스타벅스의 기프트 카드 매출

Gift card revenue from Starbucks

스타벅스 기프트 카드 이미지

2019년과 2020년의 스타벅스의 기프트 카드 매출은 $10 billion 을 조금 상회 하는데 기프트 카드의 매출 부분은 스타벅스 전체 매출의 40프로 이상 (Total Net Revenue for 2019 Fiscal year = 23.5 billion, see Item 8. Financial Statements and Supplementary Data in 2019 10k annual report) 을 차지한다.   기프트 카드의 잔액 부분 은 스타벅스를 기카를 사용하는 사람들의 예치금 (customer deposit) 이라고 볼수 있고 재무제표 상에서 유동 부채로 간주 된다. 

스타벅스 2020년 10k 연차 보고서 - 대차대조표

스타벅스 2020년 10k 연차 보고서 확대 대차대조표

이 스타벅스의 기프트카드 금액은 Paypal, AMEX, 기타 금융 기관을 통틀어 왠만한 금융기관들 예치금 수준인데, 이게 말이 유동 부채지, 회사가 기프트 카드 정책을 없애거나 파산 하지 않는 이상 일정한 텀 없이 매년 롤오버가 가능한 무이자 레버리지 라고 볼수 있다.  

예치금 랭킹 집계 (자료제공 - 인디애나 대학교 켈리 비즈니스 스쿨)

Gift Card Accounting (기프트 카드 회계 처리) 

기업들의 기프트 카드 정책 남용에서 오는 편법을 방지 하는 차원에서 아래 PWC (PricewaterhouseCoopers, 프라이스워터하우스 쿠퍼스 빅4 회계 법인 중 하나) 는 2018년도 새로 업데이트 된 기프트 카드 매출의 회계 처리 부분을 이야기 하는데 

"... a company must determine whether it expects to be entitled to a breakage amount and, if so, it should recognize the breakage amount in proportion to customer redemptions of the gift cards. For example, an entity would recognize 50 percent of the total estimated breakage upon redemption of 50 percent of the customer rights..."

기카의 잔액이 (breakage amount) 얼마나 남을 것인지 미리 예측해서 결정하고 고객이 기카를 실제 사용해서 매출로 연결된 금액과 비례 산정해서 회계 처리를 해야 한다고 소개 하고 있다.   

예를 들어 스타벅스가 100 불 상당의 기카 10장을 팔았다고 가정 한다면 $1,000불의 현금 유입이 이루어지고, 마찬가지로 $1,000불의 기프트 카드 부채 (accrued liability related to gift card balance) 를 대차대조표에 기록 해야 할것이다. 만약 스타벅스가 사용하고 남은 예상 기프트 잔액 금액 (expected breakage amount) 이 100불 (평균 기프트 카드잉여율 10% 적용) 이라고 가정하고, 기카를 구매한 고객들이 실제로 $400불 상당의 금액을 스타벅스 매장에서 사용 했을때 스타벅스는 얼마를 매출로 잡아야 할까? 라는 질문을 했을때

해당 년도 기프트 카드 매출 (Total gift cards sold during the year) = $ 1,000

매장에서 사용한 금액 (actual amount of spending) = $400

다 못쓰고 남은 기프트 카드 밸런스 (Unredeemed gift card balance at year-end) = $1,000–$400 = $600

평균 기프트 카드 잉여율 (Historical breakage rate) = 10%

예상 기프트 카드 잉여 금액 (Expected breakage amount) = $1,000 x 10% = $100

예상 기프트 카드 사용 금액 (Expected redemption) = $1,000 – $100 = $900

기프트 카드 금액 회수율 (Proportion of gift cards redeemed)= 실제 사용한 금액 / 예상 기프트 카드 사용 금액($400/$900) = 44.45%

매출로 잡히는 기프트 카드 잉여 금액 (Total breakage amount to recognize as revenue) = $100*0.4445 = $44.45

미국의 주 택스 보고시 해당 주 마다 기준이 틀리지만 통상적으로 미국 GAAP 회계 규정 ASC 606 Gift Card Breakage rule 에 따라서 기프트카드의 잉여 금액을 매출과 함게 처리 할수 있다. 이는 스타벅스 뿐만이 아니라 타 기업에도 똑같이 적용 된다.

따라서, 잉여 금액 $44.45 불은 영업외 이익이 아니라 실제 매출과 함께 처리 된다. 따라서 총 매출 금액은 $444.45 불이다 ($400 + $44.45). 나머지  $555.55 불은 이연 매출 (deferred revenue) 로 잡히고 대차대조표상 유동부채로 다음 회계년도로 이연 되는것이다.

회사는 $44.45 불 잉여 매출 금액 (breakage revenue) 에 대해서 별도로 contra account (대조 계정) 를 설정하고 매년마다 기프트 카드 사용 여분의 잉여 매출 금액을 기록 할 수 있다. 복식 부기 상 차변과 대변 엔트리에 차변에 Contra Account 를 설정하고 대변에 잉여 매출 금액을 다음과 같이 기록 할수 있다. 아래와 같은 방법으로 회사는 지속적으로 기프트 카드 잉여 매출 금액을 기록하고 모니터링 해야 한다.

Debit Entry (차변 엔트리)                                      Credit Entry (대변 엔트리)

Gift Card Liability Contra account $44.45        Gift Card Breakage Revenue $44.45

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