왜 지금이 일본 엔화 투자 적기일까?
안전한 재테크를 원한다면 엔화 투자가 정답이다!
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Dec 10. 2023
안녕하세요! 독서하는 베짱이입니다.
오늘은 투자 관련 소식을 준비했습니다. 바로 엔화 투자입니다.
요즘 엔화 가치가 하락했다는 말은 많이 들어보셨을 텐데요. 그래서인지 일본 여행 가는 사람들이 늘어나고 엔화 투자를 하는 사람들도 부쩍 많이 늘어났습니다.
저도 최근에 엔화 투자를 시작한 사람 중의 한 명입니다. 오늘은 엔화투자에 대한 기본개념과 엔화 가치가 떨어진 이유 그리고 투자하기에 적절한 시기인지에 대해 설명해보고자 합니다.
그럼 지금부터 포스팅 시작하겠습니다!
엔화 투자가 뭔데?
엔화 투자란 일종의 환테크를 말합니다. 엔화 약세가 장기간 이어지면서 미래의 가치 상승을 노리고 엔화를 사드리는 것이죠. 지금처럼 쌀 때 사서 향후 가격이 오른 뒤에 팔면 그만큼의 차익에 대한 수익이 발생하게 됩니다.
예를 들어보겠습니다. 100엔이 1000원이라고 가정해 볼게요. 근데 시간이 지나서 100엔의 가치가 100원으로 하락했습니다. 그럼 어떻게 될까요? 쉽게 말해서 100엔을 사려면 1000원이 들었는데 가치가 하락해서 100원만 있으면 되는 것이죠. 무려 900원이나 싸게 산 게 되겠죠?
그렇게 싸게 산 엔화를 가지고 여행을 가도 되고 원화로 환전해 수익 실현을 해도 됩니다. 어떻게 보면 안전한 수익상품이 될 수도 있는 겁니다.
오늘 엔화 가격을 볼게요. 100엔당 880원입니다. 858원까지 내려갔었네요. 조금 올랐지만 그래도 10년 내 가장 낮은 저점입니다. 달리 말하면 투자하기 가장 좋은 시점이라는 뜻도 되겠죠?
일본 엔화환율
일본 엔화 환율 변동추이엔화 가치는 왜 떨어진 걸까?
일본의 저금리 기조와 코로나19 대응 과정에서 발생한 미국의 급격한 금리 인상이 원인이라고 할 수 있습니다.
일본은 전 세계적으로 유례없는 저금리 기조를 유지하고 있는 국가입니다. 코로나19 대응 과정에서 다른 국가들이 금리를 올릴 때에도 일본은 전혀 올리지 않았습니다.
일본 중앙은행 기준금리
미국 중앙은행 기준금리
유로존 중앙은행 기준금리미국, 유럽 등과 비교해 보면 확실한 차이를 알 수 있으시겠죠?
일본은 금리가 오르지 않는 것과 더불어 물가가 오르지 않는 나라로도 유명합니다. 성장이 활발하지 않다 보니 기업들에 돈이 돌지 않고 임금도 오르지 않고 물가도 오르지 않게 되는 것이죠.
하지만 코로나19 사태와 러시아 우크라이나 전쟁과 같은 대외 요인까지 발생하였습니다. 원자재 공급이 불안정해지고 그에 따라 가격까지 상승하는 상황이 된 것입니다. 엎친 데 덮친 격이죠. 경제 성장이 제한된 상태에서 수입 물가는 고공질주하는 상황이 벌어졌습니다.
이런 상황에서 돈이 돌고 GDP 증가가 발생해야 경제에 활력이 생길 텐데 전혀 그렇다 보니 일본 경제가 어려운 것입니다.
저금리 기조가 유지되다 보니 해외 투자자들이 수익을 낼 수 없어 빠져나가는 상황이 발생하였고, 미국 등 주요 국가에서 금리를 올리면서 달러는 강세를 보이게 되었습니다. 이런 상황에서 엔화를 팔고 달러를 매수하는 건 어찌 보면 당연한 현상인 것 같네요. 투자자는 돈을 따라 움직이게 되니까요!
지금 엔화에 투자하는 건 어떨까?
제 생각에는 아주 좋은 타이밍이라고 생각합니다. 사람들이 요즘 주식, 부동산과 같은 재테크에 큰 관심을 보이나요? 그렇지 않습니다. 관심이 많이 줄어들었습니다.
왜일까요? 그건 바로 높은 예금금리 때문입니다. 현재 기준 우리나라 시중은행 예금금리 평균은 3.9%입니다. 전북은행 같은 경우에는 4.37%까지 주네요. 우리가 많이 사용하는 케이뱅크나 카카오뱅크 같은 인터넷 은행도 4%입니다.
가만히 있으면 아무런 위험 리스도 없이 4%를 고정적으로 주는데 위험자산에 돈을 넣을 필요가 없는 겁니다. 부동산이나 주식이 폭락한 이유도 여기서 찾을 수 있겠네요.
시중은행 평균 예금금리하지만 일본이 계속 저금리 기조를 유지할까요? 지금과 같은 저물가, 저성장이 계속 이어질 수 있을까요?
절대 그렇지 않을 것입니다. 실제 이런 징후가 포착되고 있어요. 일본의 물가가 상승하고 있는 것이죠. 22년 5월부터는 일본은행의 목표치인 1%를 웃돌았고 지난달에는 3.3%를 기록했습니다.
일본 도쿄 소비자물가지수(CPI)일본 은행에서 금융완화가 아닌 긴축을 실시해야 되는 이유가 하나씩 생기고 있습니다. 물가가 과도하게 상승하게 되면 금리를 올려 긴축을 실시해야 합니다. 시장이 풀린 돈을 회수해서 물가 상승을 잠재우기 위함이죠.
실제로 일본은행은 지난달 31일 금융정책결정 회의에서 "장기금리가 어느 정도 유도 목표인 연 1%를 넘어도 용인하다"라고 결정했어요. 일본 은행의 대규모 금융완화가 막바지에 이르렀다는 징후가 감지되면서 엔화 가치가 상승할 거란 목소리에 힘을 실어준 것이죠.
투자자는 이런 상황이 발생할 것을 미리 알았을까요? 국내 증시와 대조적으로 일본 증시는 랠리를 거듭하고 있습니다. 전 고점을 넘어 계속 상승하고 있는 것이죠. 엔화 가치도 상승하지 않을 수 없을 것입니다. 더군다나 10년 내 최저점인 지금 상태에서 말이죠!
일본 니케이 지수
한국 코스피 지수