은퇴 후 월소득 $9,000 만들려면
Retirement Income $9,000/월
은퇴 후 월소득 $9,000($108,000/년) 만들려면
현재 32세 연봉 $150,000인 사람이 30년 동안 연봉의 15%를 저축하고, 62세에 은퇴하는 것으로 가정한다.
연봉 $150,000인 A, B, C, D가 매년 연봉의 15%인 $22,500을 은퇴자금으로 30년 동안 저축하는 것을 가정하자. A는 은퇴 계좌를 이용하지 않고 일반 투자 계좌에, B는 텍스 연기(Tax-Deferred) 혜택이 있는 401K와 IRA 계좌에, C도 텍스 혜택이 있는 Roth IRA와 Roth 401k에, 그리고, D는 Roth IRA에 $12,000(부부 각각 $6,000씩), 401k에 $10,500을 30년 동안 저축한다.
30년 동안 매년 인플레이션 3%를 반영한 실질 수익률 7%가 발생해서 30년 후에는 투자 원금의 3.5배가 되는 것으로 가정한다. 좀 더 자세히 설명하면 인플레이션을 3%로 가정하고 다음 시나리오로 했다.
매년 연봉 인상률 3% => 인플레이션만큼 연봉이 매년 인상
매년 투자 수익률 (3+7)% => 인플레이션을 고려한 실질 수익률 7%
택스 브라켓 인상률 3% => 인플레이션만큼 텍스 구간 금액이 매년 인상
이렇게 가정하면 모든 금액은 미래 가치(Future Value)가 아닌 현재 가치(Present Value)로 환산된다. 즉, 인플레이션이 0%인 것처럼 된다.
표1
30년 후에 각각의 은퇴 자금 총액은?
A는 일반 투자 계좌(Taxable Accounts)에 저축하니 $22,500에 대한 텍스를 제외하고 나머지 금액을 저축한다. $22,500에 대한 세금을 계산하려면 한계 세율을 알아야 하고, 한계 세율을 구하려면 과세 표준액(Taxable Amounts)을 알아야 한다.
Taxable Amounts = $150,000 – 표준공제 $24,800 = $125,200으로 한계 세율은 22%가 된다. 따라서, $22,500에 대한 세금은 $4,950($22,500 * 0.22)이다.
2020 택스 브래킷
따라서, $22,500에서 세금 $4,950을 내고, $17,550을 일반 투자 계좌(Taxable Accounts)에 저축한다. 30년 동안 저축한 원금은 $526,500이고, 30년 후의 금액은 원금의 3.5배인 $1,842,750이 된다. 이중 원금 $526,500은 Non-Taxable Money이고, 나머지 $1,316,250은 Taxable Money이다.
B는 $22,500을 Pre-Tax로 저축하고, $22,500에 대한 소득 공제를 받는다. 30년 동안 투자한 원금은 $675,000이고, 30년이 지나면 투자 원금의 3.5배인 $2,362,500이 된다. Pre-Tax로 Tax-Deferred Accounts에 저축했기 때문에 $2,362,500 전체가 Taxable Money이다.
C는 Roth IRA와 Roth 401k에 저축해서 A처럼 $22,500에서 텍스를 내고 나머지 금액을 저축한다. 따라서, 모든 것이 A와 같지만 세금 혜택이 있는 Tax-Free Accounts에 저축해서 투자 소득에 대해서 세금이 없다. 즉, 30년 후에 투자 원금의 3.5배인 $1,842,750 전체가 Non-Taxable Money다.
D는 $10,500을 Pre-Tax로 401K에 저축하고, $12,000을 Post-Tax로 Roth IRA에 저축한다. 401K에 Pre-Tax로 $10,500을 소득 공제받는다. 이렇게 30년 동안 저축하면 총 투자한 원금은 $595,800이고, 30년이 지나면 투자 원금의 3.5배인 $2,085,300이 된다. 이중 Roth IRA 계좌의 금액 $982,800은 Non-Taxable Money이고, 401K 계좌의 $1,102,500은 Taxable Money이다.
은퇴자금 총액으로 누가 위너인가?
30년 후에 은퇴자금 총액으로 보면 B > D > C = A이다. 하지만 B는 은퇴자금 전체가 Taxable Money이고, 텍스를 낸 후의 금액으로 비교해야 하므로 어느 것이 좋은지는 각자의 재정 상황과 라이프스타일에 필요한 비용을 어떻게 인출하는지에 따라 결과가 달라질 수 있다.
A와 C가 Post-Tax Money로 저축해서 은퇴자금 총액이 가장 적다. A는 금액이 가장 적을 뿐만 아니라 은퇴자금의 3분의 2 이상이 세금을 내야 하는 Taxable Money라 가장 안 좋은 상황이다. 확실한 것은 A는 C보다 결코 좋을 수 없다는 점이다.
소셜 연금 신청 전(62세~67세) 5년 동안 Cash Flow
은퇴 후 추가 소득이 없고, 저축한 은퇴 자금에서 필요한 금액을 인출해서 생활한다고 가정하자.
간단한 계산을 위해 은퇴 후에는 안정적으로 투자로 수익률이 인플레이션 % 정도로 가정 했다.
은퇴 자금 수익률 => 인플레이션과 동일한 투자 수익률
택스 브라켓 인상률 => 인플레이션 만큼 텍스 구간 금액이 매년 인상됨
이렇게 가정하면 모든 금액은 미래 가치(Future Value)가 아닌 현재 가치(Present Value)로 환산된다. 즉, 인플레이션이 0%인 것처럼 된다.
표2
A의 $100,000/년 인출 시나리오
A의 은퇴자금은 Non-Taxable Money와 Taxable Money로 총 $1,842,750이다. 우선 Taxable Money에서 $100,000씩 인출한다. Taxable Income을 계산하면
- Taxable Income = $100,000 – $24,800 = $75,200
하지만 Long-term capital gains이므로 부부 공동으로 세금 보고 할 때 $80,000까지는 세율이 0%이다. 즉, 매면 Taxable Money에서 $100,000을 인출해도 세금은 $0이다.
401K와 IRA에 저축한 B의 시나리오
401K와 IRA에 저축한 B는 인출하는 모든 금액이 일반소득(Ordinary income)으로 간주하여 소득세를 내야 한다. 표1을 보면 $110,416을 인출해서 텍스 $10,416을 내면 넷으로 $100,000이 된다. 세금을 계산하기 위해 과세 표준액을 계산하면
과세 표준액(Taxable Amount) = 인출금액 $110,416 – 부부 표준 공제 금액 $24,800 = $85,616
Taxable Amount $85,616을 아래 텍스 구간 세율을 적용해 세금을 계산하면
$19,750까지는 첫 번째 구간 10% 세율이 적용되어 $19,750 * 0.1
$19,751 to $80,250까지는 두 번째 구간 12% 세율이 적용되어 ($80,250 – $19,750) * 0.12
마지막으로 $80,250 to $85,616까지는 세 번째 구간 22% 세율이 적용되어 ($85,616 – $80,250) * 0.22입니다.
따라서, 텍스 = $19,750 * 0.1 + ($80,250 – $19,750) * 0.12 + ($85,616 – $80,250) * 0.22 = $10,416
매년 Gross Income으로 $110,416을 인출해서 텍스 $10,416을 내면 넷으로 $100,000이 된다.
Roth 401K와 Roth IRA에 저축한 C의 시나리오
Roth 401K와 Roth IRA에 저축한 C의 총 은퇴자금 $1,842,750은 모두 Non-Taxable Money다. 즉, 세금 걱정 없이 매년 $100,000씩 인출하면 된다.
401K와 Roth IRA에 저축한 D의 시나리오
401K와 Roth IRA에 저축한 D는 총 은퇴자금 $2,085,300중 Roth IRA 계좌의 금액 $982,800은 Non-Taxable Money이고, 401K 계좌의 $1,102,500은 Taxable Money이다. 어떤 순서로 어느 비율로 인출하느냐에 따라 다른 결과가 나오겠지만 간단한 계산을 위해 매년 401K에서 $70,000, Roth IRA에서 $35,029를 인출하는 것으로 하겠다.
401K에서 인출하는 $70,000은 일반 소득(Ordinary Income)으로 텍스를 내야 한다. 세금을 계산하기 위해 과세 표준액을 계산하면
과세 표준액(Taxable Amount) = 인출금액 $70,000 – 부부 표준 공제 금액 $24,800 = $45,200
Taxable Amount $45,200을 텍스 구간 세율을 적용해 세금을 계산하면
$19,750까지는 첫 번째 구간 10% 세율이 적용되어 $19,750 * 0.1
$19,751 to $45,200까지는 두 번째 구간 12% 세율이 적용되어 ($45,200 – $19,750) * 0.12
따라서, 텍스 = $19,750 * 0.1 + ($45,200 – $19,750) * 0.12 = $5,029
매년 401K에서 인출하는 $70,000을 인출해서 텍스 $5,029을 내면 넷으로 $64,971이 된다. $64,971에 Roth IRA에서 Tax-Free로 인출한 $35,029을 더하면 $100,000이 된다.
67세때 은퇴자금 총액은
62세에 은퇴해서 매년 넷으로 $100,000을 5년동안 인출하면 67세때 은퇴자금 총액(표2 참조)은 A는 $1,342,750, B는 $1,810,420, C는 $1,342,750, D는 $1,560,155이다.
67세에 소셜 연금 신청시 예상 소셜연금은?
2020년 소셜 시큐리티택스 인컴 맥스가 $137,700이다. 연봉이 $150,000이므로 30년동안 소셜 시큐리티택스의 최대 금액을 냈다. 예상 소셜연금을 계산해 보면
AIME는 $137,700 / 420 * 30 = $9,836
2020년 Bend Points를 적용한 소셜연금은 $3,016/월
배우자 소셜연금 50% $1,508을 더하면 부부의 소셜연금은 $4,523
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67세 소셜 연금 신청한 후의 Cash Flow
67세부터는 소셜연금과 은퇴자금에서 4%인출룰에 따라 인출하는 경우를 살펴보자. A는 은퇴자금 $1,342,750의 4%를 인출하면 $53,710이다. $33,710은 Taxable Income이고, $20,000은 Non-Taxable이다.
(G) 소셜연금은 월 $4,523 * 12 = $54,281로 동일하다. 하지만 인컴에따라 (I) 소셜연금의 일정 부분이 Taxable Income으로 간주한다.
(J)는 AGI로 은퇴자금에서 인출한 금액중 Taxable Money와 소득에 따라 정하는 소셜연금중에 Taxable Income을 더한 것이다.
AGI에서 (K) 표준 공제를 뻬면 (L) Taxable Income이다. A의 경우 $29,233이 Taxable Income이지만 모두 Long Term Capital Gains이므로 세금이 0이다. B와 D는 Taxable Income에 택스 브라켓을 적용해 (N) 인컴택스를 구한다.
4% 인출 금액과 소셜연금 금액에서 택스를 뻬면 (O) 넷인컴이 된다.
은퇴 후에 넷인컴으로 누가 위너인가?
넷인컴 금액으로 보면 D > B > C = A이다. 따라서 4개의 시나리오중에 D가 위너다. 즉, 100% Tax-deferred에 저축하거나, 100% Roth에 저축하는 것보다, Roth와 Traditional에 어느 정도 비율로 나누는 것이 가장 좋은 결과가 나왔다.
그리고, A,B,C,D 모두 넷인컴으로 $108,000(월 $9,000) 소득이 된다. 즉, 연봉 $150,000인 사람이 매년 15%씩 저축하면 4개의 시나리오 모두 은퇴 후에 월소득 $9,000을 만들 수 있다.
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