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매거진 엔젤투자자의 속마음

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계정을 잊어버리셨나요?

by 황병선 Jan 12. 2017

투자자를 선택하는 기준

엑셀러레이터 선택의 기준과 빅뱅엔젤스의 철학

빅뱅엔젤스, 시드 엑셀러레이터로서의 실적

빅뱅엔젤스는 올해도 20여명 이상의 엔젤투자자의 도움으로 빅뱅엔젤스 개인투자조합8호 결성이 진행되고 있습니다. 사실 지난 5년간 개인투자조합 7개를 만들고, 2016년에 20여개를, 누적 50개의 스타트업에 초기 단계의 투자를 진행했다고 하면 놀라시는 분이 많습니다.

물론 빅뱅엔젤스 개인투자조합 1호는 척박한 한국 스타트업 생태계를 위해서 소수의 파운더가 투자한 일종의 실험이었습니다. 하지만 2호부터는 매년 30~40여명의 투자자/자문가의 적극적인 참여가 있었기때문에 현재의 모습이 가능했습니다.

최근 한국 스타트업 생태계도 많이 발전해서 엑셀러레이터나 엔젤투자자도 많이 늘어나고 있습니다. 하지만 스타트업이나 엔젤투자자 입장에서 어떤 엑셀러레이터/투자자와 관계를 맺을 것인가는 매우 중요한 문제입니다.이는 특히 초기 단계는 스타트업과 투자자와의 관계가 회사의 초기 안정에 큰 영향을 주기 때문입니다. 저는 여러분이 이를 판단할 때 필요한 기준을 예시로 알려드릴테니 판단해보시기 바랍니다.

Y Combinator는 명확하게 네 가지의 실적 수치를 제시하고 있습니다.

2005년부터

1464개의 스타트업에 투자를 진행했고,

3000여명의 파운더 커뮤니티이며,

투자한 기업의 추정 가치는 80조에 이릅니다.

참조: https://www.ycombinator.com/

빅뱅엔젤스는 투자자, 자문가 네트워크를 기반으로

2012년부터

50개의 스타트업에 투자를 진행했고,

200여명의 파운더, 투자자,자문가 커뮤니티이며,

투자한 기업의 후속 투자 유치 금액은 620억원이고,

투자한 기업의 누적 매출액은 800억원이며

투자한 기업의 누적 추정 가치는 3800억원입니다.

존경받는 시드 엑셀러레이터란?

중요한 것은 이러한 결과에 대한 수치가 아닐 수도 있습니다. 그래봐야 아직 한국 경제에 엄청난 영향을 미치고 있는 성과를 만든 것도 아니고, 대규모 펀드에 비하면 매우 적은 규모의 투자가 진행되고 있습니다.

빅뱅엔젤스는 초기 단계의 엑셀러레이터로서 스타트업 생태계에서 존경받을만한 커뮤니티로 운영하고 싶습니다. 누군가에게 존경받는다는 것은 쉽지 않습니다. 존경은 스스로가 원해서 받을 수 있는 것도 아닙니다. 그렇다고 후원 성격의 투자나 재능 기부 형태의 자문만으로 존경받을 수 있다고 생각하지 않습니다.

빅뱅엔젤스의 커뮤니티에 참여하시는 분에게 말씀드리는 철학은 다음과 같습니다.

초기 단계 기업에 대한 투자와 자문은 이 단계의 기업의 성장을 돕는 교류의 기쁨을 아는 사람만이 참여해야 합니다. 즉 재무적인 투자 목적을 우선한다면 초기 기업의 투자는 추천드리지 않겠습니다.

대기업에서 오랜 경험을 갖고 있다고 해서 투자자로 추천할 수 없습니다. 대규모의 금융 펀드를 운영하셨다고 성공할 수 있는 것도 아닙니다. 오히려 적은 규모의 기업에서 창업해서 일정 규모 이상의 사업을 운영해보신분이 현실적일 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 어려운 것은 소비자 트렌드와 기술은 지속적으로 변하기 때문에 기존의 성공적인 사업 경험이 후배에게 적용되지 않을 가능성도 높습니다.

빅뱅엔젤스의 자문가와 투자자에게 중요한 것은 이런 활동을 통해 본인도 "성장"할 수있다는 자세입니다. 창업가와 같이 사업을 성장시키면서 자신도 성장하는 경험을 하는 것입니다. 따라서 일반적인 주식투자나 지식을 전달하는 강사와는 다릅니다.

스타트업도 마찬가지 관점으로 엔젤투자자와 시드 엑셀러레이터를 만나야합니다. 내가 얼마를 투자받을 수 있을까도 중요하지만, 회사의 성장에 투자자가 어떤 역할로 도움을 줄 수 있을까라는 질문을 해야 합니다. 따라서 시드 엑셀러레이터에 소속된 투자자와 멘토의 전문성과 인맥 그리고 포트폴리오 기업의 네트워크는 무엇보다 중요합니다.

결론적으로 시드 엑셀러레이터란 창업가와 성장을 돕는 사람의 커뮤니티이며, 이들이 만들어내는 문화이자 철학이 중요합니다.

어떻게 하면 사회의 비효율성을 보다 혁신시킬 수 있을까?

어떻게 하면 보다 가치있거나 재미있는 제품과 서비스를 제공할 수 있을까?

어떻게 하면 보다 의미있는 인생을 살 수 있을까?

빅뱅엔젤스는 저 개인이 만드는 회사가 아닙니다. 파트너의 힘만으로 지속할 수도 없습니다.

빅뱅엔젤스는 매년 참여해주시는 투자자와 자문가가 있기때문에 가능한 커뮤니티입니다.

이를 위해서 빅뱅엔젤스는 다음과 같은 미션으로 2017년도 여러분과 함께 하겠습니다.

Respected Seed Accelerator, BigbangAngels

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