(기초) 2. 공시 서류 읽어보기(사업보고서)
엔비디아(NVDA) / 10-K
안녕하세요 Evan입니다.
지난 시간에 이어 이번에는 Edgar에서 특정 회사를 검색해서, 공시 서류들을 직접 확인해보겠습니다. 제가 알아보고자 하는 회사는, 현재 제가 투자 중이기도 하고 미국 주식하면 가장 먼저 떠오르는 회사 중 하나인 엔비디아(NVDA)입니다. 주식에 관심을 갖지 않은 분들도 한 번쯤은 회사 이름을 들어보셨을 텐데요.
한국어로 검색해도 많은 기사들이 나오는 것을 알 수 있습니다. 저는 주로 구글을 사용해서, 구글에서 한국어로 '엔비디아 주식'을 검색했을 때 나오는 화면을 아래와 같이 첨부하였습니다.
'엔비디아 주식' 구글링 검색 화면많은 기사들을 확인할 수 있는데요. 이번에는 'NVIDIA STOCK'을 입력해서 영어로 한 번 검색해 보겠습니다.
한국어와 영어로 검색했을 때 최신순으로 나열된 기사들의 차이를 보면, 한국어로 검색된 결과값들은 엔비디아와 관련된 소식 및 주가 추이에 대한 기사 제목들이 보이네요. 다른 한편으로는, 영어로 검색된 결과값들의 경우, 엔비디아 주식을 사야 될지 말지, 가격이 적정한지에 대한 의견을 서술한 기사들이 많은 것 같아요.
아무래도 미국 회사다 보니, 매매를 고민하고 있는 투자자들에게는 영어로 검색했을 때 조금 더 유용한 정보가 나온다고 볼 수도 있을 거 같네요.
참고로, 구글 크롬이든, 마이크로소프트에지든, 화면을 한국어로 번역할 수 있는 기능이 있으니 활용하시면 됩니다. 아래는 마이크로소프트에지 기준입니다. 다소 부자연스럽게 번역된 부분도 있지만 그래도 모국어로 보는 게 편하긴 하죠 ㅎㅎ
그럼 영어로 검색된 화면들이 한국어로 자동으로 번역됨.제가 한국어와 영어 각각 서로 다른 언어로 검색해서 보여드린 이유는, 확실히 영어로 검색했을 때, 조금 더 매매 의사결정을 하시는데 조금 더 다양한 자료들을 활용하실 수 있음을 보여드리고 싶었어요.(차라리 번역 기능을 쓰세요)
이제 본격적으로 미국의 Dart 사이트인 Edgar로 들어가 엔비디아(이하, NVDA)를 검색해 볼게요. 혹시 1편을 아직 보시지 않은 분들은 보고 오시면 좋을 거 같습니다.
목차는 아래와 같습니다.
1. 주요 공시 서류는 무엇이 있을까요?
2. 직접 회사 정보 파악해기
1. 주요 공시 서류는 무엇이 있을까요?
우선, 다시 EDGAR에 들어와서, 빨간 체크 표시에 NVDA를 타이핑해서 search 버튼을 눌러줍니다.
참고로, NVDA는 엔비디아(NVIDIA)의 Ticker입니다.
물론, 회사 이름으로 검색해도 되고요. 저는 간단하게 NVDA를 입력해서 검색했습니다.
그럼 아래와 같은 화면이 출력됩니다.
다시 한번 말씀드리지만, 크롬이나 마이크로소프트에지의 자체 번역기능을 활용해 주시면 아래와 같이 한글로도 확인할 수 있다는 점! 꼭 활용해 보세요
여기서 Selected Filings(선택된 서류?!)라고, 8-K, 10-K, 10-Q, Proxy and information statements 그리고 Ownership disclousres라고 별도로 서류들이 있는 걸 확인할 수 있죠? 공시서류도 종류가 다양한데요, 그중에서 우선 파란색으로 표기한 부분들이 중요하고, 이번시간에는 총 네 개의 행 중에서 상위 2개 행에 해당하는, 8-K/10-K/10-Q에 대해 알아보겠습니다~
참고로, 여기 들어가시면 수많은 공시서류들이 어떤 목적으로 작성되고 있는지 보실 수 있어요
SEC.gov | Using EDGAR to Research Investments
SEC에서 설명해 둔 각 공시서류의 설명을 인용해 왔습니다.
SEC는 미국 증권거래위원회(United States Securities and Exchange Commission)이고, 우리나라의 금융감독위원회, 금융감독원 같은 곳이라고 보면 돼요)
[Financial Information and Results of Operations]
Domestic public companies file annual and quarterly reports, as well as current reports when certain events occur that require prompt disclosure. The annual and quarterly reports include financial statements for the relevant period.
-10-K : Annual report – Provides audited annual financial statements, a discussion of material risk factors for the company and its business, and a management’s discussion and analysis of the company’s results of operations for the prior fiscal year.
-10-Q : Quarterly report – Provides unaudited quarterly financial statements, updates regarding material risks that the company faces, and management’s discussion and analysis of the company’s results of operations for the prior fiscal quarter.
-8-K : Current report – Discloses material events or information that the company chooses or is required to make public prior to its next scheduled quarterly or annual report. Some companies are currently filing (and soon all companies will have to file) these disclosure reports with financial information in a structured data format referred to as Inline XBRL—a format that allows a third-party program to read and parse the information. EDGAR incorporates tools that enable users to take advantage of the information. See Inline XBRL to learn more.
원문을 정말 간단히 요약해서 설명드리면,
10-K는 회사의 1년 정보를 한 번에 담은 보고서!
10-Q는 회사의 분기별 정보를 담은 보고서!
8-K는 회사의 주요한 사항들이 있을 때 수시로 공시하는 보고서.
국내의 Dart기준으로 설명하면, 아래와 같습니다.
10-K = 사업보고서 / 10-Q = 분기보고서 /8-K = 주요 사항보고서
2.NVDA를 통해 직접 관련 공시 서류를 들어가서 회사 정보 파악해 보기
그럼 10-K 보고서를 먼저 열어보겠습니다. Selected Filings에서 클릭해 주시면 됩니다. 현재 2023년 11월 5일 기준으로 회사의 최신 정보를 알기 위해서는 August 28, 2023 - 10-Q를 봐주시면 됩니다. 다만, 분기 단위로 작성되는 10-Q는 10-K보다 내용이 적습니다. 그래서 10-K부터 먼저 봐보겠습니다.
10-K를 눌러보면 초기화면은 아래와 같습니다. 중간 상단에 FORM 10-K라고 확인하실 수 있죠. 그다음 NVDA의 정식명칭부터 소재지, 보통주의 액면가, 나스닥에 상장되어 있다는 사실 등을 확인할 수 있습니다.
아래 캡처화면은 10-K를 눌렀을 때 초기화면에서 조금 더 스크롤을 아래로 내렸을 때 나오는 목차입니다.
일목요연하게 정리되어 있습니다. 이제는 내가 관심 가는 Part의 Item을 클릭해서 보면 NVDA의 정보 천지입니다.
마찬가지로 한국어로 페이지를 번역해서 봐볼까요?
수많은 목차 중에서 회사 내용을 파악하기 위해서는 아래 부분들을 보시는 걸 추천드립니다.
Part I에서, Item 1. Business와 Item 1A. Risk Factors
Part II에서 Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations, 줄여서 MD&A라고 부릅니다.
방대한 내용들 중에서 이 세 부분만 봐도 내가 관심 있는 회사가 현재 어떤 상태이고 투자하게 될 때 어떤 위험들을 고려해야 되는지, 무엇보다 MD&A! 회사의 경영진들이 직접 작성한 부분까지 확인할 수 있습니다.
-PART I - Item1. Business
: 엔비디아가 어떤 회사인지 설명해주고 있습니다. 구글링 해서 검색하고 파악하는 정보보다 훨씬 양질의 내용들이 있음을 확인할 수 있어요
-PART I / Item 1A. Risk Factors
: 엔비디아에 투자하게 될 경우, 직면하게 되는 위험들이 무엇이 있는지 병렬식으로 기재되어 있습니다. 위험요소라는 것이, 발생할 확률이 미미할지라도 기재해 두는 것도 있고, 투자자가 반드시 숙지하고 있어야 대응이 되는 위험도 있기 때문에 꼭 읽어보셔야 돼요.
-PART II / MD&A
: 아래는 Investopeida에서 MD&A의 정의를 설명해 뒀으니 참고하시기 바라겠습니다.
Management Discussion and Analysis (MD&A): Definition and Example (investopedia.com)
엔비디아 경영진의 관점에서 영업실적, 재무상태 등을 분석한 부분이기 때문에 꼭 읽어봐야겠죠?
이밖에도, 경영진의 정보(나이, 커리어, 연봉), 재무제표 등등 회사에 대한 정보가 많이 있습니다.
우선, 관심 있는 회사 하나를 고르시고 10-K를 들어가셔서, 목차를 보시면서 궁금하신 부분 위주로 확인하시면 될 것 같습니다.
번역기능을 활용할 수 있으니 무척 편하고요. 10-K보고서만 대략적으로 훑어봐도, 나중에 기사나 다른 분석자료들을 보시면 이해하시는데 좀 더 수월하실 거예요
생각보다 내용이 길어져서 다음 시간에 8-K를 포함한 다른 공시자료들을 다뤄 보겠습니다!
긴 글 읽어주셔서 감사합니다
