CFO의 전통적 역할
재무통 a.k.a. 재무 정보를 담는 통
[CFO라는 역할의 역사적 배경]
최고재무책임자(이하 CFO)의 역할은 지난 수십 년 동안 상당한 변화를 겪었습니다. 현대 CFO의 책임과 영향력을 제대로 이해하려면 이 직책의 역사적 뿌리를 이해하는 것이 필수적입니다. 원래 CFO는 주로 재무 정보의 생산자, 기업 자산의 관리인, 재정 건전성의 수호자로 인식되었습니다. 이러한 인식은 재무 보고, 비용 관리, 규정 준수에 대한 세심한 주의가 요하는 당시의 비즈니스 환경에 의해 형성되었습니다.
[CFO의 등장 - 재무 정보계의 손흥민]
오늘날 우리가 알고 있는 CFO라는 직책은 20세기 중반에 전면에 나서기 시작했습니다. 그 이전의 재무 리더십은 그냥 재무나 회계 담당자가 수행했습니다. 이러한 역할 설정은 회계 기능에 방점을 두고 재무 정보, 특히 재무제표의 무결성에 신경 쓰던 당시 모습을 그대로, 즉 비교적 안정적이고 예측 가능한 경제 환경 속에서 기업이 운영되던 모습을 보여줍니다. 재무 리더의 주요 책임은 수익을 정확하게 기록하고, 비용을 엄격하게 통제하며, 재무제표가 규제 표준을 준수하도록 함으로써 회사의 재무 건전성 현황을 내외부에 정확하게 알리는 것 정도로 이해되었습니다.
[초기 CFO 기능의 탑픽 - 재무 보고]
재무 보고는 지금도, 앞으로도 항상 CFO의 기본적인 책임이지만, 과거에는 재무 보고에만 집중하는 경우가 더욱 많았습니다. CFO의 감독 하에 작성된 재무제표는 주로 내부용으로 작성되었으며, 외부 보고는 규제 요건을 충족하고 주주에게 기본적인 정보를 제공하는 것으로 제한되었습니다.
기업들이 고도화됨에 따라 점점 더 엄격한 회계 기준이 도입되고, 기업 지배구조 프레임워크가 발전하면서 규제 범위가 확대됨에 따라 이러한 업무의 복잡성도 함께 증가했습니다. 재무 보고, 납세 의무, 기업 지배구조와 관련된 법률과 규정을 준수하기 위해 CFO 사무실에는 각종 기준서와 법률, 규제 사항 등이 가득 들어차게 되었습니다.
이 역할에서 CFO는 종종 회사의 재무 정보에 대한 최종 결정권자로 여겨졌습니다. 이러한 책임에는 상당한 수준의 책임이 수반되었기 때문에 CFO는 회사 내에서 가장 신뢰받는 임원 중 한 명이었지만, 그럼에도 불구하고 아직 그 영향력은 대부분 재무 영역에 국한되어 있었습니다.
하지만 그 중요성은 매우 높았고, 회사의 바깥에서 안을 들여다볼 때 통해야 하는 창문으로서 회사 내부의 정보를 정제하고 정돈하여 외부에 전달할 수 있는 수준과 형태로 가공하고, 이를 점검하여 무결성을 확인하며 외부에 전달하였을 때 발생하는 이해관계자들과의 각종 사안을 함께 다루었습니다.
[초기 CFO 기능의 루틴 - 비용 및 재무 관리]
초기 CFO 역할의 또 다른 중요한 측면은 비용의 통제와 자금의 관리였습니다. (사실 지금도 엄청나게 중요) 특히 제조업이 주된 경제의 축이던 시기에는 기업의 마진이 적은 경우가 많았기 때문에 수익성을 유지하기 위해 비용 관리가 수익 창출보다 중요했습니다. CFO는 예산 통제 방안을 개발하고 실행하며, 예산과 실제 지출 간의 차이를 분석하고, 비용 절감 조치를 실행하는 임무를 함께 맡았습니다.
재무 관리의 범위는 비용 통제를 넘어 회사 자산의 보호까지 확장되었습니다. 여기에는 재고를 엄격하게 관리하고, 채권과 채무를 효율적으로 관리하며, 회사의 자본이 신중하게 배치되도록 하는 것이 포함되었습니다.
[초기 CFO의 전략적 역할 - 말하자면 식스맨]
CFO의 역할은 의심할 여지없이 중요했지만, 전통적으로 그 범위는 제한적이었습니다. 특히 전략은 종종 CEO와 이사회의 영역이었으며, CFO의 역할은 의사 결정에 필요한 재무 데이터를 제공하는 데 국한되었습니다.
말하자면 CEO와 이사회는 주로 전략적 이니셔티브의 실현 가능성을 평가하거나 비즈니스 결정의 재무적 영향을 평가하기 위해 재무 전문 지식이 필요한 경우에 CFO의 의견을 구하는 경우가 많았습니다. 이러한 대화는 전략 자체에 영향을 미치기보다는 회사의 재무 상태가 선택한 전략을 뒷받침할 수 있는지 확인하는 데 초점을 맞추었습니다. 그 결과 CFO는 비즈니스 전략을 주도적으로 추진하기보다는 경영진 중에서 어떠한 이니셔티브가 실행되었을 때 이에 대한 사후 대응을 주도하는 역할로 여겨지는 경우가 많았습니다.
[전략적 리더십으로의 전환]
1980년대에는 몇 가지 주요 요인에 의해 CFO의 역할이 진화하기 시작했습니다. 주주 행동주의의 부상, 금융 시장의 복잡성 증가, 신기술의 출현은 모두 CFO의 책임 범위를 확대하는 데 중요한 역할을 했습니다. 기업들은 재무 관리가 단순히 비용을 통제하고 규정을 준수하는 것뿐만 아니라 성장을 촉진하고 자본 구조를 최적화하며 주주 가치를 극대화하는 것임을 깨닫기 시작했습니다.
이 시기는 본격적으로 CFO가 재무 정보의 케르베로스에서 전략 이니셔티브를 주도하는 리더로 변화하기 시작한 시기입니다. 재무 문제에 대한 CFO의 전문성은 회사의 전략적 방향을 설정하고 급변하는 비즈니스 환경의 복잡성을 헤쳐나가는 데 점점 더 중요해졌습니다.
[현대적 CFO의 역할 모델]
CFO의 역사적 역할은 현대적 의미의 CFO 직책이 탄생할 수 있는 토대를 마련했습니다. 재무 세부 사항에 대한 세심한 주의, 규정 준수 및 비용 관리에 대한 집중, 회사 자산의 청지기 역할은 모두 오늘날에도 CFO의 책임의 핵심 요소로 남아 있습니다. 그러나 변화하는 비즈니스 세계의 요구를 반영하여 역할의 범위가 크게 확장되었습니다.
CFO 역할의 역사적 맥락을 이해하는 것은 현대의 CFO가 직면한 도전과 기회를 이해하는 데 매우 중요합니다. 재무 관리와 청렴성이라는 핵심 가치는 불변이지만, 재무 정보의 창구에 그치지 않고 전략적 리더, 변화의 주체, 비즈니스 성공을 이끄는 핵심 파트너로서 CFO에 대한 요구가 커지고 있습니다.
