'26년 1월 투자 전략
경제적 자유를 위한 꿈
오늘은 2026년 1월 5일,
시장의 불확실한 분위기를 느끼며 나의 투자 전략을 다시 점검하였다.
금리 인하 기대와 지정학적 리스크가 얽힌 이 시점에서,
단순한 테마 추종을 피하고 공격적 투자 70%, 방어적 30%로 포트폴리오를
균형 있게 설계하였다. 반도체, 베네수엘라(방산), 바이오를 공격전략 축으로,
현금과 안전자산(금/은)을 방어전략 축으로 구성하였다.
먼저 반도체 분야를 1순위로 선정하였다. 글로벌 AI 투자가 데이터센터 칩 수요를
연 40% 이상 끌어올리며 HBM 시장이 2025년에 약 40% 성장한 점이 인상적이다.
삼성전자와 SK하이닉스가 시장 90%를 장악해 2025년 합산 영업이익이 200조원에
달할 전망이니, 현시점에서 구조적 재평가가 진행 중이다.
'삼성전자와 SK하이닉스' 중심으로 추가 상승이 예상되며, 이에 대한 전략으로
반도체 '신한 SOL 소부장 ETF'와 전력기기 'HD현대일렉'을
추가 투자 아이디어로 삼았다. 1월 조정 시 분할 매수의 기회로 활용할 것이다.
다음으로 베네수엘라 이슈를 바탕으로 서반구의 지정학적 리스크를 대비하기 위해
유가와 방산에 대해 분석하였다. 트럼프 재선 이후에도 가이아나와 베네수엘라의
에세키보(Esequibo) 분쟁이 심각해지며 Maduro 체포와 미국의 개입으로 긴장이
고조되고 있다. 초기에는 WTI 유가가 80~100달러로 급등할 가능성이 있지만
점차적으로 유가가 하락할 전망이다. 이와 더불어 쉐브론의 배당 확대와 유가하락에
따른 델타항공의 중기 회복을 기대된다.
글로벌 국방비가 2023년부터 2.4조 달러로 사상 최고를 기록한 가운데, NATO가
GDP 대비 5% 목표로 논의 중이니 K방산 기업들의 성장 동력이 강화되고 있다.
우주항공과 관련된 '보잉, 한국우주항공, 현대로템, 한화에어로스페이스'를 포지션으로
구성하고 이벤트시 추가 매수 전략을 세웠다.
바이오 섹터도 중요하다. 금리 인하로 R&D 부담이 줄고 PER이 20~30% 재평가되는
효과가 있었고, 1월 'JP모건 헬스케어 컨퍼런스'에서 비만관련 주요 일정과 발표가
예정되어 관련 섹터 상승을 촉진할 수 있다. GLP-1 시장이 2025년 62억 달러에서
2035년 157억 달러로 8.9% CAGR 성장할 전망이니, 국내 기술수출 기대감이 높다.
관련 종목으로 '디엔디파마텍, 일동제약, 에이비엘바이오, 오름테라퓨틱, 알테오젠,
셀트리온'이며, 전체를 포함한 'KoAct 바이오헬스케어 ETF'를 통해 분산 투자도 가능하다.
그 외 동시에 불확실성을 대비한 방어적 투자를 필요하다. 특히, 1월 고변동성 기간에
VIX 20 이상 시 현금과 금이 하락폭을 50% 완화하는 효과를 확인하였다.
현금은 저가 매수 옵션으로 수익률을 2배 높일 수 있다.
그 외 구글은 AI 캐시카우, 골드만삭스는 금리 하락 수혜, 금과 비트코인은 헤지 역할을
할 수 있다. '현금 15%, 구글 5%, 골드만삭스 5%, 금과 은 5% 비중'으로 조정하였다.
종합하면, 1월 5일은 포트폴리오 전체 전략과 방향성을 구성하였다.
공격전략(70%)으로 반도체는 AI 성장의 축으로, 베네수엘라 이슈는 유가하락과 방산투자에
따른 수혜 종목에 투자함으로써 수익을 극대화 할 수 있다. 그리고 바이오는 금리인하와 더불어
1~4월까지 행사와 학회에서의 호재를 미리 선점함으로써 수익을 줄 수 있다.
방어전략(30%)으로 일부 현금확보 및 안전자산(금/은)에 투자하여 시장이 조정이 보일 때
매수함으로써 수익을 극대화 할 수 있을 것이다.
