IR 덱 작성 시 7대 핵심 주의점
투자를 받으려면 자본의 논리로 설명하고 예지할 수 있게 그려야 한다.
IR 덱 작성 시 7대 핵심 주의점
IR덱은 환타지를 그리는 것이 아니라 내가 만들고 혁신할 미래를 투자자에게 설득하는 과정입니다.
투자자들은 "이 투자가 왜 수익을 낼 수 있는가?"에 대한 명확한 증거를 요구합니다. 사실상 새로운 사업이라면 비지니스 모델이 동작하는지, 얼마나 커질 수 있는지를 설명해야 합니다. 국밥집이 있는데 매달 1억원의 매출과 2천만원의 순이익이 있더라도 투자자는 '개인 사업'과 '사업'을 구분합니다. 스케일업이 가능해야하고 보편 타당해야합니다. 돈만 쫓자고 사행성을 하게 되면 투자자는 정상적인 투자를 할 수 없습니다.
사업 모델: 검증 가능한 데이터로 설명
가설 검증 필수: 고객 인터뷰, MVP 테스트, A/B 테스트 결과를 제시해 문제 해결 방안의 타당성을 입증해야 한다.
수익 모델 구체화: 구독료/거래 수수료 등 매출원을 명시하고, 가격 조정 시 예상 수익 변동률을 시나리오별로 제시.
예시: "가격 10% 인상 시 연간 매출 15% 증가 예상"
재무 데이터: 투명성과 현실성
과거 실적 + 미래 예측 병행: 3년 간 매출/비용 추이와 함께 CAC(고객 획득 비용), LTV(고객 생애 가치)를 그래프로 시각화 필요
리스크 관리: "낙관적/중립적/비관적" 시나리오별 수익 전망을 제시해 위험 대응력을 어필
시장 점유율 전략: TAM-SAM-SOM 프레임워크 등을 포함한 시장의 크기와 성장, 점유 가능성을 포괄적으로 정리
시장 규모의 계층화:
- TAM(총 시장): $100억
- SAM(접근 가능 시장): $20억
- SOM(1~3년 내 점유 목표 시장): $2억27
점유율 확보 방안: 경쟁사 대비 차별화 요소(기술/가격/고객 유인력)와 마케팅 ROAS(투자 수익률) 데이터 제시
팀 역량: 투자 회수 가능성을 키우는 팀 역량 정리. 사람이 중요하다.
핵심 멤버의 관련 업계 경력과 과거 성과(예: "전직 ○○사 PM, 연매출 50억 프로젝트 리딩")를 강조
고객/파트너사 추천사나 인증 배지(예: "Google Accelerator 선정")로 신뢰도 보완
자금 사용 계획: 장기 로드맵과 연동
투자금을 어찌 사용할지 명시적으로 설명하라. 세부적으로 설명하고 10~15%의 버퍼, 여유를 두라. 세상 일은 잘 모른다.
디자인 원칙: "한 장에 한 메시지"
텍스트보다 인포그래픽, 고객 사용 사례 이미지, 성장 곡선 그래프 활용
전문 용어보다 초보자도 이해 가능한 언어 사용(예: "블록체인" → "데이터 위조 방지 기술")
보안 관리: 민감 정보 통제
재무 예측, 특허 기술 등은 "비밀 유지 계약(NDA) 후 공개" 로 표기
브랜드 전략 포함 필요 - 벤치마크하는 브랜드, 선호하는 브랜드의 페르소나를 설정
유명 기업 IR 덱 구성 사례
성공적인 투자 유치 사례에서 반드시 참고할 요소들입니다.
에어비앤비(Airbnb)
구조: 문제(호텔 비싸고 불편) → 솔루션(집 공유 플랫폼) → 검증(연간 100만 건 예약 실적)12.
핵심: 고객 리뷰 스크린샷으로 실제 편의성 증명.
우버(Uber)
Why Now? 슬라이드: "2008년 스마트폰 보급률 40% 돌파" 데이터로 시장 진출 타이밍 정당화
가치 제안: "택시 요금보다 30% 저렴"으로 가격 경쟁력 강조.
버킷플레이스(오늘의 집)
시장 분석: 한국 가구 시장 규모(TAM) 10조 원 중 온라인 거래 가능 규모(SAM) 3조 원 명시
경쟁 우위: "경쟁사 대비 48시간 빠른 배송" 차별화 포인트 도식화.
페이스북 초기 덱
성장 지표: 사용자 수 월간 200% 증가 추이를 로그 스케일 그래프로 시각화
추가 팁: IR 덱 vs. 피치 덱 차이
IR 덱: 투자 검토용. 재무 데이터, 리스크 관리 등 심층 정보 중점
피치 덱: 첫 미팅용. 스토리텔링으로 관심 유발(예: 창업 에피소드)
실전 적용 - 데모데이에는 피치 덱으로 시작 → 후속 미팅에서 IR 덱 제출이 일반적입니다.
IR 덱은 "투자금이 성공으로 이어질 구체적 증거" 를 제시하는 문서입니다. 검증 데이터, 현실적인 수치, 차별화된 전략을 삼각축으로 활용해 투자자의 신뢰를 획득하세요.
투자자는 투자 금액을 어떻게 불리고 리턴 받을지에 대해서 듣고 싶어합니다. 그리고 멋진 꿈에 동참하고 싶어합니다. 꿈이 없이 돈을 번다면 우리는 사채업자와 무슨 다른 점이 있을까요?
레퍼런스 - 피치덱헌트 https://www.pitchdeckhunt.com/
