재무는 좋은데 아쉬운 종목
피에이치에이 PHA
안녕하세요. 황금 같은 배당금을 받을 때까지 배당주를 매수하는 황금 거북이입니다.
요즘 눈이 나빠졌는지 지난번에 피에이치씨 종목 분석을 해달라고 하는데, 피에이치에이 종목 해달라고 했던 사람도 같은 종목인 줄 알았던 황금 거북이입니다.
비타민 A가 들어간 음식을 많이 먹어야겠다고 생각이 드네요. 아무튼 이번 종목 같은 경우 배당금을 지급하는 종목이라서 황금 거북이의 관심을 갖게 만들고 있는 회사입니다.
자동차 부품 관련 산업에 있는 피에이치에이 같은 경우 시가총액이 2,000억이 겨우 넘는 소형 주식입니다. 그러고 보니 최근 며칠 연속으로 올린 종목들이 한결같이 시가총액이 낮은 회사들이군요. 그래서 인기가 더 없었던 것 같습니다.
하지만 남들과 다른 길을 걷고 있는 황금 거북이입니다. 토끼와 대결을 할 때도 우직하게 가는 모습이 생각납니다. (딱히 좋은 길이 아니기 때문에 여러분이 만약 유튜브를 하신다면 배당주식 유튜브는 하지 않으셔도 좋을 것 같습니다.)
배당금을 주는 회사라서 좋아 보이지만, 재무제표를 보면 조금 아쉬운 회사입니다. 제일 아쉬운 내용은 바로 매출액이 감소를 한다는 것이지요.
매출액이 1조가 넘는 대형 종목 같아 보이지만, 매년 조금씩 감소하더니 2020년 들어와서는 매출액이 1조 밑으로 내려가 버리고, 2021년에도 여전히 매출액 1조가 넘지 못할 것으로 예상되고 있습니다.
요즘 차량용 반도체 공급이 되지 않아서 아무리 자동차 부품을 잘 만드는 회사라도 자동차라는 것은 완성차가 돼야 굴러가기 때문입니다. 그래도 다행인 부분은 여전히 5년 연속 당기 순이익을 기록하고 있다는 점입니다.
그리고 피에이치에이 종목 같은 경우 국민연금공단이 지분을 6%나 보유하고 있습니다. 소형 주식인데 지분을 보유하고 있다는 것은 재무적으로 안정성이 좋거나, 배당금을 주는 회사일 가능성이 높지요. 우리들의 연금을 책임지는 기관이 개잡주라고 불리는 회사에 투자를 하지는 않겠지요.
또 다행인 부분이 있습니다. 피에이치에이 회사가 지분을 갖고 있는 회사들 중에서 많은 지분을 보유한 회사들은 모두 당기 순이익을 기록하고 있다는 점입니다. 지배하고 있거나, 경영에 관련된 회사들이 좋은 실적을 기록하고 있으니 다행입니다.
황금 같은 배당금은 19년 연속 지급하고 있습니다. 최근에 배당 성향이 높아진 이유는 역시 당기 순이익이 감소를 했기 때문이겠지요. 그래도 5년 평균 1.63%를 지급하고 있으니 최근 은행 이자율보다는 조금 높다고 할 수 있습니다.
매출액이 감소하고 있고, 그중에서도 중국 부문의 매출액 감소가 큽니다. 우리는 중국을 무시하고 있지만, 중국은 무시할 수 없는 자동차 브랜드 경쟁력이 증가하고 있는 국가입니다.
쉽게 설명하자면, 거절하기엔 너무 많은 돈을 지급하는 나라이지요. 나라의 경쟁력을 위해 비윤리적인 행위(기술 스파이 및 저작권 문제)도 괜찮다고 생각하는 국가이기 때문에 중국과 직접적으로 경쟁하는 회사들 같은 경우 한국의 회사들에게는 위기라고 할 수 있습니다.
이런 상황 속에서 피에이치에이 같은 경우 연구 개발 활동에 투자하고 있는 자금이 작은 편이라 더 아쉽습니다.
주봉 차트상 매출액이 감소 추세를 그리고 있다가 2020년 바닥을 찍고 상승 반전을 하는 것처럼 보입니다. 그래도 상승 추세가 깨질 가능성을 염두에 두고 투자를 하는 것이 좋아 보이는 주식이지요.
현재 주가는 저평가 구간이 아니라고 개인적으로 생각합니다. (황금 거북이의 개인의 생각이지, 이 생각이 모두 맞다고 생각하지 않습니다.)
어떤 주식회사든 실적이 바탕이 돼야 한다고 생각합니다. 매출액이 감소를 했는데, 다시 1조 클럽으로 진입하기를 바라는 회사입니다.
오늘도 긴 글 읽어 주셔서 감사합니다. 모든 투자의 책임은 매수 매도 단추를 누른 본인에게 있음을 잊지 말아 주세요. 배당주 주식 유튜버 황금 거북이입니다. 감사합니다.
