상승장에서 QQQ 고배당ETF인 JEPQ&QYLD 비교

작년 한 해 동안 주가가 30% 이상 폭락했다가 올해 들어 40% 가까이 폭등하고 있는 나스닥 지수. 올해와 같은 폭등장에서는 이를 기반으로 한 QQQ에 진입하지 못해 아쉬워하는 투자자가 많은대요. FOMO가 안오시도록 조심하시기 바랍니다. 작년 한 해는 무척 마음고생이 심했을텐대 잘 견뎌내셨으니 올해 또 좋은 투자 성과를 거두실 수 있는 것이니까요. 투자자에게 중요한 것은 시장을 믿고 견딜 수 있는 인내심인 거 같네요. 

이제 휴가철도 끝나가고 다음달이면 추석이 다가오는대요. 올해도 반환점을 돌아 성과를 마무리하는 시점으로 접어들고 있으니, 나스닥100지수를 기반으로 한 패시브 ETF인 QQQ와 고배당 커버드콜 ETF 라이벌인 JEPQ와 QYLD의 성과에 대해 비교해볼게요.

2022년 작년 한 해는 급격한 금리인상으로 인해 전통기업들이 모여있는 다우나 S&P500지수에 비해 기술주와 성장주 중심의 나스닥지수의 성과가 좋지 못했습니다. 나스닥100 지수 추종 패시브ETF인 QQQ는 -33.7%라는 역사적인 폭락을 기록했던 한 해였습니다. QQQ 투자자라면 작년 한 해동안 자산의 1/3이 사라진 것입니다. 나스닥100기반의 커버드콜 ETF이면서 채권연계어음 ELN에도 20% 투자하는 JEPQ는 -20% 손실을 기록했지만 2022년 5월에 출시되었기 때문에 제대로 된 수익률 검증은 어려웠습니다. QYLD는 수익률이 -28.6%로 QQQ에 비해서는 조금 나은 수익률을 기록했지만, 세전 배당률이 11.86%에 달했기 때문에 총 수익률에서는 -17.4%를 기록했습니다. 엄청난 폭락장에서는 패시브 ETF보다 커버드콜 ETF들이 방어력이 조금 더 낫고, 매월 배당금을 받으면서 버틸 수 있기 때문에 폭락장에서 견디기에는 오히려 고배당 커버드콜 선택도 꽤 괜찮은 선택일 것 같습니다. 

하지만 올해와 같은 무서운 상승장에서는 QQQ를 선택한 투자자들이 큰 수익을 얻어갈 수 있어서 커버드콜 투자자들에게는 상대적 박탈감인 FOMO가 심하게 올텐대요. 올해 QQQ는 무려 40% 가까이 상승한 반면, JEPQ와 QYLD는 올해 연간 세전 배당률을 감안하더라도 29.4%와 17.4% 수익률에 그쳤기 때문입니다. 세전 배당률은 현재 키움증권 배당률 정보로 기입을 했는데 QYLD의 배당률이 많이 낮아졌네요. QYLD 주가 수익률 9.2%와 세전 배당률을 감안한 17.4% 수익은 다소 아쉽지만, JEPQ는 주가도 18.5%나 성장하면서 세전 배당률도 QYLD보다 높은 11.48%에 달하고 있어서 정말 놀랍네요. 세전 배당률을 감안하면 QQQ에 비해 절대 나쁜 선택지는 아닐 듯 싶습니다. 특히나 JEPQ의 매월 지급받는 높은 배당금을 또 다른 종목에 재투자할 경우 수익률은 또 달라질 수 있기 때문입니다. 제이피모건에서 출시한 JEPI와 JEPQ가 요즘 배당 투자자들에게 큰 인기를 얻고 있는데, JEPI는 올해 주가나 배당 지급 측면에서 다소 아쉬운 무빙이지만, JEPQ는 작년부터 정말 놀라운 상승과 배당지급력을 보여주고 있네요. 왜 최근에 핫하고 인기가 많은지 알 수 있을 거 같습니다. 

나스닥지수를 기반으로 한 대표 ETF인 QQQ와 JEPQ QYLD 3개 ETF의 2022년과 2023년 8월 현재 성과를 비교해봤습니다. 3개 ETF 중 어떤 종목을 선택한 투자자가 성공한 것일까요? 우리 인생과 투자세계에 정답은 없듯이 어떤 종목을 선택했느냐는 중요하지 않은 것 같습니다. 작년 하락장에서는 QQQ 투자자가 가장 큰 손실을 입었고, 올해 상승장에서는 QQQ 투자자가 가장 큰 수익을 거뒀습니다. JEPQ와 QYLD는 작년 하락장에서는 배당금을 포함해서 QQQ보다 좋은 방어력을 보여줬고, 올해는 QQQ만큼의 상승세는 아니지만 배당률을 감안한다면 투자자에게 나름 좋은 수익율을 안겨주었습니다. 어떤 종목을 선택하건 그건 투자자의 몫이고, 투자자는 투자자의 상황에 맞는 종목을 선택해서 오랫동안 꾸준히 투자하는 과정이 필요합니다. 투자자가 처한 상황과 투자자의 가치 판단에 따라 현금흐름이 필요한 투자자는 JEPQ나 QYLD와 같은 고배당 종목에 투자하면서 시장을 버텨가고, 장기간 꾸준히 자산을 늘려갈 투자자는 미래를 변화시킬 세계적 혁신기업들이 모여있는 QQQ를 선택하면 되겠죠. 가장 성공한 투자자는 QQQ나 JEPQ QYLD 어떤 종목을 선택해서 단기간에 큰 수익을 거두는 것이 아닌, 시장에서 오래 살아남는 끝까지 살아남는 투자자가 가장 성공한 투자자일 것입니다. 부디 저도 여러분도 시장에서 오래 견딜 수 있는 지혜와 인내심을 가지길 바라면서 오늘 영상 마치겠습니다.