적립식 투자와 거치식투자 언제가 좋을까?
투자
투자의 방법 중 적립식투자와 거치식투자에 대해 알아보려고 한다.
많은 사람들이 투자의 방법으로 거치식과 적릭식 중 적립식 투자를 더 많이 추천하고 있다.
가장 큰 이유는 미래의 주가를 예측하는 것은 어렵다는 것 때문 일 것이고, 주가의 예측보다 랜던워크하는 주가를 적립식 투자를 통해 매입단가평준화전략, 일명 코스트에버리지(CA) 효과를 통해 위험을 분산시키기 위해서 일 것이다.
하지만, 적립식 투자라고 해서 무조건 거치식 투자보다 안전하고 수익이 높은 것은 아니다.
또한, 적립식 투자를 장기투자한다고 해서 반드시 수익이 나는 것 또한 아니다.
이런 궁금증을 해결하기 위해 여러가지 사례를 통해 적립식 투자와 거치식 투자를 어떤 상황에서 활용하는 것이 더 효율적인 가에 대해 알아볼까 한다.
참고로 아래 사례들은 각 Case 별로 기준가가 위아래 즉, ( ±10, ±50, ±100 ) 로 움직일 경우
변동성, 거치식수익률, 적립식수익률이 어떻게 변화하는 지를 확인 해 보았다.
사례 1] 하락 후 상승
적립식투자를 추천하는데 있어 가장 많이 사용되는 그래프가 아닐까 한다.
그래프를 정리해보면, 진폭, 즉, 변동성이 높을 수록 적립식투자의 수익률이 올라가는 것을 확인 할 수 있다. 거치식투자의 경우 처음과 마지막의 기준가가 같으므로 수익률은 0%이다.
사례 2] 상승 후 하락
주가의 그래프가 사례1과는 정반대의 모양을 보이면 적립식 투자를 한다고 해도 손실을 본다. 흥미로운 점은 사례1의 그래프와 정반대가 되면 결과도 정반대의 결과가 나올 것으로 예상되지만, 기준가의 변화가 같음에도 불구하고 변동성은 더 낮아지고, 적립식수익률의 손실 역시 더 낮은 결과를 보이는 것을 확인 할 수 있다.
사례 3] 상승 후 보합
사례 4] 하락 후 보합
사례 5] 하락, 회복, 상승, 하락
사례 6] 상승, 하락, 하락, 회복
결론,,,
주가 사이클에 따른 적립식과 거치식 투자거치식 투자
거치식 투자는 누구나 알고 있듯이 처음 매수한 기준가 보다 비싼 가격에 팔아야 수익을 얻을 수 있다.
때문에, 상승장이나 폭락장 이후 주가상승에 대한 확신이 있을 경우 거치식 투자를 활용하여 수익을 높이는 것이 효율적이다. 또한, 목표수익률을 정하고 정기적으로 수익을 안전자산으로 이전하여 하락이나 급락장에 대비하는 것이 바람직한 방법이다.
적립식 투자
적립식 투자는 하락하는 변동성이 클수록 반등에 따른 높은 수익률을 얻을 수 있다. 때문에, 상승 이후 하락장이나 시장이 불안할 경우 시간을 가지고 꾸준히 매입하여 평균매입단가를 낮추는 것이 유리한 결과를 얻을 수 있다. 또한, 적립식 투자는 결과뿐만 아니라 과정도 중요하다. 투자를 하면서 목표수익률이 달성될 경우 중도에 수익실현을 해주는 것이 바람직한 투자의 방법이다.
- 적립식펀드 수익률계산기 첨부
기준가 변경에 따라 거치식과 적립식 수익률변화를 확인 할 수 있습니다.
