[독서노트]「원칙(PRINCPLES)」
투자에는 어떤 원칙들이 있을까?
요즘 레이 달리오(Ray Dalio)의 저서 「원칙(PRINCIPLES)」이라는책을 읽고 있습니다.
저자는 최근 몇 년간 세상에서 가장 혁신적인 기업 가운데 하나라는 평가를 들어온 브리지워터 어소시에이츠의 창립자로, 헤지펀드의 대부라 불리며 세계 0.001% 안에 드는 거부로 꼽히는사람입니다. 그의 투자에 대한 원칙이 이 책에 소개되어 있다고 합니다.
다음은 책에서 발췌한 내용입니다. 요즘같이 한치 앞을 내다보기가 불안한투자시장에서 무언가를 느끼게 하기에 충분한 내용인 듯 하여 소개합니다.
1979년에서 1982년사이에 나는 많은 실패를 통해 미래를 아는 것이 중요하지 않다는 사실을 깨달았다. 중요한 것은 특정시점에 활용할 수 있는 정보에 적절하게 대응하는 방법을 아는 것이다.
사실을 말하면 예측은 큰 가치가 없고, 예측하는 사람들 대부분은 시장에서돈을 벌지 못한다. 그 이유는 아무것도 확실한 것이 없기 때문이다.
제대로 균형이 잡히고 위험이 분산된 상관관계가 낮은 투자를 하는 것이 예측할 수 없는 위험에 노출되지 않고 수익을올리는 가장 확실한 방법이라는 것이다.
주식시장에서 돈을 벌려면 시장의 합의에 반대로 투자하고, 그것이 옳다고생각하는 독립적인 사고를 할 수 있어야 한다.
모든 사람이 똑 같은 생각을 할 때 이미 모든 것이 가격에 반영돼 있기 때문에 여기에 승부를 거는 것은 실패할확률이 높다는 것이다.
시장에서 돈을 버는 것은 어렵다. 똑똑한 증권거래인이자 투자자인 버나드바루치(Bernard Baruch)는 “당신이 모든 것을포기하고 상장기업의 역사와 배경에 대해 의대생이 해부학을 공부하는 것처럼 연구할 준비가 돼 있더라도 (이모든 것을 할 수 있고, 추가로 도박사의 냉정한 배포와 미래를 내다보는 육감 그리고 사자의 용기를 가지고있어도) 시장에서 이길 확률은 거의 없다.”라고 투자의 어려움을표현했다.
레이 달리오(Ray Dalio)의 저서 「원칙(PRINCIPLES)」중에서
