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by 저슷두잇 Jun 08. 2024

미국과 중국의 금속 확보전쟁: 구리

바이든 행정부는 최근 세계 최고의 구리 생산업체 중 한 곳이 재정 위기를 맞이하자 최대 30억 달러 규모의 자금으로 자사 잠비아 광산에 지분을 투자할 잠재적 투자자들과 협의하기 시작했다.

이 과정에서 미국 기업뿐만 아니라 아랍에미리트, 일본, 사우디아라비아 등 미국과 우호적인 국가들의 기업들이 First Quantum Minerals의 자산 지분에 관심을 표명한 것으로 알려졌다. 이 목표는 간단하다. 중국의 통제에서 벗어나고, 이 아시아 강국이 필수 금속 및 광물의 글로벌 공급을 강화하는 것을 막는 것이다.

이번 입찰은 올해 말까지 마무리될 예정이며, 이는 전기차, 전력선, AI 혁명을 가능하게 하는 데이터 센터에 이르기까지 모든 것의 핵심 구성 요소인 구리를 확보하기 위한 전 세계적인 경쟁의 일환이다.

BHP 그룹이 앵글로 아메리칸을 인수하려는 약 430억 달러 규모의 기록적인 입찰이 거부되면서 구리에 대한 강력한 수요가 다시 주목받고 있다. 런던증시 상장 기업인 앵글로는 다이아몬드에서 니켈에 이르는 다양한 상품을 생산하지만, 호주의 BHP는 회사의 구리 자산을 가장 중시한다고 명확히 밝혔다. 앵글로는 지난달 BHP의 첫 번째 제안을 거절했으며, 다른 기업들도 경쟁 입찰을 검토하고 있는 것으로 보인다.

이후 앵글로는 자사의 사업전환 계획을 발표하면서 플래티넘, 다이아몬드 및 제철용 석탄 사업에서 철수하겠다고 밝혔다. 이는 구리가 회사의 미래에 더욱 중심이 될 것임을 투자자들에게 홍보하는 전략이었다.

CEO 던컨 완블라드는 진행한 미디어콜에서 회사가 기존 자산에 대한 지분을 늘리는 등 유기적 성장과 인수합병을 통해 구리 사업을 확장할 것이라고 말했다. "구리는 오늘의 이야기입니다," 라고 그는 말했다.

미국 정부는 제안된 거래에 대한 감독권한이 없지만, 관계자들은 구리 공급을 제한할 수 있는 통합에 대해 앵글로 경영진에게 우려를 전달했다고 한다. 미국은 또한 중국이 BHP에 일부 자산을 판매하거나 잠재적인 반독점 문제를 해결하기 위해 더 많은 구리를 중국에 판매하도록 압력을 가할 수 있다는 점에 대해서도 우려하고 있다.

미국에게 이번 사안은 녹색 에너지 전환에 중요한 금속과 광물의 공급을 구축하려는 수년간의 노력의 중요성을 강조한다. 몇몇 광산이 폐쇄되거나 생산을 축소함에 따라 구리에 대한 수요는 증가할 것으로 예상된다. 구리선물은 올해 20% 상승했다.

미국은 광업부, 국부펀드 또는 국내 광산이 거의 없기 때문에 중국과의 경쟁에서 불리한 입장에 있다. 따라서 미국은 국내외 민간 기업뿐만 아니라 국부펀드를 보유한 우호국과 협력하여 국가 이익에 도움이 되는 자산에 투자하도록 유도해야 한다.

예를 들어, WSJ은 작년에 미국과 사우디아라비아가 콩고 민주 공화국에서 잠재적인 협정을 위해 회담을 가졌으며, 이에 따라 사우디아라비아는 광산 지분을 취득하고 미국 기업은 생산권을 일부 보장받게 될 것이라고 보도한 바 있다.

바이든 대통령의 고위 고문 중 한 명인 아모스 호크스타인은 이 노력의 핵심 인물이다. 호크스타인과 소규모 팀은 아프리카 사하라 이남 지역의 정부 관리들과 만나고 다음날 미국 투자자들과 회의하는 등의 활동을 이어가고 있다.

구리에 관해 호크스타인은 "세계적으로 새로운 공급이 많이 나오고 있지 않습니다. 제 걱정은 발견이 이루어지더라도 첫 번째 구리가 나올 때까지 7년에서 15년이 걸릴 수 있다는 점입니다."라고 말하기도 했다.

미국은 로비토 코리더에 10억 달러 이상을 투입하여 앙골라, 콩고, 잠비아를 연결하는 철도 및 청정 전력을 포함한 현지 인프라를 개발하고 있다. 또한 잠비아에서는 지난해 미국이 아랍에미리트에 Mopani Copper Mines에 투자할 것을 권유했다. 이 노력은 성공하여 잠비아는 12월에 아랍에미리트의 International Resources Holding을 새로운 주주로 선택했다.

호크스타인은 특정 거래에 대한 언급을 거부했는데, 호크스타인은 그와 그의 팀이 아프리카 정부에 미국이 부채, 부패 및 환경 파괴를 초래하지 않는 대체 모델을 제시하려고 노력하고 있음을 분명히 했다고 말했다.

미국 노력의 중심에는 해외 프로젝트를 지원하는 연방기관인 International Development Finance Corp.(DFC)가 있습니다. 이 기관은 지난해 광업 부문에 7억 4천만 달러를 투자하기로 합의했으며, 이는 이전 광업 프로젝트에 할당된 2억 4천 5백만 달러에서 크게 증가한 금액이다.

이 기관은 현재 2028년에 가동될 때 세계 최대 구리 프로젝트 중 하나가 될 파키스탄의 수십억 달러 규모 구리 광산을 자금 지원하기 위한 협상을 진행 중이다.

아일랜드 회사인 TechMet은 미국의 대표적인 투자 대상 중 하나다. 트럼프와 바이든 행정부 모두에서 이 기관은 TechMet에 1억 5백만 달러의 자금을 제공하고 2대 주주가 되었다. 월튼 가문의 후손이 지원하는 투자 회사도 최근 자금 조달 라운드에 참여하여 회사 가치를 10억 달러 이상으로 평가했다.

"우리는 제2의 냉전 시대에 살고 있습니다. 점점 더 한쪽을 선택해야 합니다. 저에게는 순간의 의심도 없었습니다. 이는 서구 가치와 독재 간의 경쟁입니다."라고 남아프리카 출신 TechMet의 CEO 브라이언 메넬은 말했다.

TechMet은 리튬, 코발트, 니켈, 바나듐 및 희토류 광산에 대한 지분을 보유하고 있다.

한편, 중국 광산업체들은 정부의 지원을 받아 빠르게 자산을 확보하고 있다. 벨트 앤 로드 국가들에서는 지난해 중국이 금속 및 광업 투자에 190억 달러 이상을 지출했으며, 이는 2022년보다 158% 증가한 수치다. 이는 2013년 이후 가장 높은 수준이다.

최근 예로, 중국기업이 콩고에서 코발트 및 구리 광산을 개발 중인 금속 생산업체 셰마프를 인수하기 위한 고위급 협상을 진행 중인 것으로 알려졌다.

최소 두 서구 기업들이 이 회사를 인수하려고 했으며, 그 중에는 칠레 북부에서 구리-코발트 작업을 하는 미국 회사인 칠레 코발트 코퍼레이션(C3)도 포함되어 있다.

C3의 CEO 던컨 블라운트는 국제개발금융공사(DFC) 및 국무부와 인수 입찰에 대해 논의했지만 너무 비쌀 것이라고 결론지었다. 그럼에도 그는 "그들은 이 벤처 및 다른 프로젝트에 대해 엄청나게 도움이 되었습니다. 그들은 미국기업 및 기업가들이 다시 콩고로 돌아가길 원하고 있습니다,"라고 말했다.

Source: https://www.wsj.com/business/why-the-world-has-gone-cuckoo-for-copper-ef8c385a?mod=livecoverage_web

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