이달의 주식종목 _ 2022년 1월
국내 증시(코스피, 코스닥)에 상장된 기업은 2000곳이 넘는다. 매일 1개 기업을 분석한다면, 최소 6년이라는 시간이 걸린다. 일반인이 매번 주가가 상승할만한 새로운 종목을 발굴하기란 어렵다는 것이다. 이에 투자자들을 위해 증권사 애널리스트들이 내놓은 종목분석 리포트를 요약해 정리했다.
●삼성전자
4Q21 영업이익 13.8조원. 연말 특별 격려금으로 기대치 하회
메모리 업황 빠르게 반등할 전망. 1H22 가격은 기존 예상을 상회
중국 시안 봉쇄로 메모리 공급 제약 발생
1H22에 전세계 반도체 중 주도주
22년 영업이익 60.9조원(+18.1%) 전망
BUY / 목표주가 10.5만원 / 신한 최도연
●삼성전자
4Q21 매출액 76.0 조원(+2.7% QoQ), 영업이익 13.8조원(-12.7% QoQ)
일회성 제외하면 양호한 실적
부품 수급난 점진적 개선으로 하반기 업황 반등 전망
1분기 메모리 가격 하락폭은 시장 우려 대비 양호할 전망
주가는 12M FWD EPS가 확대되는 실적 구간으로 진입 중. 상승 여력 충분
BUY / 목표주가 10.5만원 / 케이프 박성순
●삼성전자
잘 들여다보면, 우리 아이가 달라졌어요
2021년 4분기 잠정 매출이 컨센서스 상회
MX(모바일), OLED, Visual Display, 생활가전 선방
메모리 반도체의 수익성 추구 전략은 Super Cycle의 가능성을 높여 긍정적
메모리 반도체 공급사 전체적으로 주가 레벨업 전개 전망
BUY / 목표주가 10.1만원 / 하나 김경민
●삼성전자
1Q22 영업이익 11.9조원으로 시장 기대치 하회 전망
IM을 제외한 전 부문의 실적 감소 예상
DRAM 및 파운드리 업황 개선에 기반한 주가의 강한 상승이 나타날 것
반도체 업종 조정기의 끝자락
이번 시장 조정기를 삼성전자에 대한 비중 확대의 기회로 활용할 것을 추천
BUY / 목표주가 9.5만원 / 키움 박유악
●LG에너지솔루션
적정 시가총액 101조원
테슬라를 비롯해 Top6 완성차 메이커들중 도요타를 제외한 모두를 고객으로 확보
Top 6 업체 중 3개 업체(현대차, GM, 스텔란티스)와는 합작법인을 설립
추가수주, 신기술 개발, 원료확보 측면에서 경쟁사들 대비 유리
현재 수주잔고는 LG에너지솔루션 260조원(SK On 220조원, 삼성SDI 90조원 내외)로 추정
수주잔고에 기반해 생산능력은 2025년 약 418GWh까지 확대돼 국내 경쟁사들과 2배 이상 격차 유지 예상
향후 폼팩터 변경(대구경화)에 따른 원통형 배터리 시장 확대 관련 수혜도 예상
BUY / 목표주가 43만원 / NH 주민우
●엔시스
2차전지를 공정별로 검사하는 장비업체
전극/조립/활성화/모듈 및 팩 등 2차전지 셀 업체의 모든 공정에 검사 장비 납품 중
해외 2차전지 제조업체와 장비 납품 논의 중
2021년 매출액 415억원(+14.0%, YoY), 영업이익 79억원(+6.8%, YoY) 추정
NR / SK 박찬솔
●LG전자
성수기 진입 효과 기대
1분기 추정 영업이익 1.3조원 예상
반도체 수급완화, VS 실적개선 핵심
BUY / 목표주가 17만원 / KB 김동원
●LG전자
4Q21 실적은 부진. 따뜻한 봄 날은 온다
원가 상승으로 22년 셋트 사업의 수익성은 낮아질 것
VS사업부가 매출 저점 통과하고 배터리 모듈 충당금 부담 없어지며 전사 영업이익은 개선 기대
BUY / 목표주가 18만원 / DB 권성률
●삼성전기
갤럭시S22 및 폴더블폰의 메인(고화소) 카메라 공급을 주력으로 담당
MLCC와 반도체 기판파의 매출 증가도 예상. 삼성전자의 부품업체로서 최대 수혜 예상
BUY / 목표주가 25만원 / 대신 박강호
●엠씨넥스
삼성전자의 갤럭시S22 모델 중 일부 카메라를 공급
프리미엄(S시리즈)과 보급형 (A시리즈)에 모두 손떨림보정부품(OIS)을 공급
카메라모듈 업체 중 2022년 수익성 개선이 높을 전망
BUY / 목표주가 7만원 / 대신 박강호
●대덕전자
FCBGA가 이끄는 성장
반도체 및 통신기기용 PCB 전문 제조 기업
FCBGA 모멘텀, 제품 믹스 개선에 따른 이익률 개선
BUY / 목표주가 3.2만원 / 신한 심원용
●해성디에스
혜성처럼 등장하다
리드프레임 및 패키지 기판 생산 업체
모빌리티 패러다임 변화 → 2022년 증설 효과 반영
BUY / 목표주가 7만원 / 신한 오강호
●세코닉스
'전장카메라 대장주'
21년 하반기를 저점으로 실적 반등
세 가지 성장 모멘텀: 스마트폰 증산, 차량용 부품, 자회사 수주
BUY / 목표주가 1.4만원 / 신한 박형우
●현대오토에버
NO.1 Driving 서포터플랫폼
자율주행 + 전장 확대 → 수익성 회복, 밸류에이션 리레이팅
BUY / 목표주가 20만원 / 신한 오강호
●롯데정보통신
2022 플랫폼 리드오프
4분기 영업이익 141억원(+41% YoY) 예상
2022년 자율주행, 메타버스로 밸류에이션 리레이팅
BUY / 목표주가 5.5만원 / 신한 오강호
●켐트로닉스
2022년에도 계속되는 실적 성장세
5개 사업부문으로 안정적인 포트폴리오 구축
2022년 주요 투자포인트 자율주행, OLED 식각
NR / 신한 황성환
●유니퀘스트
ADAS로 북미 시장 공략 중
비메모리 솔루션 제공, 자회사 통해 FMS 사업 영위
북미 FMS 사업 본격화, 본업의 견고한 실적 성장
NR / 신한 이병화
●오비고
커넥티드카 소프트웨어 전문업체 오비고
성장하는 차량용 소프트웨어 시장 내 다량의 납품업력 보유
NR / 신한 정민구
●인터플렉스
펜 기능이 적용된 모델(갤럭시S 울트라, 갤럭시Z 폴드)에 단독으로 디지타이저(연성PCB)를 공급
2022년 1분기 갤럭시노트를 통합한 갤럭시S22 울트라에 펜이 내재화되면서 노트의 차별성을 유지
BUY / 목표주가 1.7만원 / 대신 박강호
●한화솔루션
Top Pick 기호 1번
1) 폴리 하락, 2) 석탄 부족, 3) 미국 세제 혜택
2022년 태양광: 폴리 하락 + 발전 매출 (YoY +4,033억원)
BUY / 목표주가 6.1만원 / 한화 전우제
●롯데케미칼
아직은 기다리는 시기
4분기 실적은 전년동기와 유사할 전망
2022년 화학업황: 긍정과 부정의 혼재
BUY / 목표주가 32.7만원(하향) / KB 백영찬
●한국조선해양
통상임금 관련 소송 패소로 4Q21 어닝쇼크 예상
2021년 신규수주는 250.1억 달러로 2020년 대비 2배 이상 증가
BUY / 목표주가 12.5만원(하향) / KB 정동익
●삼성바이오로직스
4분기 비용 증가로 이익 소폭 하회 전망
‘22년 2공장 유지 보수에도 성장 기대
BUY / 목표주가 110만원 / 키움 허혜민
●삼성카드
4Q21 Preview: 더 빨리 늘어난 카드 이용금액
견조한 신판 증가로 순이익은 컨센서스 19% 상회
조달비용률은 올라가고 대손비용은 선방
BUY / 목표주가 4.4만원 / 한투 백두산
●제일기획
본사/해외 전 지역 탑라인 성장 지속 전망
4Q21 OP 647억원(+5.9%yoy)으로 컨센 하회 전망, 일회성 비용 제외하면 컨센서스 부합 예상
BUY / 목표주가 3.2만원 / DB 신은정
●인크로스
4분기 영업이익 67억원(yoy +28.1%) 컨센 부합 전망
2022년 총취급고는 2천억원에 육박할 것으로 보여 추가적인 성장 포인트 충분
디지털 트랜스포메이션, 티딜의 플랫폼 커머스로서의 카테고리 및 기능 확장 등 반영해 실적 개선 기대
BUY / 목표주가 7만원 / 키움 이남수
●갤럭시아머니트리
신사업부문의 성과가 기대되는 ‘22년
신용카드 비중 증가를 통한 기존사업부문의 사업성장
톨(XTL), 메타갤럭시아 그리고 STO, Defi로의 확장
NR / 상상인 이종원
●이오플로우
시장잠재력 大(인슐린 +비 인슐린 확장)
기술력/Capa OK + 실행능력의 공유결합을 기대하며
웨어러블 인슐린 주입기 2~3조 시장 잠재력 매우 크다
100억=>1000억 매출 목표(2~7만명 환자), 연 30만대=>6백만대까지
NR / 상상인 김장열
●태경케미컬
22년: 드라이아이스 부족 및 신선식품 시장확대가 기회요인
코로나19로 액체탄산과 드라이아이스 수요 급증
의약품 콜드체인, 반도체 세정 등 신규 시장개척
NR / 상상인 이종원
●에스퓨얼셀
건물용 연료전지 1위 기업
제로에너지 건축물 의무화 조기적용으로 인한 수주증가 전망
수주 전망 맑음, 제로에너지건축물 대상 확대 시점에 주목
NR / 상상인 하태기
●엠로
우상향은 지속될 전망
글로벌 경쟁력 갖춘 국내 구매 SCM 솔루션 1위 기업
클라우드 및 AI 서비스 확대로 안정적인 수익 확보
NR / 한양 박민주