미국 대표 월 배당 ETF 3가지 비교해 보기

JEPI, QYLD, DIVO

1. 월 배당 ETF란?

주식 시장에 상장된 기업의 주식을 매수하면 분기 별로 배당을 받을 수 있습니다. 그중 '배당 ETF'는 배당금을 상대적으로 많이 주는 기업들로 구성되어, 배당금을 지급하는 ETF(상장 지수 펀드)입니다. 그중 '월 배당 ETF'는 투자자에게 매달 배당금을 지급하는 ETF입니다. 일반적으로 배당주는 분기별 또는 반기별 배당을 지급하는 경우가 많지만, 월 배당 ETF는 매달 꾸준한 현금흐름을 제공한다는 점에서 장점이 있습니다.

이러한 월 배당 ETF의 특성 때문에, 매 달 꾸준한 현금흐름이 필요한 투자자들의 수요가 커지는 추세입니다. 22년까지만 해도 국내 상장 월 배당 ETF는 19개였지만, 25년 2월 기준 국내 상장 월 배당 ETF는 100개가 넘으며, 순자산 규모도 20배 가까이 늘었습니다. 월 배당금을 재투자하면서 복리 효과를 늘릴 수 있고, 정기적 현금 흐름 구조를 만들 수 있다는 점에서 많은 투자자가 매력을 느낀 이유입니다. 특히, 불확실한 장세에서 월 배당 투자 전략은 주가의 차익으로 수익을 내는 전략보다 리스크가 적기 때문에 상대적으로 더 안전하다는 장점도 있습니다.

이번 글에서는 미국에 상장된 대표 월 배당 ETF 3가지를 소개합니다. 국내 상장 월 배당 ETF 대비 커버드콜 전략을 통해 높은 월 배당금을 지급하며, 재무건정성이 튼튼한 운용사가 운용하는 ETF인 만큼, 안정성 또한 높다고 평가됩니다.

2. 미국 대표 월배당 ETF 3가지

1) JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)

JEPI 주봉 차트

JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)는 JP모건 자산운용에서 운용하는 월 배당 ETF로, 주식 시장의 변동성을 완화하면서도 안정적인 배당 수익을 제공하는 것이 목표인 ETF입니다. S&P 500 지수를 추종하는 우량 주식 포트폴리오를 보유하면서, 커버드콜 전략을 활용하여 프리미엄 수익을 창출합니다. 연 배당 수익률은 6~10% 수준의 비교적 높은 배당률을 유지합니다.

JEPI 구성 종목, 배당금/ 출처: The Rich

주요 편입 종목으로는 S&P 500 내에서도 변동성이 낮고 안정적인 기업들이 있습니다. 메타, 아마존, 엔비디아, 프로그레시브, 마스타카드 등이 포함되어 있습니다. 최근 배당지급일은 25년 3월 5일이었으며, 1주당 배당금은  0.327달러였습니다.

JEPI 장점

상대적으로 낮은 변동성과 안정적인 배당 수익 제공

주가 상승과 배당 수익을 동시에 기대할 수 있음

커버드콜 전략을 활용한 추가적인 수익 창출

JEPI 단점

커버드콜 구조로 인해 강세장에서 주가 상승폭이 제한될 수 있음

배당률이 시장 환경에 따라 변동 가능

2) QYLD (Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)

QYLD 주봉 차트

QYLD(Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)는 나스닥 100 지수를 기반으로 한 커버드 콜 전략을 활용하여 매월 높은 배당을 지급하는 ETF입니다. 공격적인 배당 수익 전략을 구사하며, 장기적 주가 상승보다는 배당 수익에 초점을 맞추고 있습니다.

나스닥 100 지수에 속한 주식을 보유하면서, 해당 지수의 커버드 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 배당으로 지급합니다. 배당 수익률은 연 10~12% 이상을 목표로 합니다. 나스닥 100 지수 내 기술주 중심 포트폴리오이지만, 커버드 콜 전략을 활용해 변동성을 줄이는 효과가 있습니다.

QYLD 구성 종목, 배당금/ 출처: The Rich

나스닥 주요 기술주로 구성이 된 만큼, 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 브로드컴, 메타, 테슬라 등이 포함되어 있습니다. 최근 배당 지급일은 25년 3월 3일이었으며, 1주당 배당금은 0.165달러였습니다.

QYLD 장점

 높은 배당 수익률 제공(연 10% 이상 가능)

 나스닥 100 기업들에 대한 간접 투자 기회 제공

 옵션 매도를 통한 수익 확보로 인한 꾸준한 배당 지급 가능

QYLD 단점

 커버드콜 구조로 인해 강세장에서 주가 상승폭이 제한될 수 있음

 약세장에서 주가 하락 위험 존재

 배당이 일정하지 않고 시장 환경에 따라 변동 가능

3) DIVO (Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF)

DIVO 주봉 차트

DIVO(Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF)는 배당 성장이 가능한 우량주 중심으로 구성된 ETF로, 배당 수익과 주가 상승을 동시에 고려하는 전략을 사용합니다. 또한 일부 커버드 콜 전략을 활용하여 추가적인 수익을 창출합니다. 배당 성장이 기대되는 대형주 중심 포트폴리오에 커버드 콜 전략을 부분적으로 활용하며 연 배당 수익률은 약 5~7%입니다. 주가가 방어되는 기업으로 구성되었기 때문에 시장 변동성에 상대적으로 강한 편입니다.

DIVO 구성 종목, 배당금/ 출처: The Rich

주요 구성 종목으로는 캐터필러, 마이크로스프트, 비자, 홈 디포 등이 있습니다. 최근 배당 지급일은 25년 2월 28일이며, 1주당 배당금은 0.167달러였습니다.

DIVO 장점

비교적 낮은 변동성과 배당 성장 가능성

배당과 주가 상승을 동시에 노릴 수 있는 균형 잡힌 전략

커버드 콜 활용으로 추가적인 수익 창출 가능

DIVO 단점

배당률이 JEPI나 QYLD에 비해 상대적으로 낮음  

커버드 콜 전략이 제한적으로 사용되어 QYLD보다 배당 수익률이 낮을 수 있음

강세장에서 옵션 전략으로 인한 일부 수익 제한

3. 한국 상장 월 배당 ETF로 절세하기

ISA 계죄/ 출처: 미래에셋증권

미국 월 배당 ETF로 배당금을 받으면 15.4% 배당소득세를 지불해야 합니다. 하지만 한국에 상장된 ETF를 ISA 계좌에서 투자하면 절세를 할 수 있습니다. ISA(Indivisual Saving Account)계좌는 개인종합자산관리계좌로, 일반형의 경우 200만원 비과세, 서민형, 농어민형은 400만원까지 비과세 혜택이 있습니다. 의무 가입 기간 3년 이전 출금 시 혜택을 받을 수 없기 때문에, 장기 투자자에게 적합합니다.

ISA계좌로는 해외 상장 ETF를 매수할 수 없습니다. 한국 월 배당 ETF로는 TIGER 미국배당다우존스, ACE 미국30년국채액티브(H), KODEX CD1년금리액티브, TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 등이 있습니다.

 해외 상장 ETF와 배당금, 수익률, 투자 전략, 보유 기간 등을 비교 후 적합한 상품을 선택해 투자할 수 있습니다.

4. 나에게 맞는 월 배당 ETF는?

월 배당 ETF가 수 백개이기 때문에 투자 성향과 목표에 따라 적합한 ETF가 달라집니다. 대표 ETF 3가지로 설명드리자면, 안정적인 배당과 낮은 변동성을 원하는 투자자는 JEPI를 선택할 수 있습니다. 반면, 높은 배당 수익률을 선호하지만 주가 상승은 중요하지 않은 투자자라면 QYLD에 투자할 수 있으며, 배당 성장성과 커버드 콜 전략을 병행한 ETF를 원하는 투자자는 DIVO가 적합할 수 있습니다.  

즉, 월 배당 ETF에 투자한다면 여러 ETF를 비교 후 자신에게 적합한 ETF를 선정할 수 있습니다. 이번 글에서는 미국 대표 월 배당 ETF를 소개했습니다. 월 배당 ETF는 안정적인 현금흐름을 제공하지만, 투자자의 재무 목표와 시장 환경을 고려하여 신중하게 선택하는 것이 중요합니다. 감사합니다.