지금 위기는 아니다 진짜 위기가 오면 이것이 말해준다
[뉴욕마켓워치] 유가 꺾이자 기술주 불붙었다…주식·채권↑·달러↓
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[뉴욕마켓워치] 유가 꺾이자 기술주 불붙었다…주식·채권↑·달러↓ - 연합인포맥스 16일(미국 동부시간) 뉴욕 증시 3대 대표지수는 국제 유가가 급락하면서 동반 강세로 마감했다.스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수와 다우존스 지수는 5거래일 만에, 나스닥 종합지수는 3거래일 만에 news.einfomax.co.kr
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 387.94포인트(0.83%) 오른 46,946.41에 거래를 마감했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 67.19포인트(1.01%) 상승한 6,699.38, 나스닥 종합지수는 268.82포인트(1.22%) 높아진 22,374.18에 장을 마쳤다.
어제는 나스닥이 1.22%, S&P500지수가 1.01% 다우존스 지수가 0.83% 오르며 3대 지수 모두 상승했다.
메인 이슈 : 지금 위기는 아니다 진짜 위기가 오면 이것이 말해준다
스콧 베선트 미국 재무장관은 이날 CNBC와 인터뷰에서 "이란 선박은 이미 해협을 통과해 나가고 있으며, 우리는 세계 나머지 지역에 석유를 공급하기 위해 그것을 허용하고 있다"고 설명했다.
이란의 허가를 받은 터키, 인도, 중국 선박이 호르무즈 해협을 지나가며 유가를 낮췄다.
이에 주가는 뛰면서 위기를 탈출하는듯 보인다.
그러나 과연 그럴까?
지난 주말에 미국이 이란의 석유시설인 하르그 섬을 폭격하며 월요일 선물시장이 궁금했다.
그러나 주말을 지나고 오히려 주식시장은 차분했다.
선물은 오르고 있었고 결국 본장까지 이어져 나스닥이 1% 넘는 상승으로 끝났다.
물론 아직 위험은 남아있다.
혁명 수비대가 유조선에 드론과 미사일, 기뢰를 깔면 호르무즈 해협은 막힌다.
그리고 유가는 150달러를 뚫을 것이다.
그러나 증시는 이런 위험의 가능성을 보고 있지 않은듯 하다.
혁명 수비대는 기뢰를 깔 수 없다.
그것은 자살행위다.
기뢰는 부유식으로 일단 깔면 어디로 갈지 모른다.
즉 통제 불가능하다는 얘기다.
혁명 수비대가 기뢰를 깔면 호르무즈 해협이 최소 몇 달간 아니 기뢰를 제거하기 전까지 완전히 봉쇄된다.
이렇게 되면 모든 선박의 운행이 줄가능하다.
심지어 이란에 우호적인 중국, 인도에 이란의 원유수출이 불가능하다.
그러면 원유수출로 무기를 사던 혁명 수비대의 돈 줄이 막힌다.
그래서 혁명 수비대는 기뢰를 깔 수 없다.
차라리 드론 공격으로 선별적인 공격을 하는 편이 더 협상에서 유리하다.
이 또한 트럼프가 이란의 원유기지인 하르그섬 정유시설을 폭격하지 않은 이유다.
이란의 정유시설이 망가지면 어차피 혁명 수비대는 돈줄이 막힌다.
이에 인근 카타르, UAE등에 정유시설에 무차별적 공격을 가해 너죽고 나죽자라는 식으로 나올 수 있다.
그리고 부유식 기뢰를 깔아 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄 할 수 있다.
그래서 트럼프가 하르그섬을 폭격하되 정유시설만큼은 남겨 둔 것이다.
따라서 이번 위기는 여느 위기와 다르다.
2020년 코로나 위기와 2022년 인플레이션 위기 등이 보였던 증시의 움직임과는 아주 다른 움직임을 보이고 있기 때문이다.
모든 위기는 주가의 하락이 동일한 패턴을 그린다.
선물이 떨어지고 본장은 더 떨어지는 움직임을 보이는 것이 그 예다.
2018년 이자율 위기, 2020년 코로나 위기, 2020년 인플레이션 위기 때의 움직임과는 이번이 다르다는 것이다.
예를 들어 나스닥이 오전 장에 1% 넘게 선물이 떨어지다 5시에 프리장이 시작되면 2% 선물이 떨어진다.
그리고 본장이 시작되면 본격적으로 -3%가 뜬다.
그런데 지금은 오전 장에 1%, 프리장에서는 -2%가 떨어지는 것은 동일한 패턴이다.
그러나 본장이 시작되면 낙폭을 크게 줄이거나 오히려 올라서 끝난다는 것이다.
미국의 이란 폭격 이후 이런 움직임이 몇 차례 있었다.
나는 프리장에서 2% 넘게 나스닥 선물이 떨어지면 나스닥 -3%에 대비해 준비를 했다.
그러나 막상 장이 시작되고 새벽 4시쯤에는 낙폭을 크게 줄이너가 오히려 올라있는 경우가 있었다.
이렇게 된 이유는 이번 사태는 동아시아에는 위기이나 미국은 기회이기 때문이다.
호르무즈 해협이 막히면 석유가격이 뛴다.
그래서 물가가 오르고 이자율도 오른다.
그래서 주가가 떨어지는 것이 일반적이다.
그러나 이 것은 동아시아와 같은 제조업이 발달하고 석유 의존도가 높은 국가들 얘기다.
러시아와 같은 석유를 수출하는 나라는 석유가격이 뛰면 오히려 좋아한다.
미국도 마찬가지다.
미국은 석유 가격이 뛰면 제조업보다는 서비스업 비중이 높아 산업은 큰 타격을 입지 않는다.
그러나 미국은 석유를 자급자족 하는 나라이니만큼 석유 가격이 오르면 오히려 석유를 수출해서 이익이 될 것이다.
국제 원유 가격이 올라가면 아무리 자급자족하는 나라다 할지라도 석유가격은 올라간다.
그래서 미국의 동네 주유소도 2달러 하던 기름값이 지금은 3달러를 훌쩍 넘어간다.
엑소모빌과 같은 기업은 국제유가에 맞춰 국내유가를 올리고 남는 석유를 수출하면 기업의 이익은 극대화된다.
그러나 미국의 행정부가 물가가 극단적으로 오를 때는 비축유를 풀고 석유의 외국 수출을 막으면 미국의 석유가격은 떨어진다.
이에 미국만큼은 물가가 안정이 될 수 있다.
그래서 트럼프가 한 때 석유가격이 오르면 오히려 땡큐다 이런 얘기를 한 것이 바로 이런 뜻이다.
그러나 미국의 행정부가 극단적인 위기상황이 아닌다음에야 민간 기업을 이렇게 통제 할 수 는 없다.
그래서 미국도 유가가 같이 뛰는 것이다.
이에 이 사태가 장기간 지속되면 물가가 올라 트럼프는 중간선거에서 참패 할 것이다.
글로벌 자금은 호르무즈 해협이 봉쇄되자 위기에 취약한 동아시아를 떠나 미국으로 왔다.
그래서 달러 인덱스가 100까지 오르고 원화 환율이 1500원을 넘었으며 한국 주식 시장이 10% 넘게 떨어질 때 미국 주식시장은 -3%도 안 떴던 것이다.
즉 위기에 오히려 강한 달러로 돈이 몰리면서 미국이 안전해진 것이다.
이번 사태는 이전 위기에서 보이던 패턴과는 다르다.
이전 위기에서는 달러는 오르나 -3%가 뜨며 주가는 떨어지던 것과는 다르다.
코로나 때, 인플레이션 위기 때 달러는 올랐으나 주가는 나스닥이 30%씩 빠졌다.
그러나 지금은 달러는 오르나 나스닥은 고점대비 10%도 빠지지 않았다.
지금은 달러도 오르고 -3%도 뜨지 않으며 미국 주식시장은 주가가 버티고 있는 중이다..
그러나 이것도 호르무즈 해협이 장기간 막히게 된다면 코로나 때와 같이 기존의 위기패턴과 동일해질 수 있다.
즉 달러화는 오르는데 주가는 떨어지는 패턴이 되는 것이다.
호르무즈 해협이 장기간 막히면 물가가 뛰고 이에 연준이 금리를 올리면서 주가가 떨어지는 패턴을 보일 것이다.
즉, 2022년 인플레이션 위기 때와 같아지는 것이다.
2022년 인플레이션 위기 때 러우전쟁이 터졌다.
이에 유가가 100달러를 돌파하면서 물가가 뛰었다.
그러나 이것으로 주가가 떨어지지 않았다.
연준이 금리를 올리자 주가가 떨어졌다.
당시 연준은 금리를 올렸다.
왜냐하면 코로나 때 미국에서 엄청난 돈을 살포했기 때문이다.
코로나가 풀리며 물가가 뛰었고 코로나 때 붕괴된 공급망이 재건되지 않은 상태에서 미국의 수요가 폭발하자 물가가 뛰기 시작한 것이다.
이에 연준은 2021년까지 일시적이라던 시각을 버리고 2022년부터 금리를 본격적으로 올리기 시작했다.
이에 주가는 연초인 1월 2일 -3%가 뜨며 본격적으로 주가가 폭락했다.
그러나 현재는 주식시장이 호르무즈 해협의 봉쇄를 일시적으로 보고 있는듯하다.
그러니 나스닥이 -3%도 안 뜨며 안정적인 것이다.
그래서 연준의 시각이 중요하다.
연준이 이번 호르무즈 사태가 물가불안을 일으키고 장기화 될 것으로 보고 금리를 올린다면 주식시장은 급속도로 붕괴될 것이다.
달러화는 더 뛸 것이고 주가는 반대로 급락할 것이다.
결국 연준이 이번 FOMC에서 어떤 말을 하느냐가 중요하다.
이후 연준의 움직임도 중요하다.
FOMC가 아니더라도 연준이 태도를 바뀌 금리를 올리면 2022년 인플레이션 위기 사태가 재발 할 것이다.
결론 : 우리가 봐야 할 것은 무엇인가?
연준인가?
아니다.
연준보다 더 빠른 것이 바로 나스닥 -3%다.
연준이 금리를 올리기도 전에 나스닥 선물은 -3%가 뜰 것이다.
본장에서 마저 나스닥 -3%가 뜬다면 그야말로 위기의 시작다.
기존 위기와 같이 움직일 가능성이 크다.
달러화는 뛰고 주가는 급락하며 고점대비 최소 30% 떨어질 것이다.
뉴스나 연준보다 더 빠르고 확실한 증거가 바로 나스닥 -3%이기 때문이다.
물론 우리는 이에 매뉴얼대로 대비하면 된다.
1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 주가가 떨어지면 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
그러다 반등이 시작되거나 거래일이 지나면 주식을 되사면 된다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 인강사이트에서 강의를 들으시면 된다.
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
매뉴얼을 지키며 세계1등에 투자하면 매년 25%의 복리로 10년간 10배, 20년간 100배로 재산을 불릴 수도 있다.
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.
매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.
JD 부자연구소
소장 조던
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