비탈릭 부테린은 왜 리스테이킹 리스크를 경고하는가
학습 차원에서 틈틈이 해외 전문가들이 블로그나 미디어 그리고 책에서 쓴 글을 번역 또는 요약 정리하고 있습니다. 이번 포스팅도 그중 하나고요. 거칠고 오역된 부분이 있을 수 있습니다. 제대로 번역되지 않은 부분은 확인 주시면 반영토록 하겠습니다. 번역 과정에서 의미 전달이 애매한 일부 문장은 삭제했습니다. 이번 글은 크립토 뉴스레터 뱅크리스에 올라온 글을 정리한 것 입니다.
일반적으로 암호화폐 인프라 프로젝트들은 대단히 흥미롭거나 논란이 많지 않다. 하지만 아이겐레이어는 최근 몇 주 동안 암호화폐 판에서 관심을 끌면서 예외임을 증명하고 있다. 아이겐레이어 프로토콜은 이더리움에서 거래를 보호하고 검증하는 스테이킹된 이더를 다른 목적으로 다시 스테이킹하는 것을 놀라울 정도로 간단하게 가능하게 하는 것을 목표로 하고 있다.
그러나 스테이킹된 이더리움으로 두 자릿수 이상 수익을 얻을 수 있다는 과대광고가 난무하는 가운데, 리스테이킹과 같은 기술이 이더리움과 이더리움 소셜 컨센서스에 시스템적 위험을 초래할 수 있다는 일각의 우려가 수면 위로 부상하고 있다.
비탈릭 부테린은 최근 자신의 블로그에 올린 글에서 이러한 우려를 표명했다.
최근 뱅크리스 팟캐스트에서는 아이겐레이어 창립자인 스리람 카난(Sreeram Kannan)을 초대해 비탈릭의 주장에 대한 답변을 포함해 프로토콜과 리스테이크에 대한 모든 것에 대해 얘기했다. 아이겐레이어는 기존 금융의 재가설화, 즉 이전에 담보로 제공한 담보를 새로운 대출의 담보로 재사용하는 것과 같은 일을 하고자 한다.
리스테이킹 시 투자자는 새로운 리스크를 감수해야 한다. 그 대신 이더리움 리스테이커는 기존 스테이킹 수익률을 보완하는 추가 보상을 받을 수 있다.
아이겐레이어는 4~6% 스테이킹 수익률 이상으로 수익을 높이고자 하는 스테이커와 이더리움 보안을 활용하고자 하는 애플리케이션, 그리고 "탈중앙화된 신뢰 네트워크"를 연결해 이러한 위험 이전을 촉진하는 마켓플레이스 역할을 하게 될 것이다.
이 프로토콜은 탈중앙화된 오라클 네트워크, 인슈레이티드 롤업, 새로운 유동성 스테이킹 파생상품(LSD) 등 인프라 프로토콜과 애플리케이션에 대한 완전히 새로운 설계 공간을 열어줄 준비가 돼 있다.
아이겐레이어는 현재 테스트넷을 운영 중이며, 지난 3월 5천만 달러 규모 시리즈 A 투자 유치를 발표하며 새롭게 자금을 조달했다.
리스테이크 리스크에 대한 비탈릭의 견해
이제 아이겐 레이어에 대한 기본적인 이해를 마쳤으니 비탈릭의 의견을 살펴보자.
비탈릭은 블로그 포스트 '이더리움 합의에 과부하를 주지 마세요'에서 이더리움 검증자셋을 다른 용도로 사용하는 것이 본질적으로 잘못된 것은 아니지만, 이러한 애플리케이션이 "사회적 합의를 모집해서는 안 된다"고 말한다.
간단히 말해, 리스테이크와 같은 기술을 활용하는 프로토콜은 잠재적인 손실을 복구하기 위해 포크나 리오그(re-org)에 의존할 의도로 만들어져서는 안 된다는 것이다. 프로토콜이 망가졌다면, 이더리움의 사회적 합의를 통해 구제받을 수 있는 방법을 찾지 말기를 바란다.
그런 다음 비탈릭은 이더리움 검증자셋을 재사용할 수 있는 방법과 이러한 애플리케이션과 관련된 위험에 대한 몇 가지 예를 제시한다.
그가 설명하는 한 가지 예는 웹 3.0 소셜 네트워크에 참여하기 위해 검증자의 소유자임을 증명하는 것이다. 비탈릭의 기준에 따르면, 이는 "모든 것이 완전히 중단되더라도 프로토콜 참여와 사용에 동의한 검증자와 사용자에게 손실이 발생하지 않는" 애플리케이션에 해당하므로 위험도가 낮은 재사용에 해당한다.
부테린은 네트워크 사회적 합의에 "과부하"를 일으킬 수 있는 고위험 애플리케이션에 대해서도 심도 있게 다룬다.
비탈릭은 전형적인 비탈릭 방식으로 이더리움/외환 가격 피드를 보고하는 탈중앙화 오라클 네트워크처럼 무해한 것이 어떻게 정치적 혼란의 결과로 세계 정부와 커뮤니티 모두가 이더리움 표준에 대한 합의를 도출하지 못하는 포크로 이어질 수 있는지를 설명한다. 비탈릭은 일반적으로 과장된 표현을 좋아하지 않기 때문에, 에지 케이스라고 하더라도 검증자 재사용이 잘못될 경우 온체인과 오프체인 모두에 치명적인 결과를 초래할 수 있다는 점을 설명할 수 있다는 점이 놀랍다.
스리람의 의견
비탈릭이 떠오르는 프로젝트에 대해 언급하는 것은 흔한 일이 아니다. 이에 대해 스리람은 어떤 반응을 보였을까? 팟캐스트 인터뷰 말미에 아이겐레이어 창립자는 비탈릭의 비평에 대해 언급했다. 스리람은 이더리움 검증자셋을 재사용하는 애플리케이션이 네트워크의 사회적 합의에 의해 구제되지 않아야 한다는 개념에 "전적으로 동의한다"고 말했다.
나아가 스리람은 리스테이커가 현명하게 자산을 선택하고 과도한 위험을 감수하지 않아야 한다고 강조하며, 백기사 포크가 존재하지 않기 때문에 리스테이커는 스스로를 구할 수 있는 방법을 찾아야 한다고 말했다. 그는 또 거부권 축소, 리스테이커의 프로토콜 내 차입 금지와 같은 수단을 통한 과도한 금융화 방지 등 아이겐레이어 자체 다양한 위험 완화 조치들에 대해서도 언급했다.
이 모든 것이 어느 정도 안심이 되지만, 프로토콜 개발 초기에 이러한 대화가 오간다는 것은 창립 팀과 기여자들이 그들이 뒤흔들고 있는 생태계에 대해 계속해서 신중하게 생각하는 것이 얼마나 중요한지 보여준다.
우리는 리스테이크이라는 판도라 상자를 열고 있으며, 좋은 의도가 시스템적 위험을 완화하는 것은 아니다.
책임은 우리에게 있다.
결국, 이더리움의 사회적 합의에 대한 신성함을 지키는 것은 이더리움의 사회적 계층에 달려 있다. 경제적 인센티브가 존재하는 한, 어떤 대가를 치르더라도 자신의 목적을 위해 무자비하게 이익을 극대화하고자 하는 행위자들도 존재할 것이다.
아이겐 레이어에서든 어떤 플랫폼에서든, 우리 커뮤니티는 리스테이크로 인한 손실을 회수하거나 L2 또는 디앱을 포함한 이더리움의 모든 대형 주체들과 관련해 엄격한 "구제금 금지" 정책을 옹호해야 한다.
또한, 이더리움의 사회적 합의에 의해 백스톱되었음을 명시적으로 또는 암묵적으로 암시하는 애플리케이션에 대한 리스테이크에 대해서는 주의를 환기하고 권장하지 않아야 한다. 아이겐 레이어가 출시되기도 전에 약세장이 한창인 지금, 이러한 기준에 도달하는 것이 더 쉽지는 않겠지만 중요하다. 나중에 가격이 다시 치솟고 자금이 하늘에서 뚝뚝 떨어질 때는 훨씬 더 어려울 수 있다. 아이겐 레이어는 이더리움 스테이킹을 변화시킬 수 있지만, 이 막강한 힘에는 커뮤니티가 현명하게 사용해야 할 책임이 따른다.
