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by 하우스플래너 Jan 01. 2020

P2P 대출 구조와 주체

P2P 대출의 2가지 구조와 3가지 주체 (대부업 연계형 vs 은행연계형

이전 칼럼에 P2P 대출(투자)란 은행이나 증권사 같은 기존 금융권을 통하지 않고 개인들 간에 이루어지는 대출이라고 말씀드렸는데요. P2P 대출에 대해 조금 더 알아보도록 하겠습니다.

P2P 대출의 주체

- 대출자(차입자), 투자자, P2P회사(중개회사)

P2P 대출은 돈을 빌리는 대출자와 돈을 빌려주는 투자자 그리고 이들 사이를 중개하는 P2P회사 3가지 주체로 이루어집니다. P2P 업체의 업무 영역도 이에 따라 투자자의 돈을 모으는 ① 투자받기, 대출자를 심사하는 ②관리하기, 대출자에게 돈을 빌려주는 ③ 대출하기 3가지로 분류됩니다.

P2P 대출의 구조

P2P 대출의 기본적인 구조는 매우 간단합니다.

돈을 빌리는 대출자는 투자자에게 돈을 빌리려고 합니다. 기존 금융권을 통해서는 돈을 빌리기는 어려운 상황이라 개인 투자자들을 연결하는 P2P회사를 찾아가게 됩니다.

P2P 투자는 아무에게나 대출을 해주다가는 빌린 돈을 회수할 수 없는 리스크가 있으므로 대출을 원하는 사람이 제때 상환을 할 수 있는 능력이 있는지 여러 가지 방면에서 심사를 하게 됩니다. 예를 들어, 기존에 신용은 어떤지 대출을 못 갚을 때 팔아서라도 갚을 수 있는 다른 담보는 없는지 여러 가지로 심사를 한 뒤 충분히 돈을 갚을 수 있겠다는 판단이 들면 투자상품을 구성해 홈페이지를 통해 개인 투자자들에게 홍보를 시작합니다.

개인 투자자들은 P2P회사의 홈페이지에 올라온 정보들을 바탕으로 투자 여부를 결정합니다. 개인 투자자들에게 모인 돈을 모아 P2P회사는 상환기간과 이자, 중개 수수료 조건을 명시하고 대출자에게 빌려줍니다. 상환기간이 도래하면 대출자는 빌린 원금과 이자를 상환합니다. P2P회사는 중개 수수료를 제외하고 나머지 원금과 이자를 개인 투자자들에게 지급합니다.

P2P회사가 등장한 이유는?

저금리, 고금리 시장의 양분화 → 중금리 시장 개척

P2P 대출은 저금리와 고금리로 양분화 대출시장의 틈새인 중금리 시장을 타깃으로 시작되었습니다. 신용이 높은 사람은 1 금융권에서 낮은 금리로 대출을 받을 수 있지만 신용등급이 낮은 사람들은 저축은행이나 캐피탈을 거쳐 제도권 금융시장에서 더 이상 대출이 어려워지면 사채시장에서 엄청난 금리로 돈을 빌리게 됩니다. 이런 고금리에 좌절하는 많은 대출자들에게 P2P회사는 7~20%의 중금리 시장을 개척하여 대출을 해주게 됩니다.

P2P회사의 정체는?

플랫폼 운영회사 + 대부업체

P2P회사는 플랫폼 운영회사와 대부업체 2개의 회사로 구성이 됩니다. 현재 P2P회사는 법적으로 돈을 빌려주는 대부업체의 역할을 하는 것이 금지되어있습니다. 이런 이유로 온라인 중계 플랫폼인 P2P 회사는 자회사로 대부업체를 만들고 이를 통해 자금을 빌려줍니다. 이때 연계 대부업체는 P2P연계 대부업체로 분류하여 금융위원회에 등록을 한 뒤 영업을 해야 합니다.

P2P회사의 2가지 구조 (대부업 연계형 vs 은행 연계형)

1. 대부업 연계형

대출자는 연계 대부업체를 통해 계약을 맺고 P2P회사는 대출 계약으로 만들어진 원금과 이자를 받을 권리인 원리금수취권을 연계 대부업체에서 사서 투자자에게 판매를 하는 구조입니다.

2. 은행 연계형

일부 P2P업체는 직접 대부업체를 만들어 연계 운영하는 대신 은행이나 상호저축은행 등과 연계하여 영업을 하는 구조입니다. 은행은 투자자들의 투자금을 담보로 대출자에게 대출을 실행합니다.

P2P회사의 경쟁력

P2P회사는 기존 금융권처럼 오프라인 매장이 아닌 온라인을 통해 대출자와 투자자를 연결합니다. 은행과 같은 기존 금융권 회사에 비해 지점을 개설하고 운영하는 비용을 줄여 투자자에게 기존 금융권보다 높은 수익률을 대출자에게는 좀 더 낮은 대출금리를 제공할 수 있습니다.

P2P회사의 금리 수준은?

P2P회사도 기존 금융권과 같이 대출자의 신용등급을 고려해 이자율을 산정합니다. 신용이 낮아 상환에 대한 리스크가 있는 대출자라면 금리는 높아지게 됩니다.

대출자가 돈을 갚지 못한다면?

대출자가 돈을 갚지 못하는 상황이 발생하면 추심을 통해 대출금을 상환하여 투자자들에게 지급합니다.