 하락, 3년물 가격 하락

-> 국고채도 미국채 흐름 따라가며 플래트닝 (국고채 10년 2일 연속 10bp 하락)

■ 코스피, 미국 CPI 로 인한 인플레이션 우려 + 암호화폐 가격 폭락 (비교적 안정적이라고 여겨졌던 루나 등이 99% 폭락)으로 코스피 동반 하락